【摘要】在所有的理财型保险中，分红险和万能险因风险相对投连险较低而深受众多消费者的青睐。对于打算投保这两大险种的消费者而言，一定要清楚了解万能险跟分红险的区别，包括保障功能、投资风险、适宜人群、利润来源、投资渠道等方面，然后再按需选择适合自己的一款产品。
保障功能
分红险一般采用恒定费率，保证自动连续续保，最长可以保障终身；万能险在保障方面采用自然费率，超过45岁以后其保障费率会很高，并且不能保证连续自动续保。
投资风险
分红险的投资渠道为大额银行长期协议存款、国债、国家金融债券、同行业拆借等，收益相对稳定，风险较小；而万能险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级市场的比例不能超过80%，收益虽然高一些，但风险也更大。
适宜人群
分红险表现形式通常为”保障+分红“适合于风险承受能力低，有稳健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的；万能适合于需求弹性较大，风险承受能力较低，对保险希望以投资理财为主，保险为辅的投保人。
利润来源
分红险的红利主要来自三个方面，费差益、死差益和利差益，虽然其保障部分的资金预定利率为2%-2.5%左右，但允许每年向投资者派发可浮动的“红利”；万能险的利润来源则来自投资账户的投资收益。
慧择提示：根据上文可知，万能险跟分红险的区别主要包括四个方面，即分红险的保障功能大于万能险；万能险的投资风险和收益大于分红险；分红险的收益来源于费差益、死差益和利差益，万能险收益仅来源于投资账户的投资收益；分红险适合有稳健长期理财需求的人，而万能险则适合需求弹性较大的人。
保障功能
分红险一般采用恒定费率，保证自动连续续保，最长可以保障终身；万能险在保障方面采用自然费率，超过45岁以后其保障费率会很高，并且不能保证连续自动续保。
投资风险
分红险的投资渠道为大额银行长期协议存款、国债、国家金融债券、同行业拆借等，收益相对稳定，风险较小；而万能险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级市场的比例不能超过80%，收益虽然高一些，但风险也更大。
适宜人群
分红险表现形式通常为”保障+分红“适合于风险承受能力低，有稳健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的；万能适合于需求弹性较大，风险承受能力较低，对保险希望以投资理财为主，保险为辅的投保人。
利润来源
分红险的红利主要来自三个方面，费差益、死差益和利差益，虽然其保障部分的资金预定利率为2%-2.5%左右，但允许每年向投资者派发可浮动的“红利”；万能险的利润来源则来自投资账户的投资收益。
慧择提示：根据上文可知，万能险跟分红险的区别主要包括四个方面，即分红险的保障功能大于万能险；万能险的投资风险和收益大于分红险；分红险的收益来源于费差益、死差益和利差益，万能险收益仅来源于投资账户的投资收益；分红险适合有稳健长期理财需求的人，而万能险则适合需求弹性较大的人。
