又到一年保险“开门红”的季节！
其实今年开门红很早就开始了，但是市场反响并没那么强烈，属于是备战得早，水花不大的局面。
开门红遇冷，在我看来是一种好事，能够避免很多销售误导的情况，让消费者能够有机会，买到真的适合自己的产品。
为了让大家了解开门红产品的真实水平，今天我们就来跟大家聊聊，今年开门红又有哪些新产品、新变化？
我挑选了一些代表性公司开门红产品为例，这些各家代理人都在宣传的超高收益产品，是真的吗？值得买吗？
说产品之前，我们先来介绍一下开门红的产品形式。
每年，开门红产品无论如何包装，它的内核其实都是大差不差，即“主险+万能账户”的模式。
所交保费，会先进入主险里，等到指定年份，再转入万能账户中。
但今年的开门，却稍显特别，万能账户还是那个万能账户，有着保底利率和结算利率，结算利率不能低于保底利率。
而主险，则从之前常见的固收型产品，变成了分红型产品。
分红险的收益分为两部分，保证部分和浮动部分，浮动收益同样也是不确定的。
这就导致的，现如今的开门红产品，收益的风险性，更大了。
之前，只需要看一个万能账户结算利率，看一个不确定的收益，现在，得关注两个了。
这让人不禁捏了一把汗，今年的“开门红”，还会好吗？
我们先来看至关重要的主险收益，表现如何？
我挑选的几家头部开门红产品分别是，国寿的鑫益丰年、太平人寿的国弘一号、平安人寿的御享金越（2025），以及泰康人寿的鑫享世家。
并且，我也加入了一个对比项产品，中邮人寿的悦享盈佳2.0，这是我们平时推荐的大保司分红险产品。
其中，国寿的鑫益丰年是分红型养老金产品，其余4款产品，都是分红险的增额。
为了最直接了当的看到产品的真实收益，我们也别看什么领取金额、现金价值了，直接请出理财型的照妖镜——IRR。
综合看下来，作为开门红产品，平安的御享金越（2025）收益不错，和我们的对比项，悦享盈佳2.0收益差距不大。
保底收益40年，IRR能达到1.66%、加上浮动收益，能够突破2.7%的收益上限。
收益表现最差的是国寿的鑫益丰年，第40年，保底IRR只有1.52%，加上浮动收益，IRR也只有2.49%。这个表现，确实一般。
这也正常，作为养老金，更重要的是终身现金流这个特点，其收益表现，确实不如增额来得高。
但尴尬的是，鑫益丰年这款养老金，却是一款只能领取20年的产品，收益偏低不说，还不能终身领取，性价比就不太高了。
总的来说，除开国寿鑫益丰年这款养老金，其他开门红产品收益表现是长期保底收益能达到1.6%，浮动收益达到2.6%的水平。
必须要注意一件事，预期演示最终可以达到2.6%、2.7%，并不意味着这个收益就能稳稳拿到手。
毕竟浮动收益是不确定的，不保证有为0的可能性。
下面我们来看看，这几家大保司，去年的分红实现率如何？
老大哥国寿，总共106款产品，在售9款，停售97款。
整体分红实现率平均值在35%，其中仅有1款，分红实现率超过100%。
平安，一共124款产品，平均分红实现率，也在35%左右。
泰康，如果是普通的个人账户，分红实现率大部分为25%，假如是长寿账户就要好点，分红实现率在35%-50%之间。
太平，90%的分红险，红利实现率为36%。
连我们的对比项中邮，20款产品，平均分红实现率也只有47%。
这个局面，可以说有些惨淡了。
关于去年各大保司分红实现率集体滑铁卢，我们也聊过很多次。
主要是两个原因，一是投资环境欠佳，二是监管的限高令。
这几年投资环境不太好，保司普遍采取减少了股票类等风险投资，增添了更多的固收类投资的投资策略，趋向于走稳固的路线。
自然而然，分红实现率，会受到一定影响。
监管的限制也不容忽视。对于大保司来说，监管的限高令十分严格，结算收益水平不能超过3.1%。
这样看，我们可以把去年分红实现率滑铁卢，当作偶发事件。
一次失利，不足以推翻它全部成绩。
我也翻出了这几家大保司2022年的分红实现率收益表现。
虽然没能整体都达到100%的水平，但是看起来表现也还算不错。
就拿国寿为例，2022年分红达成率，普遍在53%-96%之间。
过去10年，国寿这些分红险表现，有52款在72%-99%之间，54款在100-148%之间；
这也意味着，当市场投资表现好的时候，大保司的分红实现率，也还是及格的。
我们一直认为，对于头部大保司来说，因为运营体量庞大的缘故，投资收益率并不能做到拔尖，想要持续保持高分红实现率，是有一定难度的。
在一年、两年的低迷投资环境中，分红实现率趋于保守，是可以理解的。
随着市场整体投资收益高起来，未来分红实现率，自然而然也会好起来。
虽说会和分红险顶流保险公司，存在一些差距，但是也不会太过难看。
写到这里，大家应该挺好奇的，大保司开门红的产品，无论是从收益，还是从分红实现率，看下来都并不是十分突出。
那么，为啥每年开门红的产品，还是被炒得热火朝天呢？
有两点原因，一方面，是信息不透明。
比如你身边只有一家保司的代理人，那么你就只会看到这一家的产品，没有机会了解其他保司的产品，更没机会做到收益对比，货比三家。
另一方面，凭借万能账户的包装，使得产品的收益，变得丰满诱人起来。
主险收益平平无奇，毫无亮点，靠万能账户制造噱头，这是开门红惯用的伎俩。
所以接下来，我重点聊一下开门红的万能账户。
先来说判定万能账户优劣的三个重要维度。
一，保底利率；
我们一直强调，万能账户，一定要关注保底利率，保底利率，越高越好。
二，浮动利率的稳定性。
万能账户能够稳定在高收益，不降下来，是最好不过了，但是很遗憾，在持续的降息周期下，万能账户已经或正在滑向保底利率。
三，除收益外，还要留意万能险的手续费。
转入万能账户时，一般会收取 1%~3% 的手续费，有的产品会等保单满 5 年后再返还，有的则不会。
前 5 年，如果要从账户中领钱，保险公司也基本会收取 1%~5% 的手续费。
因此建议大家，尽量用 5 年内不会用到的钱进行规划。
当前，这几家保司的万能账户，情况是这样的。
现行利率都在3%左右，保证利率则都为1.5%。
加上万能账户后，收益会有何表现？我们就以国寿鑫益丰年为例，来测算一下。
假设这款产品的分红实现率都是100%达成，万能账户，持续按照2.5%的收益结算。
能看到，作为一款分红型产品，从投保第一年起，鑫益丰年就有分红收益产生。
假设每年红利一分不动，全部放进万能账户里增值。第60岁，开始领钱后，年金同样不领取，进入万能账户增值。
一直持续到80岁，账户里的总收益是784092元。
这个收益表现如何呢？
我们直接来看IRR，到了80岁的时候2.49%。
第40年，收益2.49%，这个收益不算差。
但我们一定要清楚，这个收益很难达到，这个收益表现是怎么来的呢？
想要达到这个IRR的水平，必须要实现的是，分红实现率100%，且万能账户的收益率始终为2.5%，这个表现容易吗？
答案是，很难。
对于大保司来说，分红实现率始终100%就不可能，并且按照经验来看，万能账户也不会一直2.5%，实际上会往保底利率不断趋近，并最终一致。
就拿国寿去年的开门红产品的分红险来列举。
「鑫尊宝C款2023版」这款产品，从开门刚结束就开始掉利率，从开始的3.5%，到现在的2.5%，仅仅花了半年左右的时间。
类似的事情，每年都在上演着。
所以，如果你奔着当下的结算3.1%的利率去，结果必然会让你大失所望。
可能主险的钱，都还没开始能够转入万能账户，万能账户的现行利率，都跌到保底了。
所以，大家对万能账户真的不要过于抱有期待。
最后，给大家稍作一个总结。开门红产品，到底能不能买，适合哪些人？
我认为，开门红产品对于某些朋友来，也是能够接受的，比如特别喜欢线下大公司品牌、想要万能账户锁定1.5%的保证利率、看中了增值服务的；
又或者，面对人情单实在推不掉的，过度依赖线下代理人的，只考虑线下产品的，等等，都可以考虑开门红产品。
但如果单纯从白纸黑字的收益对比来看，开门红产品收益并不突出。
追求高收益、想要更高分红收益确定性的朋友，可以再多多对比下其他产品。
我们当下，还有不少保底收益在1.8%左右，预期收益超过3%，且分红实现率更稳定的产品。
在对比项中，大家能发现，中邮悦享盈佳2.0的收益，是要比各家开门红产品，略高上一些的。
但在整体分红险市场里，悦享盈佳2.0还称不上顶尖，它只是以保司品牌取胜。
这两款产品，保底收益，能达到1.6%、1.7%的水平；而同时间段，开门红产品大多只有1.4%、1.5%左右。
加上浮动收益，产品收益更是惊人。
中英福满佳2.0，拥有超高的保底收益的同时，也展现出非常高的预期演示收益。
第30年IRR，达到3.1%。第40年IRR，3.18%。
中意人寿的一生中意尊享版，加上浮动收益，后期IRR也能突破3.0%，表现很优异了。
中英和中意这两家保司，也绝不是什么名不见经传的小保司。
从保司实力及运营情况来说，他们都是顶尖水平，
就拿中英人寿来说，它是一个典型的合资保司，中方外方股东各占一半股权。
中方股东是中粮集团，是一家中央直属的大型国企。
在2023年《财富》世界500强榜单排名第87位，且已经连续29年入围世界500强。
外方股东是英国英杰华集团，有着300多年的保险经营经验，是英国最大、世界第六大的保险集团。
在运营上，中英、中意的表现都很优异。
都能给到投资收益率4%以上，偿付能力远超监管要求，风险评级3A满分的耀眼成绩。
在分红实现率上，他们也都是在去年市场投资环境欠佳的状况下，打破监管限高，给到超额收益的存在。
所以说，如果大家想要获得更高，更稳定的分红收益表现，我更推荐大家多考虑一下中英的福满佳2.0、中意人寿的一生中意尊享版这种，产品收益和保司实力兼备的产品。
不要一味地囿于“开门红”所画的大馅饼了，主险没那么优秀，保底1.5%的万能账户收益，也不够诱人。
除了整体收益没那么透明以外，开门红最为诟病的地方，还在于存在不少销售误导的状况。
比如，我就发现很多人在问国寿鑫益丰年8.2%的收益，是咋回事？是真的吗？
我查了一下，这8.2%的收益，实际上是指客户短暂的存款收益。
开门红产品鑫益丰年现在买，是不能立即生效的，必须到了2025年1月1日才生效。
所以，保司就搞了一个骚操作，现在投保的钱，就会先进入银行，这一两个月银行给的利率，可以达到折合年化4.2%-8.2%。
比如说，首期10万保费的话，对应的年化收益率是4.2%，放1个月，那么实际收益就是，10万*4.2%÷12=350元。
所以，并不是说鑫益丰年这款产品收益真有8.2%，而是说这1个月的存款收益而已。
很多朋友如果真的为了8.2%上头，结果20年、30年后，看到真实收益时，大概率会欲哭无泪吧。
还是那句话，开门红产品本就因为万能账户的存在，不确定很大，现如今主险主要变成分红险后，不确定性就更强了。
所以，大家在这个挑选产品过程中，一定要擦亮双眼，不然很容易被某些无良销售误导，从而损失惨重。
