券商集合理财计划其实质是一种“准基金类”产品，由于其高准入门槛，管理费与计划绩效相挂钩，被戏称为阳光下的“私募基金”。与一般开放式基金相比，它具有以下几个特点：
（一）投资范围广泛，具有主动性。券商集合理财计划分为限定性和非限定性，限定性产品主要投资于固定收益类产品，如国债、短期金融债、高评级企业债、定期存款等。一般而言，限定性产品可以视为货币市场基金、短债型基金和债券型基金的集合，例如广发理财2号、国信金理财、国泰君安君得利1号、中信证券避险共赢计划。非限定性产品的投资范围比较宽，除了限定性投资的范围外，还可投资股票或基金，其投资范围几乎囊括所有基金的投资标的，更具主动性，有利于在升市中把握获利机会，在跌市规避风险。
（二）投资成本低。一般的主动型的开放式基金，认购费用都在1.5%，年度管理费不论绩效也皆在1.5%，而被动型基金在0.8%。非限性券商理财产品都是1%以下，并且根据绩效，如果不足3%的年化收益率，管理费要冲抵。这一理念跟对冲基金的分红模式相符，针对不同收益区间，计划管理人收取不同的管理费，最高甚至可至50%。
（三）募集方式定向。由于券商集合理财计划最初只开放于试点的创新类券商，今后有可能开放给规范类券商，所以作为资产管理业务，计划的募集只能采取定向销售的模式，而不能公开募集，这也是造成广大投资者对于产品不了解的原因。
（四）投资门槛高。最初的券商集合理财计划准入门槛在10万元，但最近几期的计划有降低的趋势，这是由于其募集方式的特定性决定的，集合理财计划实行特定发售,不同于一般的开放式基金公开募集，其针对的客户群是券商的既有客户或者是银行系的客户，如果过分降低准入门槛，那募集资金的难度必然会增加。因此，券商集合理财计划最初就把自己定位于高端的“贵宾理财产品”，而非开放式基金最低1000元的平民化投资产品。
（五）自有资金参与。券商集合理财计划创设于股票市场不景气，多家券商被托管、清算的行业背景之下，为了吸引投资者和资金，券商采取自身资金参与的方式，参与度5%-10%左右，并与投资者共同承担风险，甚至先承担风险。因此，这一产品在开放式基金绩效不佳不影响管理费的质疑声中，相当的吸引投资者和市场资金的眼球。
（六）产品具有创新性。由于券商集合理财计划的初衷在于丰富理财市场产品的多样性，所以计划在国内具有一定的创新性。招商的基金宝是国内第一只FOF产品，广发3号理财产品是国内第一只投资于G股的理财产品。
