【摘要】随着银行产业的快速发展，很多银行都推出了各种各样的业务，其中，存款是很多银行的立行根基。然而，近期，据了解，银监会下发的236号文使得银行贷款业务发展受阻。
存款是银行的负债，但却是比资产更为重要的资源。不管是公司信贷、投资理财，还是信用卡、转账汇款，几乎所有银行的业务都建立在存款之上。如果银行的存款不足，贷款就变成了无本之源，银行就无法应对挤兑风险。如果说，银行是一辆高速驰骋的汽车，存款就是它的燃油。
9月12日，银监会、财政部和央行联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(下称236号文)，要求商业银行月末存款偏离度不超过3%，并提出八条禁令，防止银行违规吸收和虚假增加存款。至10月12日，236号文满月。
对此新政，市场看法不一。不少专家和银行业人士认为，在存贷比监管指标未有所调整的情况下，存款偏离度实际上将加大银行揽储的压力。但也有多位银行从业人士认为，短期来看新规仍遏制不住银行拉存款的“冲时点”、“冲规模”行为。
刹不住的揽储冲动
月末、季末拉存款“冲时点”、“冲规模”是银行业内公开的秘密，今年6月和7月的存款数据再次证明了此点。央行数据显示，6、7月份的存款、M2出现大幅波动：6月存款增加4万亿而7月减少2万亿，导致6月末7月初货币利率均值大幅提升；M2在6月份同比增速创10个月新高，而7月份又降至前几个月水平。金融数据失真现象，无疑让宏观政策和微观决策产生严重的误导。
263号文的发布，打乱了商业银行习以为常的揽储节奏。263号文提出，为从根源上约束存款“冲时点”行为，商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，不得设立单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标，分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求。月末存款偏离度不得超过3%。
禁止揽储及月末存款偏离度指标能否约束银行“冲时点”的行为？多家银行的从业人士均认为，这只能治标却不能治本。“存贷比的硬杠杠摆在那里，存款还是要拉的，时间也许不会在月末、季末，而是提前，比如说上旬就完成指标。”某城商行北京分行副行长说。
“说实话，3%的监管红线，是怎么确定的？具备什么意义？会给银行计算存款时带来什么影响？现在都还不清楚。”一家国有大行支行行长坦言，接下来考核怎么弄，还都要看上面的政策。当笔者问及刚刚过去的9月末是否还在拉存款，该行长反问笔者：“不拉怎么办？不拉存款年底个人绩效考核怎么办？”
一位央行人士在接受笔者采访时坦言，目前银行存款“冲时点”、“冲规模”现象仍然存在，这是中国商业银行最突出的经营特征。“规模在银行心中”，即便监管层有规定，在未来几年或将主动慢慢调整，但短期仍难以遏制。
存款难拉，同时存款也难留。根据数据显示，3月全行业人民币存款增加3.67万亿元，到了4月减少约6500亿元，其中前两周少增近1.2万亿元；5月增加1.37万亿元；6月暴增至3.8万亿元；到了7月又锐减近2万亿元。同时个人居民存款与整体存款增减呈正相关的关系。“这就是所谓存款走过场。”上述支行行长坦言，让存款能真正沉淀下来，这是一项不太好做的功课。
由于经济形势不好，企业资金回笼能力下降，流动资金容易沉淀为存贷、固定资产等，低效的债务存量耗散了大量的存款增量。“事实上，存款下降的原因还包括，负债端竞争激烈、利率市场化提前演习、价格继续推高、互联网金融产品创新等等。”一位银行人士告诉笔者。
事实上，在监管层下发通知之后，银行自身也在调整负债结构，适当压缩虚高存款。申银万国报告指出，银行纷纷降低机构化存款的门槛以达到吸收存款的目的，比如由1000万元降至100万元。部分股份制银行业主动控制负债成本，下调了结构化存款FTP(内部资金转移定价)报价。
“重时点、轻日常，重存款、轻客户”导致的结果只能是银行搞短期行为“冲时点”，加剧经营波动，也给流动性管理、成本管理带来影响。“过去各行把存款立行的大旗举得很高，以致存款领域竞争过度。”建行副行长朱洪波在今年中期业绩发布会上表示。
如何解决存款时点问题？朱洪波指出，强调以日均存款为主，不再强调时点数，对理财产品和存款做了平衡。事实上，这也倒逼银行在产品服务方面的提高，以留住存款。
倒逼银行转变经营方式
业内人士认为，在监管要求的“75%存贷比考核”依然存在的前提下，在存款偏离度的考核标准下，银行很难改变追逐存款的行为。
正如交通银行首席经济学家连平所分析，在外汇占款增速放慢、金融脱媒加快、利率市场化推进和互联网金融崛起的背景下，银行存款增速将趋势性放缓。而为稳定增长和满足实体经济融资需求，信贷又需要保持一定增速。在存贷比机制下，信贷投放就需要相应的存款增长。银行存款市场竞争仍将激烈。
从目前的存贷款利率来看，银行吸收存款可谓是低廉，而放出的贷款则是高价，贱买贵卖间，银行赚取着高额的利润。“所以，银行大量吸收存款，是为了更多地放贷款。”上述银行人士坦言，只有存款利率市场化之后，银行才不会过于追求存款和贷款的数量。
此时，就不得不使银行转变传统经营方式。“随着利率市场化推进和多层次金融市场不断发展，银行负债结构多元化，负债成本逐步攀升，资金来源稳定性下降，加大了银行流动性风险管理的难度。银行业要在继续做好资产管理、资本管理、流动性管理的同时，加强负债管理。”银监会主席尚福林曾坦言。
事实上，生息资产规模的盲目扩张已经不再是银行的重点，控制资产质量和保持良性发展才是银行当下最注重的。
根据银监会统计数据显示，截至今年第二季度末，中国各商业银行不良贷款余额达到6944亿元，比年初增加1024亿元。随着不良贷款余额的增长，商业银行不良贷款率也升至1.08%，比年初上升0.08个百分点。
一场资产质量保卫战正在银行间上演。如何保卫资产质量，又如何化解不良贷款，是商业银行将面临的问题。
据不完全统计，上半年16家上市银行核销不良贷款709.93亿元，且多家银行不良贷款核销数量已经超过去年全年的总量。银监会统计数据显示，中国银行业第二季度末拨备覆盖率为263%，这意味商业银行已经准备出了两倍以上的钱应对最有可能的坏账。
“下一步，银行需继续完善不良贷款预测预报机制、准确把握不良贷款变动趋势；强化重点领域和大额不良贷款管理，加大不良贷款管理和清收处置力度；加大现金清收力度，努力提高现金受偿占比；推进实施不良资产批量转让，拓展不良资产处置渠道。”建行在其中期业绩发布会上坦言。
慧择提示：综上可知，揽储冲时点倒逼银行转变经营方式，与此同时，多家银行开始屡闯监管红线。故银监会等多个部门应当积极调整存贷比监管指标，从而进一步促进银行产业的健康发展。
存款是银行的负债，但却是比资产更为重要的资源。不管是公司信贷、投资理财，还是信用卡、转账汇款，几乎所有银行的业务都建立在存款之上。如果银行的存款不足，贷款就变成了无本之源，银行就无法应对挤兑风险。如果说，银行是一辆高速驰骋的汽车，存款就是它的燃油。
9月12日，银监会、财政部和央行联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(下称236号文)，要求商业银行月末存款偏离度不超过3%，并提出八条禁令，防止银行违规吸收和虚假增加存款。至10月12日，236号文满月。
对此新政，市场看法不一。不少专家和银行业人士认为，在存贷比监管指标未有所调整的情况下，存款偏离度实际上将加大银行揽储的压力。但也有多位银行从业人士认为，短期来看新规仍遏制不住银行拉存款的“冲时点”、“冲规模”行为。
刹不住的揽储冲动
月末、季末拉存款“冲时点”、“冲规模”是银行业内公开的秘密，今年6月和7月的存款数据再次证明了此点。央行数据显示，6、7月份的存款、M2出现大幅波动：6月存款增加4万亿而7月减少2万亿，导致6月末7月初货币利率均值大幅提升；M2在6月份同比增速创10个月新高，而7月份又降至前几个月水平。金融数据失真现象，无疑让宏观政策和微观决策产生严重的误导。
263号文的发布，打乱了商业银行习以为常的揽储节奏。263号文提出，为从根源上约束存款“冲时点”行为，商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，不得设立单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标，分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求。月末存款偏离度不得超过3%。
禁止揽储及月末存款偏离度指标能否约束银行“冲时点”的行为？多家银行的从业人士均认为，这只能治标却不能治本。“存贷比的硬杠杠摆在那里，存款还是要拉的，时间也许不会在月末、季末，而是提前，比如说上旬就完成指标。”某城商行北京分行副行长说。
“说实话，3%的监管红线，是怎么确定的？具备什么意义？会给银行计算存款时带来什么影响？现在都还不清楚。”一家国有大行支行行长坦言，接下来考核怎么弄，还都要看上面的政策。当笔者问及刚刚过去的9月末是否还在拉存款，该行长反问笔者：“不拉怎么办？不拉存款年底个人绩效考核怎么办？”
一位央行人士在接受笔者采访时坦言，目前银行存款“冲时点”、“冲规模”现象仍然存在，这是中国商业银行最突出的经营特征。“规模在银行心中”，即便监管层有规定，在未来几年或将主动慢慢调整，但短期仍难以遏制。
存款难拉，同时存款也难留。根据数据显示，3月全行业人民币存款增加3.67万亿元，到了4月减少约6500亿元，其中前两周少增近1.2万亿元；5月增加1.37万亿元；6月暴增至3.8万亿元；到了7月又锐减近2万亿元。同时个人居民存款与整体存款增减呈正相关的关系。“这就是所谓存款走过场。”上述支行行长坦言，让存款能真正沉淀下来，这是一项不太好做的功课。
由于经济形势不好，企业资金回笼能力下降，流动资金容易沉淀为存贷、固定资产等，低效的债务存量耗散了大量的存款增量。“事实上，存款下降的原因还包括，负债端竞争激烈、利率市场化提前演习、价格继续推高、互联网金融产品创新等等。”一位银行人士告诉笔者。
事实上，在监管层下发通知之后，银行自身也在调整负债结构，适当压缩虚高存款。申银万国报告指出，银行纷纷降低机构化存款的门槛以达到吸收存款的目的，比如由1000万元降至100万元。部分股份制银行业主动控制负债成本，下调了结构化存款FTP(内部资金转移定价)报价。
“重时点、轻日常，重存款、轻客户”导致的结果只能是银行搞短期行为“冲时点”，加剧经营波动，也给流动性管理、成本管理带来影响。“过去各行把存款立行的大旗举得很高，以致存款领域竞争过度。”建行副行长朱洪波在今年中期业绩发布会上表示。
如何解决存款时点问题？朱洪波指出，强调以日均存款为主，不再强调时点数，对理财产品和存款做了平衡。事实上，这也倒逼银行在产品服务方面的提高，以留住存款。
倒逼银行转变经营方式
业内人士认为，在监管要求的“75%存贷比考核”依然存在的前提下，在存款偏离度的考核标准下，银行很难改变追逐存款的行为。
正如交通银行首席经济学家连平所分析，在外汇占款增速放慢、金融脱媒加快、利率市场化推进和互联网金融崛起的背景下，银行存款增速将趋势性放缓。而为稳定增长和满足实体经济融资需求，信贷又需要保持一定增速。在存贷比机制下，信贷投放就需要相应的存款增长。银行存款市场竞争仍将激烈。
从目前的存贷款利率来看，银行吸收存款可谓是低廉，而放出的贷款则是高价，贱买贵卖间，银行赚取着高额的利润。“所以，银行大量吸收存款，是为了更多地放贷款。”上述银行人士坦言，只有存款利率市场化之后，银行才不会过于追求存款和贷款的数量。
此时，就不得不使银行转变传统经营方式。“随着利率市场化推进和多层次金融市场不断发展，银行负债结构多元化，负债成本逐步攀升，资金来源稳定性下降，加大了银行流动性风险管理的难度。银行业要在继续做好资产管理、资本管理、流动性管理的同时，加强负债管理。”银监会主席尚福林曾坦言。
事实上，生息资产规模的盲目扩张已经不再是银行的重点，控制资产质量和保持良性发展才是银行当下最注重的。
根据银监会统计数据显示，截至今年第二季度末，中国各商业银行不良贷款余额达到6944亿元，比年初增加1024亿元。随着不良贷款余额的增长，商业银行不良贷款率也升至1.08%，比年初上升0.08个百分点。
一场资产质量保卫战正在银行间上演。如何保卫资产质量，又如何化解不良贷款，是商业银行将面临的问题。
据不完全统计，上半年16家上市银行核销不良贷款709.93亿元，且多家银行不良贷款核销数量已经超过去年全年的总量。银监会统计数据显示，中国银行业第二季度末拨备覆盖率为263%，这意味商业银行已经准备出了两倍以上的钱应对最有可能的坏账。
“下一步，银行需继续完善不良贷款预测预报机制、准确把握不良贷款变动趋势；强化重点领域和大额不良贷款管理，加大不良贷款管理和清收处置力度；加大现金清收力度，努力提高现金受偿占比；推进实施不良资产批量转让，拓展不良资产处置渠道。”建行在其中期业绩发布会上坦言。
慧择提示：综上可知，揽储冲时点倒逼银行转变经营方式，与此同时，多家银行开始屡闯监管红线。故银监会等多个部门应当积极调整存贷比监管指标，从而进一步促进银行产业的健康发展。
