超预期降息来了。
今天央行宣布下调LPR利率25个基点，创下了单次降息幅度的历史之最。
这意味着，房贷利率也下调了25个基点，达到了历史低位。
最新5年期以上LPR降至3.6%，而房贷利率=LPR+上浮或者-下浮基点。
目前大多数城市的下浮基点均超过50个bp，比如广州的房贷利率是LPR-75bp。
这次下调之后，广州主流银行的房贷利率来到了 2.85%，而像华润等非主流的银行，房贷利率有可能下探到2.6%。
那明年可能降到多低呢？
我查了一下，自2022年12月至今，全国城市的房贷利率平均下调了120个bp，大约每年降了60个bp。
如果按照这个速度，明年我们就能看到2%，甚至2%以下的房贷利率了。
同时这一轮还跟之前不一样，有可能降息会来得更猛更烈。
第一、 在9.26的政治局会议里，明确提到了要推动“有力度的降息”，这是近年来首次。
同时这一次降息，从会议到落地执行，不超过1个月的时间。
速度之快、幅度之大，都是超乎预期的。
了解政策的朋友都知道，速度就等于有关部门的态度，这次是真急了。
第二、之前由于美联储加息的影响，央行降息的空间有限，现在熬到美联储的降息周期了。
我们的降息空间也打开了。
而我们知道，降息是有代价的，代价是谁呢？
就是囤积在银行系统里的超额存款。
于是我们可以看到，在上周五的时候，银行存款率先一步下调了。
同样下调了25个bp，五年期定存利率来到了1.55%。
而在2022年12月的时候，五年期存款利率是2.75%的水平。
2年的时间，存款利率降了120个bp，下调幅度跟房贷利率的大体一致。
从这个角度来讲，我们可以得出结论：
当前阶段，就是在用存款利率，来补贴房贷利率。
不管你买不买房，只要你有存款，都为别人的房贷做了贡献。
别人的贷款利息变少，一定是你的存款利息也变少了。
目标直指 “存款搬家” ，把银行里的存款给赶出去，去投资消费干啥都行。
总之不能躺在银行收利息。
而想要促使 “存款搬家” 有两步：
第一是大幅度的降息，降到你对利息看不过眼为止。
比如5年期定存利率1.55%，现阶段我已经没有存款的欲望了。
第二是修复资产估值，提高居民的风险偏好。
光是降息不行，存款不搬家的原因是，其他资产的表现更糟糕。
那怎么办呢？一边把存款的利率降到食之无味的级别。
另一边开始拉资产的估值，比如拉股市慢牛，稳房产估值等。
资产的估值决定对未来的预期，预期向好，风险偏好也就修复了。
同时，随着继续降息，我们可能会看到神奇的一幕：
假设1年之后，五年期定存利率降到1%，存款彻底食之无味了。
而房贷利率降到2%，这意味着2%租金回报率的房子，贷款买居然划算了。
而租金回报率超过3%的房子，跟1%的存款有2个点的利差，跟2%的房贷有1个点的利差，可能会扭转对于买房的预期。
这也意味着，以后房产会有新的价值衡量标准，即是租金能不能跑赢存款利率。
而实际上，现在已经扭转一部分人对于卖房的预期了。
比如某些高租售比的楼盘，业主更倾向于出租，而不是售卖。
原因是卖了之后，拿着钱存进银行，只能拿到一个比租金回报率低得多的利息，得不偿失。
不过，房产始终会有一个“房产税”的利空在，不建议持有超过2套以上房产。
同时对于大多数人来说，储蓄险仍然是个优于房产的好选择。
1. 投入门槛低，几千元也能买；
2. 锁定利率，不受利率下调影响；
3. 无“房产税”、“折旧”、“出租烦恼”等持有成本；
4. 没有净值下跌的风险，这点很重要。
说到这，要恭喜之前买了储蓄险的，大家的利息变少了，你们的利息不变。
就意味着你们更有钱了。
如果您对储蓄险想了解具体的投保规则，点这里，有专属顾问给你1V1解答，顺便也可以更详细了解产品。
