前阵子有个朋友问我，手里有笔闲钱，三五年用不上，但又不想一放就是几十年动不了，最好过几年就能开始往回领钱，收益还得写进合同。这种需求，我第一个想到的就是快返型年金险。
最近来问光明慧选快领版怎么样的人也不少。这是光大永明出的一款分红型快返年金，主打资金回正快、领取早。我把它的条款和三份利益演示表从头到尾扒了一遍，今天把看法摊开讲，优点缺点都说。
一、光明慧选快领版是个啥样的产品？
它是光大永明人寿承保的分红型年金险，条款名叫光大永明慧选熹悦年金保险（分红型）。形态很清爽：你交保费，从约定的保单周年日起，保险公司每年按基本保额打一笔年金，一直领到105岁满期，满期再一次性给"基本保额＋已交保费"，合同结束。
缴费方式有五种：趸交（一次交清）、3年交、5年交、6年交、10年交，没有更长的缴费期。起投门槛不高，几千元就能上车，趸交最高80岁还能买，1到6类职业都行，大部分人够得着。
身故也有兜底：万一中途人不在了，按"已交保费和现金价值取大"赔给家人，至少不会亏掉交过的保费。
光明慧选快领版保障详情
二、光明慧选快领版资金回正快，是真的吗？
是真的，这也是它最拿得出手的一点。只看合同保证的现金价值、不算分红：趸交第4年末，现金价值就超过已交保费；5年交是第6年，10年交是第9年。
0岁男宝宝、10年交测算示例
趸交第4年就把保证现金价值拉到已交保费之上，等于给资金留了条活路。怕"钱一放就动不了"的人，看到这个数字，心理门槛能低一大截。
三、光明慧选快领版什么时候能领钱？
最早趸交第5个保单周年日就能开始领，不用熬到五六十岁退休。起领时间跟着缴费方式走：
趸交（一次交清）：第5个保单周年日起领；
3年交：第6个保单周年日起领；
5年交：第7个保单周年日起领；
6年交：第8个保单周年日起领；
10年交：第10个保单周年日起领。
每年领的金额就是当时的基本保额，雷打不动，一直领到105岁满期；满期那年再一次性给"基本保额＋已交保费"。要注意，它只有年领，没有月领，习惯按月拿钱的人，得自己把节奏安排好。
四、光明慧选快领版的收益怎么样？
分两笔看，一笔写进合同，一笔看分红。写进合同的部分，固定收益IRR（就是把交的钱、领的钱和时间价值都算上的真实年化回报）在1.6%左右，我测算的三个场景都在这个水平。不算高，但胜在确定，白纸黑字必须给。
除了这些写进合同的钱，这款产品每年还有分红。按利益演示表，含分红IRR能到2.78%至2.82%，比固定收益高出1.2个百分点上下。红利是现金分红，领法自己挑：现金领取是每年红利直接到账，年金之外每年多一笔；累积生息是红利留在保险公司复利滚存，需要时再取；还可以拿红利去买交清增额，让以后每年领得更多。三种领法在保单有效期内可以变更。
拿45岁女性趸交100万来说，分红选现金领取，第5个保单周年日起，每年领18200元，一直领到105岁，长期含分红IRR能摸到2.8%以上。红利为非保证利益，实际派发以公司当年经营结果为准。
45岁女性、趸交测算示例
我算账的习惯是，固定收益当底线，分红当底线之上大概率多拿的一笔。光大永明的红利来自利差益和死差益，背后的投资盘子有光大集团和加拿大永明撑着，兑现的底子是在的；但合同确实没承诺，某些年度可能为零。
五、光大永明这家公司靠得住吗？
光大永明人寿，2002年成立，注册资本54亿，股东是中国光大集团和加拿大永明人寿。光大集团是国有背景，加拿大永明是百年老店，一个坐镇国内，一个出国际经验，保司底子是硬的。
经营盘子也不小：全国24家分公司，旗下光大永明资产受托管理规模四千多亿元。仓里有粮，分红才有底气。
顺带说一句，光大永明还通过"和光颐享养老计划"对接了90余家养老社区，覆盖30多个重点城市。关心养老社区具体权益的，建议预约顾问核实这款产品能对接的细则，别只凭宣传下结论。
六、光明慧选快领版有哪些缺点？
缺点我也不藏着，主要四个：
一是前期退保会亏本金。趸交前3年、5年交前5年、10年交前8年，保证现金价值低于已交保费，这期间退保，拿回来的比交的少。三五年内要用的大钱，不要放进来。
二是分红不保证。条款写得很明白，红利水平不保证，某些年度可能为零。做预算按固定收益来，分红到了是加分。
三是减保有额度限制。犹豫期后可以减保（就是提前取一部分钱出来用），条款第二十四条把上限写得很清楚：每个保单年度累计取出对应的现金价值，不能超过已交保费的20%。想一次取一大笔，做不到。
四是只有年领，没有万能账户。年金按年打款，也没有配套的活期增值账户，钱领了就是领了。
七、写在最后
适合谁？我的看法：想要一笔确定现金流、又不想把钱锁到退休的人，比如给孩子存教育金的、给自己规划补充收入的、给父母做养老补充的，这款的形态都对得上。三五年内要用钱的、指望高收益的，不适合。
整体来看，光明慧选快领版是一款形态清爽、资金回正快、领取早的快返年金，固定收益写进合同，分红提供向上空间。想早领钱、又要收益写进合同的人，可以把它放进备选清单。
这款产品可以通过保险代理人、保险经纪人、持牌保险经纪公司购买。我自己常推荐的是慧择保险网：纳斯达克上市的持牌经纪平台，合作保险公司超过150家，几千名专业顾问，能一对一帮你算清不同年龄、不同缴费方式下能领多少。我拿不准的细节，也是直接问他们家顾问。
以上，就是我对光明慧选快领版的完整看法。条款我扒过了，数也算过了，剩下的，是按你的年龄和预算，算一遍属于你自己的账。
本文内容仅供参考，由于产品迭代比较快，具体的费率、收益、保障以最新保险合同为准；本产品由光大永明人寿保险有限公司承保。
本文内容参考自光大永明慧选熹悦年金保险（分红型）条款。
