今年以来，分红险是彻底火出圈了。
不光是保险公司在卖，银行也帮着一起吆喝。尤其是进入9月份，“2.5%+X”的分红险直接占据C位。
别看它现在很受欢迎，曾经可是被骂惨了，很多人对它的印象都是“坑”。
从“全网黑”到“全网推”，分红险究竟经历了什么？
今天不吹不黑，以世界500强大保司的分红险为例，讲讲分红险值不值得买。
分红型保险，是不是坑？
其实早在2000年，分红险就“出生”了，第一款分红险是国寿发布的“千禧理财”。
当时正赶上银行存款和国债不断降息，股市情况也不佳（跟现在的有点像）。
所以，有这么一种“有保底，又有机会拿分红”的产品出现，很快就大受欢迎。
那这么好的分红险，为什么被骂呢？
主要有2点原因：
首先，2022年12月30日前，分红险的分红情况是不披露的，导致买分红险就像开盲盒。
其次，以前的利益演示偏高（高档是6%，可包含死差和费差；现在最高只能演示4.5%，只包含利差），又加上销售误导较常见，用高档利益演示当做保证利益，到分红的时候，跟原本的预期差别较大。
但在监管的严格要求之下，这些bug都已经修复了，目前是买分红险的最佳时机！
① 分红实现率在官网披露
2022年11月，首次提出要求保险公司披露分红实现率指标，用来展示“生效了N年的分红保单的实际红利派发情况”。（来源：《一年期以上人身保险产品信息披露规则》）
这样，我们就可以从保险公司的官网，看到往期产品的分红情况，是高是低，心里都有数。
② 利益演示更合理
2020年2月，监管要求利益演示时，红利分配比例统一为70%，并且只能用利差演示；
2022年12 月，监管再发文件，要求收益演示的利率最高为4.5%；
新的利益演示方式，给投保人的预期会更合理一些。
咔咔几刀下来，分红险6%收益率的大饼被打破。
曾经藏在黑匣子里的真实收益也得见天日，公开透明地展示在大家面前。
自此以后，不同保险公司的分红险具备了可比性，我们这才有机会，买到真正靠谱的产品。
③2.5%保底，白送分红
再加上，传统人身险预定利率再一次下调，从3.0%降至2.5%。
而分红险在9月份这个窗口期，还能维持2.5%的预定利率。
也就是说，同样的保证利益，买分红险相当于“白拿分红”。
我们拿一个新上架2.5%固收产品，和2.5%悦享盈佳分红险做个对比。
即使悦享盈佳的分红为0，仅拿保证利益，也高于2.5%预定利率的信泰如意尊B款。
同样，也给大家演示一下9月这一波分红险下架前后，2.5%预定利率分红和2.0%的利益区别：
这些原因，注定了分红险9月会一跃而起，成为目前市场的“主流”。
分红险，怎么挑个好的？
分红险虽好，但也不能盲目去买。
分红型产品的挑选要比年金险、增额寿险这类传统型产品复杂得多。
小马老师以世界500强大保司的分红险-悦享盈佳为例，从4个维度讲讲怎么挑分红险：
1、关注保证利益及（预期）红利利益
一个是保证能拿到的利益，另一个是可能能拿到的利益。
①保证部分利益，至少在2%以上
保证利益，白纸黑字写进合同，一定能拿到手。
保证利益越高越好，这样不管以后分红多少，起码有较好的兜底。
以悦享盈佳分红险为例：30岁女性投保，年交10万，交3年。
保证利益长期IRR能达到2.3%以上，比很多传统型增额寿还要高。
第7年，现金价值超过已交保费。回血速度快，我们后续资金利用也能更灵活。
②预期分红利益，越高越好
分红利益，是不确定的——每年保险公司会拿出不低于 70% 的分红险业务盈余，当作分红分给保单持有人。
在保证利益相同的情况下，分红利益越高越好，这样后面就有拿更多钱的可能。
同样以悦享盈佳为例：30岁，投保10万*3年。
假设分红演示达成，它的长期IRR都能超过3.7%，在目前市场上，你几乎找不到对手。
2、关注保司投资实力
传统型的保单利益都是确定的情况下，不用太纠结保险公司，直接选保单利益高的。
但因分红型保险的浮动利益部分，跟保司的投资水平直接相关，所以买分红险重点关注保司情况。
参考保险公司过往的「投资收益率」，了解保险公司整体的投资水平。
监管部门要求保险公司公布近三年的投资收益率，可以参考投资成绩单，选择表现更好的保险公司。
根据2024年第二季度最新数据来看，10家银行系险企的综合投资收益率平均为4.49%。
其中，中邮人寿以6.06%的综合投资收益率位居第二。
中邮人寿近3年平均投资收益率为4.99%、平均综合投资收益率为3.37%。
在新七家寿险公司（500亿保费收入以上）中，近3年总投资收益率排名第四名。
这样来看，目前中邮人寿的公司实力和投资能力还是很强的。
3、关注分红实现率
前面说过，分红实现率就是体现保司的“预期实现情况”。
虽然过去不能代表未来，但通过过去的成绩，好歹能了解一下保司的长期分红表现如何。
目前，中邮人寿保险官方网站中，一共披露了两份分红实现率数据：
分别是2023年和2024年度的信息。
2023年公布了16款产品，全部的分红实现率都超过了100%！
最低125%，最高达到过143%，表现是相当优秀。
2024年，受监管调整及大环境影响，行业内分红实现率集体下滑，46家寿险公司分红实现率均值仅有48.3%。
在这种情况下，中邮人寿的分红实现率最高还能达到56%，其中悦享盈佳的分红实现率达到了51%。
这个阶段，能做到这个分红实现率。而且基本都是稳健资产的情况下，也实属不易。
可见，中邮人寿的“控场能力”还是很突出的。
不过有几点小马老师想再啰嗦一下：
① 保险公司披露的分红实现率，是针对该产品所有保单的整体情况。
具体到你手上的保单，分红实现率可能会与官方的数字有一定的偏差。
② 不同产品的红利演示利率不一样，红利实现率高的，不一定实际分红就会高。
比如说，A、B两款产品，演示的预期分红分别是100元和110元，分红实现率都是120%。
A拿到的分红是100*120%=120元
B拿到的分红是110*120%=132元。
4、关注保司背景和偿付能力
长期稳定经营的保司，才能给我们带来长期稳定的分红，这就需要保司有强大的背景和实力做支撑。
中邮人寿的大股东，来头不小，你一定听过。
中国邮政，央企背景，位列2023年世界500强排行榜第86位、世界邮政第1位！
友邦保险，上市保险集团，多次上榜《财富》世界500强榜单。
中邮人寿自身实力也不俗，注册资本215亿元，在我国人身险公司排名TOP5（前四位是平安寿险、安邦人寿、中国人寿和人保寿险）
2023年，中邮人寿保费收入首次突破干亿元，成功跻身为千亿级别的保险公司，还超过了人保寿险，保费收入位列第七。
2024年2季度最新数据：
综合偿付能力充足率180.66%
核心偿付能力充足率100.09%
最新风险综合评级:B
各项指标都远高于监管要求，中邮人寿是个值得信赖的选择。
写在最后
总体来说，分红型保险的选择，比传统型需要考虑的因素更多、更复杂。
今天这篇只能介绍个基本知识，这类产品具体表现如何，我们边观察边介绍。
如果还有其他疑问，或者想了解具体的分红型保险，点这里，预约1v1咨询~
