前两天，银行业出台了一个新文件，掀起了轩然大波。
文件叫做《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的倡议》。
条款规定，确保协议期内，银行存款挂牌利率或存款利率内部授权上限等的调整，能及时体现在按协议发生的实际存款业务中。
不光文件名看着晦涩难懂，里面的条款也是让人捉摸不透。
网上一些人就开始怀疑，银行是要打破刚兑了吗？存款不能兜底了吗？要不要赶快把钱取出来，锁进保险柜里？
今天，我就来和大家聊聊，这个银行单方面“掀桌子”的行为，到底意味着什么？
说正事之前呢，我们可以把时钟拨到半年前。
4月初，银行出了一个政策，叫做禁止“手工补息”、禁止“高息揽储”。
啥意思呢？
本来呢，在技术不是很发达的那个年代，银行系统在给客户结算利息的时候，偶尔会出现算错的情况。
算错之后，银行就会人工把客户的利息补上。当然，这种低级错误，在今天肯定不会再犯了。
但是吧，这种“陋习”却被保留了下来，
对于银行来说，如果大客户一次性存上几十亿、几百亿，那什么事都好谈嘛。
为了留住大客户，吸纳存款，银行方面会“手工补息”，给到远超当时市场的存款利率，这种高息揽储的事，此前很常见。
过去，这种事监管也不太管，睁只眼闭只眼，但是从今年4月开始，就不让玩了。
好了，我们来说前两天的这个倡议。
在我看来，这个倡议是4月份对“禁止手工补息”政策的一个明确执行。
我们之前说了，银行为了维护和大客户的长期关系，都会给这些大客户一定的利率便利，制定一些“优惠”协议。
对公客户可在协议期内的任意时间新存入存款，新增存入资金也执行此前的协议利率，这意味着，实际上锁定了未来一定时间的利率。
给大家举个例子。
比如，有家大企业，嗅觉很敏锐，感知到了未来几年的降息趋势，当时的1年期定存是1.75%的利率，于是就和银行签订了一份存款服务协议。
双方说好了，此后5年内的一年期定存，都按1.75%执行。
这意味着，此后5年，企业每年存进去的钱，都能享受到固定的1.75%利息，不受利率下调的影响。
但是大家现在都知道，当前一年期存款已经降低到1.1%了，银行根本就给不了这么高的收益，想要实现，就得手工补息。
于是呢，“利率调整兜底条款”来了。
它规定，在协议期内，如果客户要新增存款，利率并不是按照之前锁定的利率，而是要看当时最新的存款利率，客户可以选择接受新利率，也可以提前终止协议。
现在放在大客户面前就两条路，
一，接受。好，咱们继续按1.1%执行，你好我好。
二，不接受，客户可以选择提前终止协议走人。
一定程度上，这无疑是银行单方面掀桌子，大客户也只能是欲哭无泪了。
咱们注意一下哈，普通人的存款，这次还安不安全呢？
答案是，安全。
“利率调整兜底条款”的引入，针对的是原来不规范的企业存款服务协议，而不是正常存款合同。
也就说，不管是你是大客户还是小虾米，是存10亿还是存10万，只要是已经合规存入银行的定期存款，不管是三年期还是五年期，都能够按存入时的利率，执行到期。
无论期限多长，只要没有提前支取，在到期之前，利率都保持不变。
而个别大企业和机构，想继续用存款服务协议规避利率政策调整，新增存入资金要按当时的利率执行。
又想要拥有流动性，又想要锁定长期利率，这种美事，当下已经不可能了。
掀桌子背后，其实也是有着些许无奈。
一是，银行给不起如此高的存款收益了。对于银行来说，必须降低负债成本，稳定净息差。
过于呢，贷款市场好的时候，土木业兴旺发达，哪怕仅仅依靠给施工单位放贷，或给房企放贷，以及给个人发放房贷，银行就能靠贷款利息收入，赚得盆满钵满。
而当下，土地财政已经熄火，老百姓涌入提前还贷的热潮中。
银行的日子，可谓是越来越难过了。
根据国家金融监督管理总局数据显示，今年前三季度，商业银行已经降至净息差1.53%。
我们之前写过，银行的净息差的警戒线是1.8%。当下的情况，已经比警戒线还要低上不少了。
二是，能让这些大客户，不要再把资金放在金融体系内沉淀空转了。
试想一下，数十亿、上百亿的钱存在里面美美吃利息，社会上的流动资金，得弱到何种程度？
对大客户来说，没有手工补息，利率一降再降，再把钱存银行就不划算了。
此举，也能促使其将闲置资金投入生产经营，开更多的工厂、招更多的人，聚焦主责主业。
很有意思的是，银行单方面掀了桌子，又刮起了第二个风暴。
就这几天，10年国债收益率已经来到1.97%了，突破了2%，持续打破大家的预期低点，很多人都在说，真是见证债市历史了。
国债利率猛降的原因，也跟“利率调整兜底条款”有很大关系。
银行不玩手工补息这一套后，大客户的资金，不就空闲出来了吗？
钱总要找个地方放吧，总不能说真的像我开头说的那样，找个保险柜锁起来。
于是呢，找不到合适的投资方向，大资本只得把目光投向债券市场。
大量资金搬家到债券中，给债市带来了一波大增量资金。
结果就是，债市被买爆了。
而债券的火爆程度，跟债券利率高低，是成反相关的。
买的人多越多，债券利率自然而然就降下来了。
从银行掀桌子，再到国债利率进入史低，我们能确定两个事实。
一是，利率下行的趋势，是将会持续的。
银行给不起利息的背后，是利率还会有很长的一段下行的空间。
二是，优质的资质，已经相当稀缺了，连国债都被抢爆了。
10年期国债突破2%这件事，意味着市场上资产荒严重，基本上没啥可投方向了。
可以这样说，比起投资赚大钱，现在大家更想要做的是保本避险。
对于普通人，该怎么办？
“锁定利率”应该是今年的热词。
我记得我们此前聊超长期国债时就提到，这种动辄能锁定20年、30年、50年的产品，不管对谁来说，都是香饽饽。
在前几轮市场里，很多保险公司，就拿下了不少超长期国债。
就像我们上述提到的那种在银行的签订“锁定利率”的大客户一样，这种能够锁定长期收益的机会，保险公司是不会放过的。
所以说，在面对当下低息叠加资产荒的时代，不只是大企业，普通人也要尽可能想办法保全资产。
最好的方式，就是要和那些大机构一样，也是要给自己找到一个锁定利率的神器。
过去，大部分人能接触到的无风险收益天花板，无非就是银行的大额存单。
但当下，大额存单的利率越来越低，保障时间也够不长，最长也就3、5年，吸引力无疑已经骤减许多了。
可以这样说，当下最简单的投资方式，就是买储蓄险。
现在的储蓄险，是直接能够锁定终身复利的。
比如选择固收型增额。它的优势就是，收益高，能够终身锁定2.5%的预定复利。
过了回本期后，可以通过减保、退保拿出现价，还可以保单贷款，中后期具有很强的灵活性。
作为一款固收型产品，也意味着，不管未来保险公司投资是赚还是亏，它都必须给到你，应给的，确定的收益。
假如亏钱，放心，那跟你一点关系没有。
当然，如果保司赚了大钱，7个点、8个点，你同样也获取不了超额收益。
如果想在市场上升的情况下，获取超额收益，我们可以考虑分红型储蓄险。
让渡一定固定收益，保司会给到一笔不确定的浮动收益。
比如，固收型产品是2.5%的预定复利，而分红险分为保证部分和浮动部分，保证部分是确定的，以2%的预定复利增长。
当然，浮动收益是不确定的，需要根据保司每年的投资情况而定，不排除有为0的可能。
面对储蓄险，个别朋友可能会说，既然如此，为什么自己不在股市、债市里浮沉打拼呢？
要把钱交给保险公司，去做一个间接投资？说不定，自己投资赚的钱，比保险公司还强？
原因很简单，储蓄险，它安全保本啊！
固收型储蓄险，不管保司投资是赚还是赔，它都能够给到确定收益。
分红险就更牛了，损失由它承担，赚到了超额收益共享，这种产品，可以用绝无仅有来形容。
我们把钱给保险公司，其实就是看重这家保司的投资能力和分钱能力。
必须承认，不排除作为一些散户，确实能够做到比保险公司更高的投资收益，但是他一定是不如机构投资稳定的。
在进行一次次的风险投资中，你可以赢无数次，但是对面只需要赢一次。
而通过买上储蓄险，间接享受保险公司的投资红利，将是一劳永逸的方式。
能让普通人，不至于在股市崩盘时，一落千丈、满盘皆输，毕竟保证收益部分都是白纸黑字写进合同的，一分钱都不会少。
浮动收益部分，也能让你在股市上涨的时候，同样吃到时代的红利，赚取超额收益。相信我，保司的赚钱能力，一定是超越绝大部分普通人的。
