市场需求不足 铁矿石期货价格下跌

　　【摘要】据最新的数据显示，周五时，由于市场持续低迷，以及进入冬季以来，工厂的整休，国内需求不足，导致铁矿石期货承压下跌，跌幅为3.5%，总减仓1.7万余手，成交量降低。

　　期货：铁矿石1601周五夜盘承压下跌，收344(-3.5)，总减仓1.7万余手，成交量降低。前十名资金流向：周五多头大幅集中减仓，持仓量减少，集中度降低；空头大幅分散减仓，持仓量减少，集中度略降。当前做多资金开始主动减仓离场，做空资金顺势减仓同时压制盘面，市场抛压仍较重，盘面承压下跌；短期或延续承压震荡下跌，注意330-348区多空资金增减仓主动性，防范资金增仓打压后减仓。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)弱势续调，买盘较弱：曹妃甸360(-5)，日照360(-5)，连云港360(-10)。1月新加坡掉期43.87(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数47.8(0)矿山挺价，BDI指数(航运)下跌。短期内矿局部下调，港口库存延续回升，市场悲观，贸易商成交较弱，钢厂资金紧张大幅补库意愿较低，伴随价格快速回落抛售情绪有所降低。当前钢厂高炉开工率续降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。力拓、必和必拓坚持不减产，矿价或在50美元以下找到新的平衡点。

　　宏观及外盘因素证监会：年内重启IPO，打新不再冻结资金。中国10月进出口均不及预期。中国10月外储意外增114亿美元，结束五连跌。央行[微博]货币政策报告首次称“不能过度放水、妨碍市场有效出清”。美10月非农数据创年内最佳，新增就业27.1万，失业率5%。周五收盘至早盘前：美股上涨，美元指数大涨，原油下跌，美铜、黄金延续跌势，今日国内金属工业品或承压震荡下跌。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压震荡下跌，注意330-348区多空资金增减仓主动性，防范资金增仓打压后减仓：波段操作：持空15%仓位，突破347平仓，若350-360区承压恢复弱势时做空，若330-340区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空20%仓位，突破346平仓，若350-360区承压恢复弱势时做空，若330-340区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：铁矿石1601合约资金逐步向1605合约移仓，近期1601合约持仓仍较大、或有大幅波动出现。当前钢厂减产及减产预期打压期现货，三大矿山维持增产，行情或延续承压震荡下跌走势。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢(1802, 15.00, 0.84%)波动及市场情绪变化影响，防范短期洗盘波动。在期货大幅贴水情况下，后期01合约打压超跌(300-340区可考虑分批买入中长线多单)、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，临近交割月前市场将回补期现价差，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　慧择提示：铁矿石由于市场需求不足，出现下跌的行情，后期或会出现震荡下跌。投资者面对市场行情下，短期应该做到多空资金增减仓主动性，防范资金增仓打压后减仓，快速反弹。