【摘要】上半年来，我国经济发展在稳定中动荡，为了促进经济的和谐发展，央行已向市场释放了大量的流动性资金，在面对市场资金面仍比较宽松的情况下，下半年选择哪种理财产品收益比较高？这是普通投资者必要思考的问题，下面理财专家为您支招。
下半年理财支招 以稳为主 稳中求进
支招专家：农行吉林省分行财富管理中心财富顾问 刘建华。
理财产品收益率或下降 挑选注意风险
刘建华认为，上半年理财产品收益率随着市场利率的缓慢下行而逐渐走低，银行系理财产品在各种“宝”的冲击下开始创新，除了推出各种高流动性的产品外，理财产品逐渐向代客理财的方向发展，资产管理计划的推出将是这种变革的前奏。下半年随着市场流动性的宽松，收益率将保持二季度的水平或略有下降， 但在月末、季末市场资金出现紧张时，收益率水平会有短暂的上涨。由于上半年出现信托类产品兑付危机，下半年信托类、结构性、类基金产品数量将减少，各家银行在项目选择上将更加谨慎，收益率水平将降低。 由于利率市场化，各家商业银行的收益率水平会有一定的差异，投资者应根据自身风险特征、流动性要求选择适合自身的产品类型。
基金投资 可选对蓝筹股仓位较重的品种
2014年上半年的股市在经历短暂冲高后震荡下行，火爆的结构性行情也随着创业板、中小板估值偏高步入调整，股票型、偏股型基金收益平平，下半年随着政策微调，宏观经济将触底反弹， 股市将迎来反弹行情，优先股的发行、沪港通的开通等重要的政策将成为点燃下半年行情的导火索，对于稳健的投资者可以选择发行优先股、A+H公司中估值较低的公司进行提前布局，基金投资可以选择对蓝筹股仓位较重的品种持有；激进的投资者可以继续关注新兴产业类公司，随着IPO重启，结构性和主题性的投资机会，将为投资者带来丰厚的回报。
债券宜于中期配置
债券经历去年的大幅调整在今年上半年企稳回升， 并创出新高，债券型基金收益稳定。下半年在经济逐步走出底部的因素影响下， 市场风险偏好回升， 债券市场调整的概率提高， 但在流动性支持下调整空间不大，预计将呈现震荡的行情。建议上半年购买债券型基金的投资者可以选择卖出观望， 计划配置债券的投资者要把握好买入的时机，做中期配置。
黄金价格在反弹后还将继续寻底
上半年黄金在经历2013年28%的大跌后企稳反弹， 地缘政治成为主导黄金价格的最重要因素，乌克兰 、伊拉克危机都使黄金价格出现大幅上涨，但在美联储持续缩减QE及加息的预期下震荡加剧。下半年在全球经济复苏、 通胀压力不大的背景下，支持黄金价格长期上涨的基本面因素还没有出现，目前黄金行情只是下跌过程中的反弹行情，地缘政治因素可以在短期扰动黄金价格，但改变不了长期趋势，因此投资者在做黄金投资时应保持一份清醒，短线投资者可以关注乌克兰、伊拉克危机的演变，博取短差；中长期价值投资机会还没有到来，黄金价格在反弹后还将继续寻求底部。对于做黄金期货和T+D的投资者，短期可以根据地缘冲突发展情况操作，长期还要关注全球经济增长及美联储的政策取向。
下半年理财攻略 可分三步走
支招专家：中国工商银行长春南部都市经济开发区支行理财经理 田甜
田甜建议，下半年投资者采取稳健的投资策略，可分三步走：
一是将短期内不用的资金投资在银行理财产品，特别时值季末，银行理财产品的理财产品收益率跳涨，是理财的最佳时机，投资者可以选择到期日在9月末、年末的理财产品进行投资，一来在用钱时可保证相对流动性，二来到期时承接的产品依旧选择空间大；
二是将家庭流动金及短期内要用的钱投资在货币基金（各类“宝宝”类理财产品都是投资它们的）或银行发行的灵活型理财产品中，不仅随用随取，还可提高收益，大约是活期收益率的10倍左右，通常T+1日或T+2日到账；
三是养成“强制理财”的好习惯，每月固定拿出一部分资金用于投资，建议开立一个“黄金积存”账户，每月最低200元或1克即可起存， 长期投资，平摊成本，支取时可选择提现或提金。
70后、80后主流 “夹心层”的理财要领
支招专家：华夏银行长春分行龙盈理财中心高级理财师 徐世斌
家庭特征：上有老、下有小，70后和80后的人夹在赡养父母与教育子女中间， 孩子的教育、 父母的医疗、夫妇生活质量的保障和提升，入托、择校、换房、买车、看病、旅游、交际、 应酬等等都是这类家庭的支出项目。
理财密匙： 此类人群理财规划要以积累与增值为主， 家庭年储蓄额应占家庭年收入的30%以上较为合理。理财时应注意控制风险，子女的教育规划费不可以做任何投资，可选择银行储蓄存款或低风险银行理财产品为宜； 家庭可以适当地选择中、高风险的投资品种进行理财，以时间换空间的形式实现财富升值。同时，要为家庭收入的主要成员购买寿险， 保证家庭重要成员发生风险时不会引发家庭财务风险，建议购买重大疾病保险和医疗费用保险。对于有贷款的客户，要安排好每月的支出，避免造成信用违约，影响信用等级。对于激进的投资者，建议以股票、偏股型基金、分级基金作为核心资产配置， 通过定投的方式或分批建仓的方式来完成， 注意波段操作的节奏，把握好买卖的时间点，同时利用短期银行理财产品、 基金理财产品及货币市场基金作为日常现金管理的工具。
慧择提示：综上可知，在下半年，投资者在基金投资可时可以选择蓝筹股仓位较重的品种来进行投资，在投资债券时要把握好买入的时机，做中期配置，黄金投资时短期可以根据地缘冲突发展情况操作，长期还要关注全球经济增长及美联储的政策取向。在此，在此，提醒一下广大的投资者，在投资时一定要根据市场的行情来进行投资，切勿盲目投资。
下半年理财支招 以稳为主 稳中求进
支招专家：农行吉林省分行财富管理中心财富顾问 刘建华。
理财产品收益率或下降 挑选注意风险
刘建华认为，上半年理财产品收益率随着市场利率的缓慢下行而逐渐走低，银行系理财产品在各种“宝”的冲击下开始创新，除了推出各种高流动性的产品外，理财产品逐渐向代客理财的方向发展，资产管理计划的推出将是这种变革的前奏。下半年随着市场流动性的宽松，收益率将保持二季度的水平或略有下降， 但在月末、季末市场资金出现紧张时，收益率水平会有短暂的上涨。由于上半年出现信托类产品兑付危机，下半年信托类、结构性、类基金产品数量将减少，各家银行在项目选择上将更加谨慎，收益率水平将降低。 由于利率市场化，各家商业银行的收益率水平会有一定的差异，投资者应根据自身风险特征、流动性要求选择适合自身的产品类型。
基金投资 可选对蓝筹股仓位较重的品种
2014年上半年的股市在经历短暂冲高后震荡下行，火爆的结构性行情也随着创业板、中小板估值偏高步入调整，股票型、偏股型基金收益平平，下半年随着政策微调，宏观经济将触底反弹， 股市将迎来反弹行情，优先股的发行、沪港通的开通等重要的政策将成为点燃下半年行情的导火索，对于稳健的投资者可以选择发行优先股、A+H公司中估值较低的公司进行提前布局，基金投资可以选择对蓝筹股仓位较重的品种持有；激进的投资者可以继续关注新兴产业类公司，随着IPO重启，结构性和主题性的投资机会，将为投资者带来丰厚的回报。
债券宜于中期配置
债券经历去年的大幅调整在今年上半年企稳回升， 并创出新高，债券型基金收益稳定。下半年在经济逐步走出底部的因素影响下， 市场风险偏好回升， 债券市场调整的概率提高， 但在流动性支持下调整空间不大，预计将呈现震荡的行情。建议上半年购买债券型基金的投资者可以选择卖出观望， 计划配置债券的投资者要把握好买入的时机，做中期配置。
黄金价格在反弹后还将继续寻底
上半年黄金在经历2013年28%的大跌后企稳反弹， 地缘政治成为主导黄金价格的最重要因素，乌克兰 、伊拉克危机都使黄金价格出现大幅上涨，但在美联储持续缩减QE及加息的预期下震荡加剧。下半年在全球经济复苏、 通胀压力不大的背景下，支持黄金价格长期上涨的基本面因素还没有出现，目前黄金行情只是下跌过程中的反弹行情，地缘政治因素可以在短期扰动黄金价格，但改变不了长期趋势，因此投资者在做黄金投资时应保持一份清醒，短线投资者可以关注乌克兰、伊拉克危机的演变，博取短差；中长期价值投资机会还没有到来，黄金价格在反弹后还将继续寻求底部。对于做黄金期货和T+D的投资者，短期可以根据地缘冲突发展情况操作，长期还要关注全球经济增长及美联储的政策取向。
下半年理财攻略 可分三步走
支招专家：中国工商银行长春南部都市经济开发区支行理财经理 田甜
田甜建议，下半年投资者采取稳健的投资策略，可分三步走：
一是将短期内不用的资金投资在银行理财产品，特别时值季末，银行理财产品的理财产品收益率跳涨，是理财的最佳时机，投资者可以选择到期日在9月末、年末的理财产品进行投资，一来在用钱时可保证相对流动性，二来到期时承接的产品依旧选择空间大；
二是将家庭流动金及短期内要用的钱投资在货币基金（各类“宝宝”类理财产品都是投资它们的）或银行发行的灵活型理财产品中，不仅随用随取，还可提高收益，大约是活期收益率的10倍左右，通常T+1日或T+2日到账；
三是养成“强制理财”的好习惯，每月固定拿出一部分资金用于投资，建议开立一个“黄金积存”账户，每月最低200元或1克即可起存， 长期投资，平摊成本，支取时可选择提现或提金。
70后、80后主流 “夹心层”的理财要领
支招专家：华夏银行长春分行龙盈理财中心高级理财师 徐世斌
家庭特征：上有老、下有小，70后和80后的人夹在赡养父母与教育子女中间， 孩子的教育、 父母的医疗、夫妇生活质量的保障和提升，入托、择校、换房、买车、看病、旅游、交际、 应酬等等都是这类家庭的支出项目。
理财密匙： 此类人群理财规划要以积累与增值为主， 家庭年储蓄额应占家庭年收入的30%以上较为合理。理财时应注意控制风险，子女的教育规划费不可以做任何投资，可选择银行储蓄存款或低风险银行理财产品为宜； 家庭可以适当地选择中、高风险的投资品种进行理财，以时间换空间的形式实现财富升值。同时，要为家庭收入的主要成员购买寿险， 保证家庭重要成员发生风险时不会引发家庭财务风险，建议购买重大疾病保险和医疗费用保险。对于有贷款的客户，要安排好每月的支出，避免造成信用违约，影响信用等级。对于激进的投资者，建议以股票、偏股型基金、分级基金作为核心资产配置， 通过定投的方式或分批建仓的方式来完成， 注意波段操作的节奏，把握好买卖的时间点，同时利用短期银行理财产品、 基金理财产品及货币市场基金作为日常现金管理的工具。
慧择提示：综上可知，在下半年，投资者在基金投资可时可以选择蓝筹股仓位较重的品种来进行投资，在投资债券时要把握好买入的时机，做中期配置，黄金投资时短期可以根据地缘冲突发展情况操作，长期还要关注全球经济增长及美联储的政策取向。在此，在此，提醒一下广大的投资者，在投资时一定要根据市场的行情来进行投资，切勿盲目投资。
