昨晚我们迎来了近期比较明朗的关税反转信号。
先是财政部长贝森特出来说，现在的情况不可持续，很快就会跟中国降温。
之前说过，自从疯狂关税出师不利之后，主导关税谈判的幕僚就变成了贝森特，贝森特更像是传统的技术官僚，这个人是懂干活的。
他出来放风，也就代表了特朗普团队的想法。
于是受到关税战结束预期的影响，美股应声大涨。
不过投资者的信心还是很脆弱，毕竟谁也不知道特朗普会不会明天又作妖，盘面上还是逢拉高就有抛售压力。
但之后，特朗普也出来放风了，他说自己没有炒掉鲍威尔的想法。
事实上，特朗普想染指美联储的独立性，就是近期美元资产被抛售，黄金大涨的主要原因。
美联储保持独立性是美元能作为世界储备货币的基石之一。
之前不管特朗普咋折腾，或者说美国是什么头目上台，哪怕是一条狗，很多老钱也不会在乎。
就是因为 “美国例外论” 和 “美联储的独立性”。
美国例外论是指，世界经济好，美国经济更好，美国经济差，世界经济更差。
在这个逻辑下，美元资产就是最优质的资产。
而美国例外论的基石之一就是全球化，美国是全世界最大的甲方，甲方需求不行，那乙方就更不行了。
乙方要是经济好，那就说明甲方的需求给力，说明甲方的经济更好。
但特朗普想让美国成为贸易顺差国这样的事情，恰恰是想毁掉美国例外论。
其二是美联储的独立性，美联储的工作一个是保2%的通胀，等于承诺不滥发货币，另一个是保失业率，保美国不发生经济衰退。
在其他情况下，美联储这个印钞机必须不能被政策和权力裹挟，不然美元就失去了信誉。
比如像特朗普这样的人，如果能控制印钞机，那跟强盗能自由进出银行没区别。
此前让全球资本信任的是美国搭起来的这一套框架，或者说是制度优势。
在这一套体系下，总统的权力被关在匣子里，只能在有限的范围内折腾。
所以总统好还是坏，老钱并不是太在乎，反正是流水的总统。
甚至总统乱来也是好事，毕竟还凭空创造了交易机会，以他们的信息和人脉又能继续捞钱了。
特朗普能折腾到这个份上，纯属是好运了，如果不是总统在关税上有广泛的自由裁量权这个BUG，特朗普还真可能啥实质性的破坏也做不了。
特朗普在第一任的时候，就发现了自己身为总统想干啥啥不行，想捞点钱发现蛋糕全被分完了，这才掏出了关税这个武器。
而在第二任开始后，特朗普的权力扩大了不少，但明显也不是想干嘛就干嘛，他提出的很多法案最终都推进不下去。
就像现在的疯狂关税一样，明眼人都知道，如果推进下去，美国就是第一个承受不住的。
之前塔勒布就说过，中国出口到美国的一件100美元的商品，中国可能只赚12美元，剩下的利润都给美国各个环节的企业，比如经销商等赚走了。
不然你以为，美国为啥要搞全球化，为啥能允许产业外流，就是因为生产环节赚的是辛苦钱，大家都不喜欢辛苦钱。
以特朗普务实的性格，他是会掉头的，最主要的是他知道自己玩大了。
他的所做所想已经触碰到了美元的基石，不掉头就得自己掉头。
要知道世界上各个国家地区里最有钱权的一批人，持有的私人资产都是美元，触碰了这些大佬的利益，那可真是死都不知道怎么死的。
OK，那么接下来只要特朗普团队愿意谈，情况就会乐观很多，今天美股AH股都开始猛涨了，市场暂时信了关税谈和的叙事。
之前跑去了黄金的投机资金，又开始重回赌场了，黄金也就大跌一波。
黄金这段时间我都不敢碰了，我之前也是建议大家逢回调再买，黄金的叙事肯定是还没结束的，不过到了这个价位，风险也是不能忽视的了。
我也劝过大家，从历史数据来看，黄金并不适合养老，长期风险大于收益。
我弟弟想配置养老，之前还问我黄金合不合适，我都直接让他买港险某养老爆款算了，长期的事交给经历过大风大浪的机构来。
黄金有个问题，只要有段时间大家好了伤疤忘了痛，继续和和美美的发展，黄金就又会变成之前那个不性感的黄金了。
而这样的事情，随着各国zf换届，总是容易发生的。
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