【摘要】据了解，2015第三届中国保险产业国际峰会日前在上海成功举办。其中中国人寿保险公司总经理李学军发表了演讲，它表示随着中国老龄化程度的逐渐加深，养老金表现出明显的不足。面对这些挑战，国家和保险行业都应该积极拿出对策。
第一个挑战养老金不足。中国经济和社会用了十几年时间取得了西方国家上百年甚至几百年时间取得的成就，同样我们的人口也一样，我们的人口跟我们的经济发展速度一样，也快速进入老龄化。实际上到2000年的时候，就已经达到国际警戒线，也就是7%的人口老龄化标准。到2014年，65岁以上人口已经达到10.1%，实际上按照预测，到2035年，我们老龄人口占比可能会超过20%。为什么举这些例子呢？这说明中国经济和社会当中的老龄化速度比我们想象的，比历史上其他发达国家要快得多。像美国老龄化从7%到15%大概需要65年的时间，法国需要115年的时间，而中国只需要25年的时间。所以老龄化来的速度之快超过我们想象。
第二我们看到问题更加突出，我们实在不是很富有，像一个家庭一样，孩子还没有长大，但是父母已经老了。现在我们在这样的人口老龄化程度下，当人口老龄化达到7%的时候，像日本、欧洲其他国家也差不多，人均GDP已经接近2千美元，但是我们只有850美元，接近一半。我们也会看到，当老龄化达到10%的时候，日本的人均GDP已经超过一万美元，11335美元。
我们传统的家庭养老模式实际上已经崩溃了，社会养老负重，到2014年的时候，大概是7个劳动人口养活一个老人，但是如果按照这个结构不发生变化的话，等到再过9年，就会是5个劳动力去养一个老人。而且出现一个非常明显的差别，由于我们计划生育，儿童抚养比在逐年下降。但是到2014年的时候，儿童抚养比开始逐步有一点点回升，但是老年抚养比依然在加大。整个社会原来的家庭养老模式受到了非常大的冲击。这是我们看到的养老金不足的原因。
第二个挑战，随着人口老龄化、人口结构的变化，养老金的替代率持续走低。养老金替代率决定社会公众的幸福指数。养老金替代率从2001年退休以61的收入，到2011年大概只有43，现在仍在持续走低。虽然养老金一直在调整，但是我们的薪酬水平也一直在上调。
第三个挑战是三支柱的体系结构失衡，财政难堪重负。现在国际上通行的养老体系标准结构是三个主要支柱。2013年，社保支付总额大概在2.6万亿，2.6万亿占社会所有的养老收入80%。第二支柱企业年金只有6千万，占比不到18%。第三支柱个人商业养老保险可以忽略不计，这种就是典型的政府养老体系。这样的养老体系面临的问题是什么？一个是财政确实不堪重负，我们养老体系除了正常的社保基金之外，国家财政和地方财政每年给予一定的财政补贴，这个补贴金额近5年时间，财政补贴几乎翻了一倍，2014年中央和地方财政对养老基金补贴达到6500个亿，占财政收入5%左右。但是我们也看到，这几年财政收入增长一直在7%左右，今年肯定不到7%了。而且随着中国经济调整期和转型期过去之后，财政收入持续走低。随着我们激发基层活力，降税，降低企业负担等等措施的出台，进一步降低财政收入。财政收入的增长弥补不了对养老基金的补贴。所以在这样一种模式下，一旦财政出现危机，就可能引起一些社会问题，甚至社会动荡。
最近在意大利、葡萄牙、希腊、西班牙等高福利欧洲国家已经出现了这样的迹象，大家对过去这一年多发生的事情可能都有一些印象。
另外，全国城镇职工基本养老保险基金将出现比较大的缺口，这个缺口现在是有争议的，我们看到官方机构人社部始终不承认有缺口，它也对。但是我们认为，它有缺口，我们也对。因为角度不一样。人社部采用的是现收现付制，今年收的覆盖掉今年付出去的就是没有缺口。但是从保险角度来讲不能这么算，因为现在收进来的如果是和现在付出去的能够打平就算没有缺口的话它要有几个前提条件，未来能够收到的也要能够覆盖未来要支出的。随着中国人口结构的变化，我们知道这个是完全不可能的。现在国际通行的做法不是现收现付制，必须采用积累制或半积累制。在座有很多搞保险的，实际上跟我们寿险公司提的准备金的概念是一样的，比如说我们自己的机构也有预测，人口和战略研究所就预测，到2019年，我们会出现1.2万亿缺口。如果按照中国银行的预测，到2033年我们会出现68万亿缺口。这都是天文数字，不管用哪种方式去预测结果都是一样的，养老金存在巨额的天量缺口。
慧择提示：随着养老保险面积的逐渐扩大，养老金在近几年也是严重缩水，这在一定程度上威胁了中国养老保险体系的建设。所以，国家在日后要提高养老金的替代率，积极鼓励商业保险公司加入到养老体系建设中去，从而为我国的老年人提供更加优质的服务。
第一个挑战养老金不足。中国经济和社会用了十几年时间取得了西方国家上百年甚至几百年时间取得的成就，同样我们的人口也一样，我们的人口跟我们的经济发展速度一样，也快速进入老龄化。实际上到2000年的时候，就已经达到国际警戒线，也就是7%的人口老龄化标准。到2014年，65岁以上人口已经达到10.1%，实际上按照预测，到2035年，我们老龄人口占比可能会超过20%。为什么举这些例子呢？这说明中国经济和社会当中的老龄化速度比我们想象的，比历史上其他发达国家要快得多。像美国老龄化从7%到15%大概需要65年的时间，法国需要115年的时间，而中国只需要25年的时间。所以老龄化来的速度之快超过我们想象。
第二我们看到问题更加突出，我们实在不是很富有，像一个家庭一样，孩子还没有长大，但是父母已经老了。现在我们在这样的人口老龄化程度下，当人口老龄化达到7%的时候，像日本、欧洲其他国家也差不多，人均GDP已经接近2千美元，但是我们只有850美元，接近一半。我们也会看到，当老龄化达到10%的时候，日本的人均GDP已经超过一万美元，11335美元。
我们传统的家庭养老模式实际上已经崩溃了，社会养老负重，到2014年的时候，大概是7个劳动人口养活一个老人，但是如果按照这个结构不发生变化的话，等到再过9年，就会是5个劳动力去养一个老人。而且出现一个非常明显的差别，由于我们计划生育，儿童抚养比在逐年下降。但是到2014年的时候，儿童抚养比开始逐步有一点点回升，但是老年抚养比依然在加大。整个社会原来的家庭养老模式受到了非常大的冲击。这是我们看到的养老金不足的原因。
第二个挑战，随着人口老龄化、人口结构的变化，养老金的替代率持续走低。养老金替代率决定社会公众的幸福指数。养老金替代率从2001年退休以61的收入，到2011年大概只有43，现在仍在持续走低。虽然养老金一直在调整，但是我们的薪酬水平也一直在上调。
第三个挑战是三支柱的体系结构失衡，财政难堪重负。现在国际上通行的养老体系标准结构是三个主要支柱。2013年，社保支付总额大概在2.6万亿，2.6万亿占社会所有的养老收入80%。第二支柱企业年金只有6千万，占比不到18%。第三支柱个人商业养老保险可以忽略不计，这种就是典型的政府养老体系。这样的养老体系面临的问题是什么？一个是财政确实不堪重负，我们养老体系除了正常的社保基金之外，国家财政和地方财政每年给予一定的财政补贴，这个补贴金额近5年时间，财政补贴几乎翻了一倍，2014年中央和地方财政对养老基金补贴达到6500个亿，占财政收入5%左右。但是我们也看到，这几年财政收入增长一直在7%左右，今年肯定不到7%了。而且随着中国经济调整期和转型期过去之后，财政收入持续走低。随着我们激发基层活力，降税，降低企业负担等等措施的出台，进一步降低财政收入。财政收入的增长弥补不了对养老基金的补贴。所以在这样一种模式下，一旦财政出现危机，就可能引起一些社会问题，甚至社会动荡。
最近在意大利、葡萄牙、希腊、西班牙等高福利欧洲国家已经出现了这样的迹象，大家对过去这一年多发生的事情可能都有一些印象。
另外，全国城镇职工基本养老保险基金将出现比较大的缺口，这个缺口现在是有争议的，我们看到官方机构人社部始终不承认有缺口，它也对。但是我们认为，它有缺口，我们也对。因为角度不一样。人社部采用的是现收现付制，今年收的覆盖掉今年付出去的就是没有缺口。但是从保险角度来讲不能这么算，因为现在收进来的如果是和现在付出去的能够打平就算没有缺口的话它要有几个前提条件，未来能够收到的也要能够覆盖未来要支出的。随着中国人口结构的变化，我们知道这个是完全不可能的。现在国际通行的做法不是现收现付制，必须采用积累制或半积累制。在座有很多搞保险的，实际上跟我们寿险公司提的准备金的概念是一样的，比如说我们自己的机构也有预测，人口和战略研究所就预测，到2019年，我们会出现1.2万亿缺口。如果按照中国银行的预测，到2033年我们会出现68万亿缺口。这都是天文数字，不管用哪种方式去预测结果都是一样的，养老金存在巨额的天量缺口。
慧择提示：随着养老保险面积的逐渐扩大，养老金在近几年也是严重缩水，这在一定程度上威胁了中国养老保险体系的建设。所以，国家在日后要提高养老金的替代率，积极鼓励商业保险公司加入到养老体系建设中去，从而为我国的老年人提供更加优质的服务。
