分红险“独占”保险市场
上海保监局昨天召开的新闻通气会，2009年上半年寿险市场分红险发展迅猛，成为保费的主要来源。
根据上海保险同业公会的最新统计数据，截至6月底，分红险业务保费收入162.66亿元，同比增长98.56%，在寿险业务中的比重上升到66%，其他险种保费出现不同程度的同比下降，其中投连险业务同比下降59.54%，万能险业务同比下降26.49%，普通寿险同比下降16.04%。
记者了解到，除了国寿、太保、平安、新华和泰康5家大型寿险公司以外，其他各家中小保险公司也是大力“推陈出新”，几乎国内所有的寿险公司都把产品重心转向分红险业务。目前，已经有生命人寿、平安人寿、合众人寿、信诚人寿、中德安联、中宏保险等十余家保险公司相继推出了超过10款的分红险产品。截至今年6月底，保险市场的新生力量华泰人寿仅在上海地区的分红险收入就超过3亿元。
分红水平将持续“高位”
事实上，今年年初曾有不少业内人士对今年分红险的红利情况进行预测，多位业内人士都以“大幅下降”作为预测结论。然而，目前保险业整体的分红收益水平仍然保持在3.5%~5%，较之目前银行5年期定期存款3.6%的利率，已经是与之持平甚至略高水平。国寿、平安人寿的分红收益水平为3.5%~5%；而主推“保额分红”模式的新华人寿其2009年分红收益水平仍基本与2008年持平，成为分红险市场上最为抢眼的“收益王”，这也意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同的高回报率。
专家建议理性投保
夏平指出，“分红险的收益与资本市场是紧密相连的。红利来自于保险公司的总盈余，所以一家公司的总体投资收益情况可能直接决定该产品的分红状况。拿银保分红险产品为例，分红险的投资方向主要是国债、存款、基金和大型基础设施建设等比较稳定的项目，其中与银行的大额协议存款占很重要的比例，因此利率的下调会在一定程度上影响保险公司的投资收益。”
夏平表示，在目前情况下，只要分红率高于市场上其他投资型产品，分红险保费收入增长性还是很强的。但是如果分红险保费规模持续扩大，长期来看，对保险公司的资产配置可能会有压力，建议投保人理性投保，以保障型产品为主，不要盲目跟风。
此外，根据上海保监局的最新数据显示，截至2009年6月底，上海保险市场共实现原保险保费收入351.28亿元，同比增长2.15%，其中，财险公司原保险保费收入80.89亿元，同比增长5.65%，寿险公司原保险保费收入270.39亿元，同比增长1.15%。截至6月底，上海保险市场赔付支出共计90.10亿元，同比下降11.25%。
慧择贴士
分红险起源于保单固定利率在未来很长时间内和市场收益率变动风险在投保人和保险公司之间共同承担。例如,在1994年-1999年期间,保单预定利率一般在8-10%左右,因为那个时候的银行存款也是这个利率.保单的这个预定利率是什么含义呢?意味着保险公司要按照这个利率给付投保人,那就肯定要求保险公司的投资收益率高于这个.但事实上,后来银行连续7次下调利率,导致保险公司的投资收益率达不到当初预定的8-10%,假定投资收益率是3.5%,那么保险公司自己要贴补这个差额,对保险公司是很不利的,而假定后来的投资收益率是15%呢,对客户又是很不利的,所以为了应付这个问题,就把利率(主要是利率)波动带来的风险由双方共同承担,这就产生了分红险这个概念.意味着投资收益不好时没有分红,好的时候有分红.为了避免分红在不同年度间的波动,保险公司一般会把红利在不同年份之间平滑。
