【摘要】平安保险集团对我国养老储备进行了调查和研究，发现我国养老体系出现失衡，过于以来储蓄养老险和房产，这样的发展是不健康的。
三大养老支柱体系存在“瘸腿”现象
调研发现,2013年中国职工养老储备总指数为60.6,处于评价基准第三档,即“基本水平”的下限,基本满足养老储备要求,但仍有较大提升空间,呈现显著的不均衡性。从三大支柱体系看,中国养老保障存在“瘸腿”现象,相对于基本养老保险而言,第二、第三支柱没能承担起补充养老应有的责任。
数据显示,95.7%的受访者参加第一支柱基本养老保险;而作为主要形式的第二支柱企业年金,仅有38.9%的受访者参加(本次调查为大中城市,且没有包括机关事业单位职工,相当于缩小调研群体,实际企业年金职工参加率更低);另外,在第三支柱方面,职工主要通过自发行为购买个人商业养老保险、银行储蓄和投资不动产等形式进行养老储备,其中,45.9%的受访者购买了具有一定养老功能的个人商业保险。
大中城市家庭平均金融资产达61.6万元
中国大中城市职工(含家庭)平均金融资产达61.6万元,对养老储备具有一定的贡献,但投资增值方式较为保守。调研显示,个人最期望养老储备方式是银行储蓄,占比高达32.9%;其次是个人商业养老保险和不动产,分别为18.5%和17.0%。不动产方面,受访职工平均拥有1.01套(考虑到婚姻状况,应该介于人均和户均之间),以住宅为主。拥有2套(含)以上房产受访者仅有15.8%,另外,17.2%受访者不拥有任何房产。因此,大中城市职工持有的住房基本满足居住需求,对养老储备的贡献不应有过高期待。
而人们对基金、股票、债券等流动性更强的现代化金融工具不太认同,三者合计占比仅为24.4%。调研还显示,中国职工个人理财意识和能力有待提高,并呈收入越高,理财意识越强的现象。这种以个人自发为主的个人养老储备方式,急需政策规划引导。
专家建议要变储蓄型为投资型养老
调查结果表明,加快重构养老保障体系三支柱的顶层设计,推动养老储备水平的提升已迫在眉睫。基本养老保险方面,须尽快解决个人账户空账问题,推动基本养老结余市场化投资运作,实现保值增值。企业年金方面,应加快“扩面提幅”,特别是养老储备低的民营企业、服务业,并推动公务员、事业单位建立职业年金制度。个人养老储备方面,加快“个人税延型”养老保险政策的落地实施。同时,国家还可充分利用投资复利增值效应,有计划地推进养老储备模式从储蓄型养老转变成投资型养老。首先,建议社保结余基金尽快从储蓄型积累转变为投资型积累;其次,参照美国个人养老账户(IRA)的模式,为城镇职工、城乡居民、农民建立个人养老账户,并实现个人账户资金的保值增值;第三,应积极发展和完善资本市场,保护投资者利益,引导人们理财习惯的改变,促使职工自我养老储备由储蓄向债券、保险等现代金融工具转变。同时尽快完成基本养老保险基金投资体制的制度流程设计,早日实现基本养老保险基金的保值增值,消除人们对制度财务可持续性的担忧。
此外,还可发挥市场化主体作用,推动其全面参与养老金的筹集及增值管理,扩大养老金投资范围,进一步开放养老金在非资本市场产权、物权领域的投资,使得养老金能够更多地分享经济发展的成果;并进一步增加投资品种,如基础设施证券化、国债期货、规范的PE等产品,并建议国家针对养老金投资,发行期限长、收益率高的定向特种债券,加强养老金在国民经济中的资金配置作用。
慧择提示：我国特殊的社会环境使居民对投资风险十分害怕，更偏于保守，但是这样对于社会和个人来说都是不健康的，有关专家也建议更多人能够将储蓄转变为投资，才能避免通货膨胀带来的影响。
三大养老支柱体系存在“瘸腿”现象
调研发现,2013年中国职工养老储备总指数为60.6,处于评价基准第三档,即“基本水平”的下限,基本满足养老储备要求,但仍有较大提升空间,呈现显著的不均衡性。从三大支柱体系看,中国养老保障存在“瘸腿”现象,相对于基本养老保险而言,第二、第三支柱没能承担起补充养老应有的责任。
数据显示,95.7%的受访者参加第一支柱基本养老保险;而作为主要形式的第二支柱企业年金,仅有38.9%的受访者参加(本次调查为大中城市,且没有包括机关事业单位职工,相当于缩小调研群体,实际企业年金职工参加率更低);另外,在第三支柱方面,职工主要通过自发行为购买个人商业养老保险、银行储蓄和投资不动产等形式进行养老储备,其中,45.9%的受访者购买了具有一定养老功能的个人商业保险。
大中城市家庭平均金融资产达61.6万元
中国大中城市职工(含家庭)平均金融资产达61.6万元,对养老储备具有一定的贡献,但投资增值方式较为保守。调研显示,个人最期望养老储备方式是银行储蓄,占比高达32.9%;其次是个人商业养老保险和不动产,分别为18.5%和17.0%。不动产方面,受访职工平均拥有1.01套(考虑到婚姻状况,应该介于人均和户均之间),以住宅为主。拥有2套(含)以上房产受访者仅有15.8%,另外,17.2%受访者不拥有任何房产。因此,大中城市职工持有的住房基本满足居住需求,对养老储备的贡献不应有过高期待。
而人们对基金、股票、债券等流动性更强的现代化金融工具不太认同,三者合计占比仅为24.4%。调研还显示,中国职工个人理财意识和能力有待提高,并呈收入越高,理财意识越强的现象。这种以个人自发为主的个人养老储备方式,急需政策规划引导。
专家建议要变储蓄型为投资型养老
调查结果表明,加快重构养老保障体系三支柱的顶层设计,推动养老储备水平的提升已迫在眉睫。基本养老保险方面,须尽快解决个人账户空账问题,推动基本养老结余市场化投资运作,实现保值增值。企业年金方面,应加快“扩面提幅”,特别是养老储备低的民营企业、服务业,并推动公务员、事业单位建立职业年金制度。个人养老储备方面,加快“个人税延型”养老保险政策的落地实施。同时,国家还可充分利用投资复利增值效应,有计划地推进养老储备模式从储蓄型养老转变成投资型养老。首先,建议社保结余基金尽快从储蓄型积累转变为投资型积累;其次,参照美国个人养老账户(IRA)的模式,为城镇职工、城乡居民、农民建立个人养老账户,并实现个人账户资金的保值增值;第三,应积极发展和完善资本市场,保护投资者利益,引导人们理财习惯的改变,促使职工自我养老储备由储蓄向债券、保险等现代金融工具转变。同时尽快完成基本养老保险基金投资体制的制度流程设计,早日实现基本养老保险基金的保值增值,消除人们对制度财务可持续性的担忧。
此外,还可发挥市场化主体作用,推动其全面参与养老金的筹集及增值管理,扩大养老金投资范围,进一步开放养老金在非资本市场产权、物权领域的投资,使得养老金能够更多地分享经济发展的成果;并进一步增加投资品种,如基础设施证券化、国债期货、规范的PE等产品,并建议国家针对养老金投资,发行期限长、收益率高的定向特种债券,加强养老金在国民经济中的资金配置作用。
慧择提示：我国特殊的社会环境使居民对投资风险十分害怕，更偏于保守，但是这样对于社会和个人来说都是不健康的，有关专家也建议更多人能够将储蓄转变为投资，才能避免通货膨胀带来的影响。
