【摘要】由于央行连续降息降准，使得银行理财产品收益率不断下滑，因此各大银行加大了对大额存单的发行力度。但是根据调查发现，不少银行的大额存单并没有想象中那么好，各家银行销售量分化也比较明显。那么，大额存单为什么叫好不叫座？
为何个人购买兴趣不高
“第一个原因是起点高，但收益率不高。”银行理财专家分析了大额存单叫好不叫座的三个原因。“以一年期产品为例，多家银行最新发行的大额存单产品利息都在2.1%左右，这与多数银行实际执行的定期存款2%的利息相比优势并不大，更不用说还有很多理财产品收益都在3%以上呢。”他分析，30万元的起点对于绝大多数理财产品而言也够了，即使是保本保息的理财产品也比这个利率水平高，拥有30万元的客户基本都有较强的理财意识了，除非是极度风险厌恶者，否则都不会选择大额存单。
第二个原因是流动性差。虽然很多银行允许个人大额存单提前支取，但投资者可能会有一定的利息损失。而要解决流动性问题，只有待全国银行间同业拆借中心第三方平台开发完成后，将来大额存单产品才可以通过第三方平台进行流通转让。“未来这个情况会改善，但短期来看，这也是制约大额存单的一个重要因素。”
最后，从银行的角度看，在连续降息、降准的大背景下，银行自身对资金的需求并不旺盛。而央行宣布从今年9月15日起改革存款准备金考核制度，由现行的时点法改为平均法考核，也大大降低了银行的揽储压力。不过，“随着12月份即将到来，资金面可能会再度紧张起来，下个月大额存单也许会发行得更多一些”。
发行机构增多，未来还是有戏的
近日，汇丰银行（中国）有限公司宣布，开始在北京、上海、广州和深圳面向个人投资者发行首期大额存单，由此成为首家发行个人大额存单的外资银行。
汇丰中国首期发行的个人大额存单提供三个月和12个月两种期限选择，年化利率分别为1.595%和2.175%，个人认购起点金额为30万元人民币。根据央行最新的基准利率计算，两种期限的大额存单均较基准利率上浮45%。
此外，上周二，台州银行发行了第二批大额存单，共发行一个月、六个月、一年、十八月和五年五个期限品种，其中五年期存单的利率高达5.08%。
当前存款基准利率不断走低，大额存单业务或能成为银行释放揽存压力的出口之一。不但发行的银行越来越多，产品的期限种类也越来越丰富。“作为重要的存款类产品，大额存单丰富了个人投资者的选择，更好地满足了投资者对资产配置的流动性管理需求。此外，大额存单发行主体拓展至外资行，为这一市场引入了更广泛的参与者。”汇丰中国副行长兼零售银行及财富管理业务总监李峰表示。
“大额存单销售已经成为我们银行差异化产品体系的一部分。”杭城一家股份制银行“个金部”的负责人表示，经过一段时间的推广，未来会有更多银行加入大额存单的发行队伍，发行频率、密度将进一步加大。“一旦大额存单能够自由流通，在理财产品收益率下降的背景下，它可能会更受一部分对资金安全性要求较高的客户青睐，市场热度还将慢慢升温。”
慧择提示：由于各家银行对资金的需求状况不同，使得大额存单的销售热情冷热不均。再加上大额存单的收益率不高，使得个人的购买兴趣不高。但是业内人士表示，虽然目前大额存单没有想象中那么热销，但是未来肯定会成为银行的重要产品。
为何个人购买兴趣不高
“第一个原因是起点高，但收益率不高。”银行理财专家分析了大额存单叫好不叫座的三个原因。“以一年期产品为例，多家银行最新发行的大额存单产品利息都在2.1%左右，这与多数银行实际执行的定期存款2%的利息相比优势并不大，更不用说还有很多理财产品收益都在3%以上呢。”他分析，30万元的起点对于绝大多数理财产品而言也够了，即使是保本保息的理财产品也比这个利率水平高，拥有30万元的客户基本都有较强的理财意识了，除非是极度风险厌恶者，否则都不会选择大额存单。
第二个原因是流动性差。虽然很多银行允许个人大额存单提前支取，但投资者可能会有一定的利息损失。而要解决流动性问题，只有待全国银行间同业拆借中心第三方平台开发完成后，将来大额存单产品才可以通过第三方平台进行流通转让。“未来这个情况会改善，但短期来看，这也是制约大额存单的一个重要因素。”
最后，从银行的角度看，在连续降息、降准的大背景下，银行自身对资金的需求并不旺盛。而央行宣布从今年9月15日起改革存款准备金考核制度，由现行的时点法改为平均法考核，也大大降低了银行的揽储压力。不过，“随着12月份即将到来，资金面可能会再度紧张起来，下个月大额存单也许会发行得更多一些”。
发行机构增多，未来还是有戏的
近日，汇丰银行（中国）有限公司宣布，开始在北京、上海、广州和深圳面向个人投资者发行首期大额存单，由此成为首家发行个人大额存单的外资银行。
汇丰中国首期发行的个人大额存单提供三个月和12个月两种期限选择，年化利率分别为1.595%和2.175%，个人认购起点金额为30万元人民币。根据央行最新的基准利率计算，两种期限的大额存单均较基准利率上浮45%。
此外，上周二，台州银行发行了第二批大额存单，共发行一个月、六个月、一年、十八月和五年五个期限品种，其中五年期存单的利率高达5.08%。
当前存款基准利率不断走低，大额存单业务或能成为银行释放揽存压力的出口之一。不但发行的银行越来越多，产品的期限种类也越来越丰富。“作为重要的存款类产品，大额存单丰富了个人投资者的选择，更好地满足了投资者对资产配置的流动性管理需求。此外，大额存单发行主体拓展至外资行，为这一市场引入了更广泛的参与者。”汇丰中国副行长兼零售银行及财富管理业务总监李峰表示。
“大额存单销售已经成为我们银行差异化产品体系的一部分。”杭城一家股份制银行“个金部”的负责人表示，经过一段时间的推广，未来会有更多银行加入大额存单的发行队伍，发行频率、密度将进一步加大。“一旦大额存单能够自由流通，在理财产品收益率下降的背景下，它可能会更受一部分对资金安全性要求较高的客户青睐，市场热度还将慢慢升温。”
慧择提示：由于各家银行对资金的需求状况不同，使得大额存单的销售热情冷热不均。再加上大额存单的收益率不高，使得个人的购买兴趣不高。但是业内人士表示，虽然目前大额存单没有想象中那么热销，但是未来肯定会成为银行的重要产品。
