【摘要】2012年虽然人们没有等到世界末日，但是保险行业等到了2013的新政措施。回首2012年，一方面是寿险低迷，另一方面是险资收益惨淡，不少险企业务增速下滑、投资收益下行、盈利普遍欠佳，连险企老员工都不得不感叹2012年是“困难之年”，站在2013年的路口，行业监管者、专家、险企高管以及基层一线营销员正在思考着如何突破难关。
困局：囿于改革滞后
2012年保险新政不断推出，也可以说过去的一年是“改革之年”。当前保险业发展面临困难的深层次原因在哪里？
陈文辉：整个保险业市场化改革滞后，是当前保险业发展面临困难的一些深层次的原因。
2011年全国实现保费收入1.43万亿元，总资产6万亿元，2012年截止到10月份，全国保费收入是1.31万亿元，同比增长7.1%，保险总资产是6.83万亿，保险资金运用余额是6.32万亿，应该说为经济建设和社会稳定作出了重要的贡献。
但这些年来,保险业在快速发展的过程当中，也面临着比如说产品结构单一、产品竞争力不强、保险资金投资收益长期偏低这样的一些问题，这些问题的出现也是抑制了保险业的发展空间。
对此，保监会也采取了一系列的监管措施，包括引导公司调整产品结构，进一步放开保险资金应用渠道等等。如产品竞争力不强，销售人员为了把产品卖出去，可能后面接着就是误导的问题，包括理赔上的一些问题也都来了，那么我们想这个是现在一个比较突出的问题。
另外就是投资收益长期偏低，作为保险资金，特别是寿险资金，它是长期资金，理论上它的收益率是比较高的，但是事实上这些年来，比如从2006年到2011年，我们看这个保险行业的资金应用收益率是比较低的，比如说2011年只有3.6%，但是中间也有高的时候，但是这种情况比较少。
王梓木：我国保险业过去十年的增长基本是属于粗放式，目前进入难以为继的状况，已经到了非改不可的时候。
但我还认为中国的保险业依然是朝阳产业，按照发展的周期来看，现在只不过是进入了底端。而这种困境的形成和整个的经济增长周期有关系，经济快速增长，保险也快速增长，很多因素拉动着保险业快速增长。
郝演苏：讲到改革，就是要推进保险市场化，重塑行业形象，增加发展活力。
在这里，就不得不回归到保险的盈利模式。保险的盈利来源有两方面，承保和投资收益，寿险大家更多关注投资收益，财险在产品结构环节找出点来，提高防灾防损费。
做保险的，签了保单之后，出事找保险公司，而这个环节，风险的监督几乎为零，中间的环节少了，风险管理不到位，这样做买卖是不对的。做保险不是为了赔，而是帮助客户减灾防灾，帮助客户不得病，健康运动，这是主要目的。
现在保险业经营状况是本末倒置，拿了保费进入新的市场获取收益，外围环境稍有风吹草动，就影响了利润。保险业应该坚持两个轮子平行走，服务不光是销售服务、售后服务，还要帮助客户做安全上的指引，但是目前在中国做到这一点很麻烦。防灾防损费提出来了，到底多少用于帮助客户防灾减灾，这点很多保险公司做法都比较糟糕。
王维：说到2012年的改革，不得不提就是营销员体制改革。当前保险代理队伍存在着一个非常庞大的金字塔结构，从一名最底层的保险代理人开始，经过主任—高级主任—资深主任—经理—高级经理，一直到总监，将近10层等级。其中，一个最普通的营销员有时一个月刚开始可能只能拿到一两份保单，佣金很少，有时糊口都不够。但一个总监每个月可以拿到大几万，收入差别显而易见。希望这次改革能够破冰，整顿营销员队伍，重新树立行业形象。
改革：资本监管加快松绑
“新政13条”推出，险资“松绑”，如何加快资本监管转型？
陈文辉：保险的资本监管转型是撬动保险业市场化改革的一个重要杠杆。保险业的市场化改革，现在看来已经成为行业的一个共识，市场化改革最关键的环节分两方面，一方面是产品的条款和费率的市场化改革，另一个是保险资产配置的市场化。
这两个方面改革的成败，都取决于保险业的资本监管能否实现成功转型。事实上我们过去也做过这种市场化的改革，比如说我们在2001年车险费率市场化改革是在广东试行，2003年推到全国。但是接下来的可能就是价格战硝烟弥漫，大家是竞相压价，手续费不断地攀升。我们做过一个统计，2003年车险市场平均费率降幅近17%，而赔付大幅度增加，当时简单赔付率达到了63%，同比上升了5.7%，到了2006年，监管部门为了治理这种恶性的价格竞争，又重新回到了价格管制的轨道。
出现这样一种反复，最主要的原因是当时我们的资本监管体系尚未形成，保险公司的资本约束理念尚未树立的条件下，推动了这样一场改革。
庹国柱：2012年以来，资本市场持续低迷，保险业投资收益略显惨淡，不少险企投资收益率较同期有所下降。不过，10月密集推出的投资新政策为险企打开了潜在的收益率空间。
包括债券、股权和不动产等在内的10项投资新政策，明显放宽了险资投资的范围、比例限制，得到险企的积极回应，投资新政策短期内对公司利润的贡献有限，政策效果将在长期发展中体现，2013年，险企将更加充分地利用投资政策，拓展非资本市场。今年将加大不动产等领域投资，以有效抵御资本市场带来的权益类投资波动。
慧择提示：2013年对于保险行业来说注定是不平凡的一年，在转型的关键期，保险行业面临的光是险企的经营风险，还有各种市场风险。这些年来其实人门一直在讨论寿险的市场化问题、改革问题，但是始终不敢迈出这一步，也就是确实我们觉得我们在资本监管这一块儿，偿付能力监管这一块儿，还没有这样一个能力来约束。监管部门是这样认识的，其实作为市场主体的公司也有这方面的担心。所以我们说资本监管这一个环节，对于市场化的改革是非常重要的。
困局：囿于改革滞后
2012年保险新政不断推出，也可以说过去的一年是“改革之年”。当前保险业发展面临困难的深层次原因在哪里？
陈文辉：整个保险业市场化改革滞后，是当前保险业发展面临困难的一些深层次的原因。
2011年全国实现保费收入1.43万亿元，总资产6万亿元，2012年截止到10月份，全国保费收入是1.31万亿元，同比增长7.1%，保险总资产是6.83万亿，保险资金运用余额是6.32万亿，应该说为经济建设和社会稳定作出了重要的贡献。
但这些年来,保险业在快速发展的过程当中，也面临着比如说产品结构单一、产品竞争力不强、保险资金投资收益长期偏低这样的一些问题，这些问题的出现也是抑制了保险业的发展空间。
对此，保监会也采取了一系列的监管措施，包括引导公司调整产品结构，进一步放开保险资金应用渠道等等。如产品竞争力不强，销售人员为了把产品卖出去，可能后面接着就是误导的问题，包括理赔上的一些问题也都来了，那么我们想这个是现在一个比较突出的问题。
另外就是投资收益长期偏低，作为保险资金，特别是寿险资金，它是长期资金，理论上它的收益率是比较高的，但是事实上这些年来，比如从2006年到2011年，我们看这个保险行业的资金应用收益率是比较低的，比如说2011年只有3.6%，但是中间也有高的时候，但是这种情况比较少。
王梓木：我国保险业过去十年的增长基本是属于粗放式，目前进入难以为继的状况，已经到了非改不可的时候。
但我还认为中国的保险业依然是朝阳产业，按照发展的周期来看，现在只不过是进入了底端。而这种困境的形成和整个的经济增长周期有关系，经济快速增长，保险也快速增长，很多因素拉动着保险业快速增长。
郝演苏：讲到改革，就是要推进保险市场化，重塑行业形象，增加发展活力。
在这里，就不得不回归到保险的盈利模式。保险的盈利来源有两方面，承保和投资收益，寿险大家更多关注投资收益，财险在产品结构环节找出点来，提高防灾防损费。
做保险的，签了保单之后，出事找保险公司，而这个环节，风险的监督几乎为零，中间的环节少了，风险管理不到位，这样做买卖是不对的。做保险不是为了赔，而是帮助客户减灾防灾，帮助客户不得病，健康运动，这是主要目的。
现在保险业经营状况是本末倒置，拿了保费进入新的市场获取收益，外围环境稍有风吹草动，就影响了利润。保险业应该坚持两个轮子平行走，服务不光是销售服务、售后服务，还要帮助客户做安全上的指引，但是目前在中国做到这一点很麻烦。防灾防损费提出来了，到底多少用于帮助客户防灾减灾，这点很多保险公司做法都比较糟糕。
王维：说到2012年的改革，不得不提就是营销员体制改革。当前保险代理队伍存在着一个非常庞大的金字塔结构，从一名最底层的保险代理人开始，经过主任—高级主任—资深主任—经理—高级经理，一直到总监，将近10层等级。其中，一个最普通的营销员有时一个月刚开始可能只能拿到一两份保单，佣金很少，有时糊口都不够。但一个总监每个月可以拿到大几万，收入差别显而易见。希望这次改革能够破冰，整顿营销员队伍，重新树立行业形象。
改革：资本监管加快松绑
“新政13条”推出，险资“松绑”，如何加快资本监管转型？
陈文辉：保险的资本监管转型是撬动保险业市场化改革的一个重要杠杆。保险业的市场化改革，现在看来已经成为行业的一个共识，市场化改革最关键的环节分两方面，一方面是产品的条款和费率的市场化改革，另一个是保险资产配置的市场化。
这两个方面改革的成败，都取决于保险业的资本监管能否实现成功转型。事实上我们过去也做过这种市场化的改革，比如说我们在2001年车险费率市场化改革是在广东试行，2003年推到全国。但是接下来的可能就是价格战硝烟弥漫，大家是竞相压价，手续费不断地攀升。我们做过一个统计，2003年车险市场平均费率降幅近17%，而赔付大幅度增加，当时简单赔付率达到了63%，同比上升了5.7%，到了2006年，监管部门为了治理这种恶性的价格竞争，又重新回到了价格管制的轨道。
出现这样一种反复，最主要的原因是当时我们的资本监管体系尚未形成，保险公司的资本约束理念尚未树立的条件下，推动了这样一场改革。
庹国柱：2012年以来，资本市场持续低迷，保险业投资收益略显惨淡，不少险企投资收益率较同期有所下降。不过，10月密集推出的投资新政策为险企打开了潜在的收益率空间。
包括债券、股权和不动产等在内的10项投资新政策，明显放宽了险资投资的范围、比例限制，得到险企的积极回应，投资新政策短期内对公司利润的贡献有限，政策效果将在长期发展中体现，2013年，险企将更加充分地利用投资政策，拓展非资本市场。今年将加大不动产等领域投资，以有效抵御资本市场带来的权益类投资波动。
慧择提示：2013年对于保险行业来说注定是不平凡的一年，在转型的关键期，保险行业面临的光是险企的经营风险，还有各种市场风险。这些年来其实人门一直在讨论寿险的市场化问题、改革问题，但是始终不敢迈出这一步，也就是确实我们觉得我们在资本监管这一块儿，偿付能力监管这一块儿，还没有这样一个能力来约束。监管部门是这样认识的，其实作为市场主体的公司也有这方面的担心。所以我们说资本监管这一个环节，对于市场化的改革是非常重要的。
