01
大家在今年的一个明显体会：现金流量为主。
裁人减薪的事就不拿出去制造焦虑了，给大家看个抖音段子：
此次疫情以前，我的爷爷奶奶每一个月有7000的养老保险金，我的父母每一个月薪水5w，我的大哥每一个月薪水3w，我没有工作，但我从来不缺零花钱。此次疫情我才知道，原先除开爷爷奶奶的养老保险金，别人的薪水不是一定能拿到的，挣钱不易，我一定要努力工作中。
遇到新冠疫情这类突发情况，拿高薪的，不如领养老金稳定。
现金流必要性如何注重都不会过于。
能够提供长期稳定现金流，租金是，私募基金是。
年金险也算一个。
纯分红保险的盈利可以做到与生命同长。
只需人这一辈子，就可一直领取奖励。
相当于找家企业每一年/每一个月一直给你“发放工资”，平稳地发至老，发至死……
02
2019年末，年金险经历了一波退出潮。
一大波预定利率4.025%年金险陆续停销。
伴随着利率下行（近期LPR都下降），一些朋友才患得患失年金险好。
陆续跑来问我：“现在能找得到4.025%的高回报养老年金吗？”
要费一番时间。
大家真就找着三款：中韩人寿的悦未来，招商信诺的自在人生、招商仁和的招盈金生。
它们都是市场中仅剩比较少的4.025%的养老年金，不知何时便会下线，之后保险公司想开发设计年金险，只能上预定利率最大3.5%的年金险。
一定有人会问：4.025%的分红保险并不是都已下架吗?
其实并没有。
中国保监会文件重视的是：2019年及以后不会再审批预定利率4.025%的年金险发售。
但文档颁布以前，已完成市场销售备案4.025%分红保险影响不大。
像自在人生，大家查出，2017年就办理备案了，只不过是现在才拿出来卖。
便是可以卖多长时间，大家也没办法确保。
终究世界经济发展趋势变缓，央行降息是大趋势。
高回报的分红保险卖越多，对保险公司反倒越发“连累”。
因此4.025%的年金真蛮宝贵，大伙儿且买且珍惜。
03
大家查到的三款稀有4.025%的养老年金。
招商信诺的自在人生算最出色一个。
实际收益率IRR最大可以达到4%之上。
而目前市面上的年金险，实际收益率广泛就3%-4%。
招商信诺也是有出处，公司股东是招行和信诺集团，信诺集团是美国四大商业服务健康保险企业之一，整体实力雄厚。
自在人生设计还是很简易，平常人都看得懂。
它出世28天到55岁都可以买。
先交费，可以交10年、15年、20年。
然后领取奖励。
最开始可以选择55岁起领，或者60岁、65岁领。
只需人这一辈子，就可一直领起来。
假定小明从40岁起投，每一年投10万，投10年。
他选择了从60岁起领。
则每一年可以领取10万1600块。
如果小亮活过了90岁，那么他一共可领304万8000块，充足确保日常生活。
那么如果小亮只活过65岁呢？
也不必担心亏。
由于自在人生有个很人性化设计方案：可以确保领20年钱。
65岁过世，那剩余15年没领取的，一共152万4000块，
保险公司一次性赔还小亮的亲人，做为死亡金。
就不会出现给了钱，结论新领两年人就没有了的现象。
但是，如果小明一直领，领满20年之后，仍在领，例如一直领取85岁，
那么他85岁及后再死亡，也就没有额外赔偿了。
这样的设计，上年购买了星颐的朋友们应当很了解。
但自在人生每一年能领取的钱，比星颐略多一点。
相同的购买保险状况，大约一年多领1000块。
而且它的回报率，跟星颐一样，非常高。
大家按“30岁起投、每一年交2万，一共交10年，60岁起领”，
各自计算了不一样条件下的IRR（真正内部报酬率）。
75岁，自在人生的IRR有3.7%；
80岁，有3.87%；
85岁以后就保持在4%之上了。
例如90岁，IRR也高达4.18%。
总而言之，过得越久，IRR越大。
注重下，用IRR算出的是利滚利。
啥是利滚利？
其实就是复利计息，誉为全球第八大奇迹。
举例说明。
我们平常在银行存钱，是按照单利算出来；
而利滚利3.87%，锁住20-30年，年化利率单利可以达到6.5%之上。
像自在人生这种纯分红保险，交多少钱，将来能得是多少，购买保险就定下来。
相当于以后你不需要担心，都可以轻松拿到这个中长线回报率。
就比较适合不怎么会投资理财，又稳重求胜的朋友们。
04
自在人生还有一个特点——
它现金价值非常高。
现金价值，可简易解读为退保险时，你可以拿到手的钱。
自在人生由于领满20每年金后，死亡也不亏了。
那如果还想给家里人留一笔钱，就可以选择到了一定岁数后，去办退保险。
给大家看个实例。
30岁的小明，每一年交2万，一共交10年，共投进20万。
从60岁起领，每一年可领30320块。
假定领取80岁。
那一年金一共取走60万。
这时账户现金价值也有接近20万。
1）假如在这时候，小亮申请办理退保险，把现金价值取出来：
养老保险金+现金价值=80万。
IRR测算一下，达到3.87%的利滚利。
2）如果小明不退保险，再次领取奖励，领取90岁，再退保险，也能取回12万。
这时，养老保险金+现金价值=102万。
IRR测算一下，有4.18%的利滚利。
这一点在年金险里算非常高的盈利了。
而如今中国人均寿命有76岁。
伴随着医疗条件的发展。
平均寿命毫无疑问还会继续持续增加。
因此80岁IRR（3.87%），算有极强的参考价值。
当然，你还可以选择不退保险，把年金险的所有收益，都留给你。
这纯看你自己挑选。
05
说了一堆，自在人生并不是没什么缺陷。
例如，
它起投1万开始；
中后期没法增加，买，便是一锤子买卖。
现金价值虽高，可升慢。
按30岁起投，每一年交2万，交10年，一共资金投入20万算。
大约需到第18年，现金价值才能超出保费。
这也是这种年金险的常见问题。
因此，买自在人生，应该用余钱买。
不然，初期退保险会更亏。
对自在人生有兴趣的，特别是为没买到星颐、相伴一生而深感痛惜的朋友们。
可以留言大家。
