【摘要】根据统计数据显示，上周上海地区发行的银行理财产品平均收益率不断下滑，平均预期收益率为4.35%。业内人士表示，由于我国保持宽松的货币政策，未来低收益率或成银行理财产品的新常态。
高收益银行理财产品难觅
已经退休的高级知识分子杜先生最近有点迷茫，一向钟爱银行稳健理财的他最近在各家银行都找不到满意的理财产品。杜先生昨日对记者表示，即便是产品预期收益率较高的城商行，现在也很难提供出像上半年那样有吸引力的理财产品。他昨日在沪上某城商行的网点，犹豫再三，还是买了一款期限为93天的理财产品，固定年化收益率仅为3.84%。杜先生表示，上半年收益率超过4%的理财产品还比比皆是，现在却要看运气。就算是偶尔出来一款较高收益率的产品，不是刚面市就被抢光，就是仅针对私人银行客户发行。
据银率网数据库统计，上周（10月31日-11月6日）上海地区发行的人民币非结构性银行理财产品总数为431款，平均投资期限为123天。上周只有投资期限在一个月以内的短期理财产品还可以，平均预期收益率上升0.16个百分点至3.78%。其余期限的理财产品收益率悉数下跌。其中1至3个月期限的理财产品平均预期收益率为4.3%，与之前一周持平；3至6个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.13个百分点至4.36%；6个月至12个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.03个百分点至4.57%；1年以上期限的理财产品平均预期收益率下降0.53个百分点至4.42%。
银行下调产品收益率
统计，本周上海地区共78款人民币理财产品预售（预售时间：11月7日-13日）。其中预期收益率最高的是上海农商银行发行的“‘鑫意’理财福通V15041期人民币理财产品(高净值客户产品)AV15041”，该产品为非保本浮动收益类型，投资期限为183天，预期最高收益率为5.1%，投资起点为100万元。
保本类理财产品中，预期收益率最高的是北京银行发行的“‘慧赚宝’2015年第28期GRB1510008号银行间保证收益理财产品GRB1511008”，该产品投资起点为5万元，投资期限为181天，预期收益率为3.95%。
分析师认为，近两周银行理财产品收益走低，主要是受央行降息、宏观经济基本面低迷、经营压力和风险提高等综合因素的影响。10月底，16家上市银行2015年三季度报告陆续发布，利润增速下滑，不良快速攀升，经营压力和风险提高，银行理财作为表外业务，理论上不受不良攀升的影响，但是在银行理财市场没有实质打破刚性兑付的前提下，银行依然要承受资产端风险上升可能带来的损失。在这种情况下，银行出于风险把控，一方面会提高银行理财产品资产端的准入标准，收缩理财产品发行规模；另一方面，下调产品预期收益水平，降低负债端成本。因此，低收益或成银行理财新常态。
慧择提示：随着央行连续的降息降准，使得银行理财产品收益率不断下滑，而且银行的发行热情也逐渐衰退。针对这种情况，投资者可以选择一些中长期银行理财产品，或者把资产进行多元化分配，这样可以获取更多的收益。
高收益银行理财产品难觅
已经退休的高级知识分子杜先生最近有点迷茫，一向钟爱银行稳健理财的他最近在各家银行都找不到满意的理财产品。杜先生昨日对记者表示，即便是产品预期收益率较高的城商行，现在也很难提供出像上半年那样有吸引力的理财产品。他昨日在沪上某城商行的网点，犹豫再三，还是买了一款期限为93天的理财产品，固定年化收益率仅为3.84%。杜先生表示，上半年收益率超过4%的理财产品还比比皆是，现在却要看运气。就算是偶尔出来一款较高收益率的产品，不是刚面市就被抢光，就是仅针对私人银行客户发行。
据银率网数据库统计，上周（10月31日-11月6日）上海地区发行的人民币非结构性银行理财产品总数为431款，平均投资期限为123天。上周只有投资期限在一个月以内的短期理财产品还可以，平均预期收益率上升0.16个百分点至3.78%。其余期限的理财产品收益率悉数下跌。其中1至3个月期限的理财产品平均预期收益率为4.3%，与之前一周持平；3至6个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.13个百分点至4.36%；6个月至12个月期限的理财产品平均预期收益率下降0.03个百分点至4.57%；1年以上期限的理财产品平均预期收益率下降0.53个百分点至4.42%。
银行下调产品收益率
统计，本周上海地区共78款人民币理财产品预售（预售时间：11月7日-13日）。其中预期收益率最高的是上海农商银行发行的“‘鑫意’理财福通V15041期人民币理财产品(高净值客户产品)AV15041”，该产品为非保本浮动收益类型，投资期限为183天，预期最高收益率为5.1%，投资起点为100万元。
保本类理财产品中，预期收益率最高的是北京银行发行的“‘慧赚宝’2015年第28期GRB1510008号银行间保证收益理财产品GRB1511008”，该产品投资起点为5万元，投资期限为181天，预期收益率为3.95%。
分析师认为，近两周银行理财产品收益走低，主要是受央行降息、宏观经济基本面低迷、经营压力和风险提高等综合因素的影响。10月底，16家上市银行2015年三季度报告陆续发布，利润增速下滑，不良快速攀升，经营压力和风险提高，银行理财作为表外业务，理论上不受不良攀升的影响，但是在银行理财市场没有实质打破刚性兑付的前提下，银行依然要承受资产端风险上升可能带来的损失。在这种情况下，银行出于风险把控，一方面会提高银行理财产品资产端的准入标准，收缩理财产品发行规模；另一方面，下调产品预期收益水平，降低负债端成本。因此，低收益或成银行理财新常态。
慧择提示：随着央行连续的降息降准，使得银行理财产品收益率不断下滑，而且银行的发行热情也逐渐衰退。针对这种情况，投资者可以选择一些中长期银行理财产品，或者把资产进行多元化分配，这样可以获取更多的收益。
