分红险和万能险的区别是什么

【摘要】抛开保险责任上的差别不谈，现在的寿险大致可以分为分红险、万能险、投连险和传统险，那分红险和万能险的区别是怎样的？这两个险种都是基于传统险而出来的，其中分红险是传统险+保险公司股票，万能险是传统险+基金。

　　分红险
　　本质上我们可以这么理解分红险，即分红险=传统险+保险公司股票
　　其中，该保险公司即是一个虚拟的，只经营传统险的保险公司，且它每年至少将公司利润的70%分配给股东。
　　由于保险公司希望能够保证每年都能有红利派发给客户，因此分红险在定价时会使用更加严格的精算假设，使得同样责任的分红险，价格会比传统险来得高，而这个超额部分就可以认为是你买进该股票的价格。同时由于分红险是具有现金价值的，可以通过质押或者退保来体现股票价格。因此对于购买了分红险的客户，他们类似于扮演了客户兼股东的角色。

　　万能险
　　首先，万能险的投资是不透明的，由保险公司定期公布收益率，但同时保险公司保证了一个最低的收益率，来满足客户的基本保障需求。从这个意义上说，我们可以这么理解万能险，即：万能险=传统险+基金
　　其中，该基金是一个虚拟的封闭式基金，它的投资行为不透明并且不需要客户参与，客户可以分享其投资收益，同时基金保证客户一个最低的收益率。两个客户在同时购买了同样的万能险，在一段时间后他们的保险权益应该是相同的，因为其投资账户的收益仅由保险公司的投资行为决定。

　　慧择提示：分红险和万能险的区别是什么？从操作层面上来说，缴费灵活度、资金运作公开、账户分设都是差别，而从现金流来说，分红险相当于传统险+保险公司股票，万能险则是传统险+基金。