3.0时代，分红险的浪潮再次卷起。
要问分红险凭什么火？或许在于它自带穿越经济周期的特殊属性。
大家都知道，分红险的回报由保证部分+红利部分构成。（保证部分可以保证在经济低谷期IRR最高可达2.3%，红利部分又可以让人分享保司在经济复苏下获得的更多收益）
虽然保证部分收益比传统型增额寿低0.5%，但在分红加持下，它是利率下行周期为数不多让我们有机会拿到超3.0%回报的产品。
今天测评的对象是，中英人寿推出的分红险新品——福满佳终身寿险（分红型）。
它既有保证利益，又有可能获得惊喜的分红（4种分红形式可供选择），减保超宽松，可以关联保底2%的万能账户，还自带年金转换权益！
诸多光环叠加，中英人寿福满佳分红险能不能跻身分红型增额寿第一梯队呢？今天带大家一起揭秘！
中英人寿福满佳分红险，5大亮点曝光
话不多说，先看下福满佳（分红型）长啥样？
单从保障形态来看，中英人寿福满佳分红险就有很多优点：
1. 投保比较灵活
中英人寿福满佳分红险的面向人群非常广，出生满30天-70周岁，1-6类职业都能投保，对老年人友好。
缴费年限多样，可选趸交/3/5/6/10/15年交，无论是一次性投入还是慢慢的积累都可以。
虽然保费要求不算低，但目前有门槛降低活动，趸交10万元起，10年交1万元起，
如果手头预算不多，可以拉长缴费期到15年，每年5000元起步，既缓解了缴费压力，又兼顾了资金长线规划。
要注意的是，中英人寿福满佳分红险针对投保人的年龄段做了缴费期限制，年龄越大，可选的缴别就越少：
2. 分红形式丰富
作为一款分红险，福满佳的红利分配方式非常灵活。
它提供4种红利领取方式，分别是现金领取、累计生息、抵交保险费和交清增额，可以满足多元化的需求，且支持领取方式的灵活变更。
图源：福满佳合同条款
我们来简单看一下每种领取方式的优势：
• 现金领取，直接把钱发你银行卡，简单好理解；
• 累计生息，派发的红利不做领取，放在账户里继续计息，如有需要再申请减保；
• 抵交保费，相当于把年度红利用于抵交当期保费，不够的部分再从缴费账户划扣，一定程度上减少缴费压力
• 交清增额，可理解为把现金分红变为保额分红
拿每年派发的分红金，以保费的形式复投产品，从而扩大分红险的保额，增加分红池子，长远获取更高保单利益。
至于哪种分红方式的回报会更高呢？下文会进行详细的利益演示对比，
3. 减保规则宽松写进合同
中英人寿福满佳分红险，保单生效满5年，即可申请减保。
要求很宽松，每个保单年度累计减保的基本保额之和不超过合同生效时基本保额的20%。
图源：福满佳合同条款
更惊喜的是，福满佳累积交清增额基本保额，不受20%的限制，甚至可以一次性将累积交清增额基本保额对应的现金价值全部取出。
这个设计大大提高了保单的灵活性，睥睨整个分红险市场，也是非常强悍的存在。
4. 支持对接万能账户
中英人寿福满佳分红险可以对接两款万能账户：
1. 鑫如意悦享版年金保险（万能型）
2. 鑫如意尊享版年金保险（万能型）
两款账户都支持单独追加，虽然保底利率都是2%，但根据中英人寿官网最新披露的数据：
2024年2月鑫如意尊享版年金保险（万能型），结算利率可达3.8%；
2024年2月鑫如意悦享版年金保险（万能型），结算利率也达到了3.10%，还是比较可观的。
*万能险结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的，以当期结算为准。
在目前利率下行的大环境下，有一个【有保底、可增值、可追加】的账户，就相当于多了一个较为稳健的“存钱罐”。
5. 保单权益丰富
中英人寿福满佳分红险支持保单贷款，减额交清、隔代投保和第二投保人。
隔代投保和第二投保人在一定程度上可以规避子女债务问题，助力资产隔离和财富传承。
此外福满佳各类增值服务也十分给力。
只要保费达标，即可享受就医陪诊、预约挂号、重疾绿通、优惠体检、SOS救援、MR肿瘤筛查等增值服务。
重点提一下福满佳的【转换年金权益】。
保单生效满5年且被保人年满60周岁后，可以进行年金转化，将福满佳保单的现金价值转换成现金流，来补充退休金，提高老年生活品质。
图源：福满佳合同条款
相当于给老年的自己预留了一份退路，这个设计非常人性化。
中英人寿福满佳分红险，保单利益解析
下面进入大家期待的保单利益测算环节。
我们从三个方面来考察福满佳：
一看现金价值超过保费的时间，二看保证利益，三看分红表现。
1. 现价超过保费的时间
作为一款分红型增额寿，福满佳的现价增速，还是蛮惊人的！
不含分红的情况下：
趸交，第5年现金价值就能超过已交保费，实现“回血”，
3年交，第6年超过；5年交，第7年超过；
如果拉长缴费期到10年，交完保费第二年，现价也超过了已交保费；
如果分红100%达成（无论是选择交清增额或是累计生息的红利领取方式），
在10年和15年缴别的情况下，中英人寿福满佳分红险还能再早一年“回血”。
现价超过已交保费的时间越短，代表产品越灵活，
福满佳的现金价值增速快，即便投保人有资金应急需求，也可以通过保单贷款的形式，将现价取出来解决燃眉之急。
2. 保证利益
福满佳的保证利益，和传统增额寿一样，以现价形式写进合同，100%能拿到手。
以30岁男性，总投入150万为例，测算下不同缴费年限，保单的现金价值和IRR水平。
不含分红的情况，福满佳的长期收益可达2.26-2.30%。
看起来平平无奇，但要注意，这只是保证利益的irr。
分红险的特点，在于它除了保证利益，还有机会拿到分红利益。
3. 分红表现
考虑到中英人寿福满佳分红险的分红领取方式非常多样化，
我们以30岁男性10年缴费为例，看下究竟哪种红利领取方式，回报会更高？
利益演示是基于保险公司的精算及其他假设，不代表保险公司的历史经营业绩，也不代表对保险公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些保单年度红利可能为零，实际红利按当年保险公司的公布派发。
假设红利100%达成，可以看到，在前4年，累积生息的红利更高，
从保单第5年开始，选择交清增额，红利部分现金价值开始领跑全场，并持续终身。
为什么交清增额的表现更优秀？
这是因为交清增额将每年分得的现金红利，作为一次交清的保费加保，相对应的也会增加一部分保额，
而增加的保额会和原来的保额作为一个整体，所以对应的现金价值也水涨船高。
所以，如果想要更多的红利，不需要量小的现金流，选择交清增额会更合适。
至于交清增额这个红利领取方式，不同缴别对应的IRR表现，也帮大家测算好了：
可以看到，长期IRR有机会达到3.57-3.70%，
作为一款博取更高增值的工具，中英人寿福满佳分红险绝对算的是“优等生”。
承保公司，实力大揭秘
产品虽好，但选择分红险产品不能光看保单利益表现，毕竟分红部分是不保证的；
还需着重看下保险公司实力背景、过往的投资情况，以及分红实现率。
1. 保司背景
中英人寿福满佳分红险由中英人寿承保，这是一家中英合资的险企，
成立于2002年，注册资本金29.5亿元，背后有中粮集团和英杰华集团两位大股东。
• 中方股东中粮集团，国务院直属骨干型央企，也是中国最大的粮商。
• 英方股东则是有328年历史的英杰华集团，是英国最大、世界第六大的保险集团，同时也是英国皇室指定保险公司。
这么看来，中英人寿妥妥的含着金钥匙出生的“富二代”，不稳才怪。
2.经营状况和投资实力
这两点其实就是在权衡一家公司够不够「稳」，有没有足够实力履行承诺。
根据官网披露的最新数据，中英人寿的所有指标，都在监管要求之上：
• 2022年第4季度的核心偿付充足率是153.48%；
• 2022年第4季度的综合偿付能力充足率是254.08%,
• 2023年第1季度，风险综合评级为AAA
• 过去3年中英人寿平均投资收益率6.04%，平均综合投资收益率5.93%。
也正是这极其稳定的运营内核，加上相当优异的投资表现，让中英人寿的分红实现率非常好看。
3. 过往产品分红实现率
中英人寿福满佳分红险作为新品刚上线，目前红利实现率暂未披露，但可以看到，中英人寿披露的2022年分红实现率，都在100%+，部分产品分红实现率达到133%。
这个指标，一定程度可以反应保险公司过往的分红水平和投资实力。
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但是要强调一下，过去的成绩，不代表未来的成绩。如果遇到极端情况，红利还是有可能会为0的。
写在最后
整体看下来，中英人寿福满佳分红险这个产品很抗打，无论是产品本身还是保险公司，亮点和优势众多：
✅从产品本身看：保单利益包含保底+分红，如果红利100%达成，中长期IRR可达3.57%-3.7%，远超市面固收类增额寿；
✅从红利实现率看，中英人寿2022年分红产品，红利实现率全都≥100%，相当亮眼；
✅从保司层面看：中英人寿一个低调的「富二代」，家世显赫，但没有「恃宠若娇」，反而在认认真真做分红险，切切实实维护实现率，非常难得！
