在震荡的市场环境中,不同投资风格的基金排名往往会根据市场热点转换和板块轮动而发生迅速改变。但对投资者来说,基金经理穿越周期的能力并不是短期排名所能体现的,而把相对较长的时间作为考察周期才是公允的做法。沃伦·巴菲特曾经说过,“人生就像滚雪球,重要的是找到足够湿的雪和很长的坡。”为持有人创造收益,是公募基金的灵魂。投资不应该是一个秀场,投资者最需要的不是昙花一现的惊艳,而是长期稳定的回报。
以兴全社会责任基金为例,经过多年运作,该基金逐渐形成了自己独特的“稳健投资”风格。无论在大市处于震荡调整的不利时期还是面对大涨长红的良好机会,都为投资者创造了优异的回报。统计数据显示,截至3月10日,该基金净值累计增长153.83%,且近三年和近两年业绩均处于同类基金前四分之一,大幅跑赢同类基金和沪深300指数。此外,根据晨星风险评估数据显示,该基金的三年期和五年期风险系数分别为0.8和0.87,均低于行业均值。总体而言,兴全社会责任基金一方面各个阶段管理业绩排名基本都处于同业中上等的较高水平;另一方面业绩波动相对较小,使得基金风险调整后收益排名更为突出。
通常来说,经过牛熊周期考验的基金经理在应对极端情况时,会更加沉稳,其管理的基金业绩也会表现得较为平稳。傅鹏博作为A股市场上最为资深的投资人士之一,从业经验超过20年,对经济形势及股票市场理解深刻,他善于从股价和企业经营基本面入手,选择那些具有长期投资价值的股票稳定持有,其稳健的投资风格更为投资者获得了不菲的收益。海通证券曾这样评价兴全社会责任基金的投资风格:自成立以来比较成功地把握了市场流动性和宏观政策的变化,利用仓位的调整结合行业与个股的准确判断,在市场的行业轮动与热点切换中保持稳定的收益。
总而言之,优秀的长期业绩离不开基金经理对市场的准确判断和稳中进取的操作策略,正如在漫长的跑道上,一级方程赛车手固然速度惊人,但坚持不懈的马拉松长跑选手同样也能达到终点。对投资者来说,在选择基金产品时无需过分看重短期效应,而应将注意力放在基金净值增长的持续性上。只有树立长期投资信心,才不会被短期收益诱惑,也不会被一时的市场风险所吓倒。
慧择提示:在投资市场上,兴全社会责任基金长跑业绩较为突出。兴全社会责任基金具有独特的“稳健投资”风格,风险系数相对较低,投资收益更加稳定。