【摘要】近期，养老基金入市备受关注，社会各界的态度也有所不同。专家指出，养老基金入市是大势所趋，入市后必将促进社会经济的更快发展。那么，养老基金入市的方案有哪些呢？养老基金该如何入市呢？
投资分红保险划算么？重疾分红险，投资保障两不误！
尽快采取临时替代方案
当前中国的基本养老保险，采取的乃是“统账结合”的模式。其资金分为两大部分：单位缴费的20%进入统筹基金，实行“现收现付”，即用年轻一代的缴费支付退休一代的养老金待遇。按照制度设计初衷，现收现付下，基金仅需“略有结余”，结余部分以确保支付为首要前提。另一部分，员工缴的8%进入个人账户。个人账户的钱属于个人所有，统筹账户是作为共同所有，由于采用现收现付，不能用于投资，能用于投资的只有个人账户。
在制度设计之初，为应付未来老龄化支付压力，养老保险在统筹基金之上增设个人账户，以积累的个人资金投资运营后的增加值来抵御未来养老风险。然而由于政府财政并未负担转制成本，目前大部分地方的个人账户被挪用于发放当期养老金，个人账户长期空账，而现收现支的统筹部分存在巨额滚存结余。
本世纪初以来，由财政补贴为主的“做实个人账户”试点逐步在13个省市推开，累积个人账户基金约3000亿元。针对养老保险金“统账结合”这一特点，专家认为可以尽快采取两个临时性替代方案，以便将贬值风险等损失降到最低程度。
一是让全国的账户基金先行一步，将其全部委托给全国社保基金运营，即结合“统账结合”特点，把账户基金和统筹基金的投资“分而治之”。试点省份3000亿做实账户的基金已经记实记清，委托给全国社保基金理事会获得的利率可大大高于目前银行存款的利率，减少地方政府记账利率的利差损。另一方面，采取紧急的临时措施，将全国的统筹基金以发行特种社保国债的方式予以全部满足，以达到基本能战胜CPI的保值目标。
通过这两个方案，养老基金的统筹基金和账户基金在等待改革方案出台的不确定性时间内，就可以最大幅度地降低负利率带来的损失，促进社保制度尽快完善，同时，也可等待一揽子改革方案的出台。
多元配置长期持有分散风险
目前，养老金市场化投资面临诸多争议，入市后面临的风险是公众最担心的问题。部分人士认为，目前我国资本市场尚未完善，养老金入市需谨慎。去年1月20日，人力资源和社会保障部新闻发言人尹成基在发布会上表示，养老金暂无入市计划。社会保险法规定，社会保险基金在保证安全的前提下，按照国务院规定投资运营实现保值增值。尽管如此，有关养老金入市的讨论仍在继续。针对可能遭遇的市场风险，专家认为资产配置多元化能有效分散和规避市场风险的损失。比如除了持有一小部分股票资产之外，还应该有实业投资、基础设施的投资、股权投资、另类投资等等。专家强调，“投入股市是较小的一部分，大部分的投资工具是多样化的，目的就是分散风险，保障安全性。”
对多元化体制而言，公众讨论最多的、担心最大的就是股市投资。专家认为规避股市波动的最佳办法之一就是长期持有，这可有效提高资产的安全性。相较其专家资金而言，养老保险基金几十年不用支付，是一只资金流稳定、长期性特点突出的资金池。因此，专家认为养老金天生就是一只强大的长期机构投资者，长期持有能避免短期市场波动风险，基本可保证长期收益。专家同时强调，就算有剧烈波动和较大亏损，但由于它没有当期支付的压力而无需套现，所以这种浮亏只是暂时的，在几十年的时段里不会产生实际的真正损失。
慧择提示：养老基金入市方案主要就是以上两种，随着养老基金入市的不断推进，相关方案也将陆续得到完善。但是需要注意的是，养老基金入市后要在政府的监管下进行操作，从而更好的保障人们的正当权益。
投资分红保险划算么？重疾分红险，投资保障两不误！
尽快采取临时替代方案
当前中国的基本养老保险，采取的乃是“统账结合”的模式。其资金分为两大部分：单位缴费的20%进入统筹基金，实行“现收现付”，即用年轻一代的缴费支付退休一代的养老金待遇。按照制度设计初衷，现收现付下，基金仅需“略有结余”，结余部分以确保支付为首要前提。另一部分，员工缴的8%进入个人账户。个人账户的钱属于个人所有，统筹账户是作为共同所有，由于采用现收现付，不能用于投资，能用于投资的只有个人账户。
在制度设计之初，为应付未来老龄化支付压力，养老保险在统筹基金之上增设个人账户，以积累的个人资金投资运营后的增加值来抵御未来养老风险。然而由于政府财政并未负担转制成本，目前大部分地方的个人账户被挪用于发放当期养老金，个人账户长期空账，而现收现支的统筹部分存在巨额滚存结余。
本世纪初以来，由财政补贴为主的“做实个人账户”试点逐步在13个省市推开，累积个人账户基金约3000亿元。针对养老保险金“统账结合”这一特点，专家认为可以尽快采取两个临时性替代方案，以便将贬值风险等损失降到最低程度。
一是让全国的账户基金先行一步，将其全部委托给全国社保基金运营，即结合“统账结合”特点，把账户基金和统筹基金的投资“分而治之”。试点省份3000亿做实账户的基金已经记实记清，委托给全国社保基金理事会获得的利率可大大高于目前银行存款的利率，减少地方政府记账利率的利差损。另一方面，采取紧急的临时措施，将全国的统筹基金以发行特种社保国债的方式予以全部满足，以达到基本能战胜CPI的保值目标。
通过这两个方案，养老基金的统筹基金和账户基金在等待改革方案出台的不确定性时间内，就可以最大幅度地降低负利率带来的损失，促进社保制度尽快完善，同时，也可等待一揽子改革方案的出台。
多元配置长期持有分散风险
目前，养老金市场化投资面临诸多争议，入市后面临的风险是公众最担心的问题。部分人士认为，目前我国资本市场尚未完善，养老金入市需谨慎。去年1月20日，人力资源和社会保障部新闻发言人尹成基在发布会上表示，养老金暂无入市计划。社会保险法规定，社会保险基金在保证安全的前提下，按照国务院规定投资运营实现保值增值。尽管如此，有关养老金入市的讨论仍在继续。针对可能遭遇的市场风险，专家认为资产配置多元化能有效分散和规避市场风险的损失。比如除了持有一小部分股票资产之外，还应该有实业投资、基础设施的投资、股权投资、另类投资等等。专家强调，“投入股市是较小的一部分，大部分的投资工具是多样化的，目的就是分散风险，保障安全性。”
对多元化体制而言，公众讨论最多的、担心最大的就是股市投资。专家认为规避股市波动的最佳办法之一就是长期持有，这可有效提高资产的安全性。相较其专家资金而言，养老保险基金几十年不用支付，是一只资金流稳定、长期性特点突出的资金池。因此，专家认为养老金天生就是一只强大的长期机构投资者，长期持有能避免短期市场波动风险，基本可保证长期收益。专家同时强调，就算有剧烈波动和较大亏损，但由于它没有当期支付的压力而无需套现，所以这种浮亏只是暂时的，在几十年的时段里不会产生实际的真正损失。
慧择提示：养老基金入市方案主要就是以上两种，随着养老基金入市的不断推进，相关方案也将陆续得到完善。但是需要注意的是，养老基金入市后要在政府的监管下进行操作，从而更好的保障人们的正当权益。
