【摘要】“老龄化”、“养老金储备不足”、“延迟退休”……一个个新闻热词，触痛了我们内心的彷徨和焦虑。养老金缺口到底有多严重？如何调整养老保障体系，才不至于造成财政大震动？
“调整中国养老保障体系的结构已经到了一个非常重要的时刻，我们必须现在开始！越早开始，才不至于陷入被动和承受巨大代价。” ———贝克俊
现状 中国养老保障缺“两条腿”
谈及中国养老保障的现状，贝克俊借用了著名精算师霍豪斯的“三条腿的板凳”来形容。原来，早在1949年，霍豪斯就将养老体系比喻成板凳，而政府主办的社会保障、雇主主办的企业年金及个人养老则比喻成板凳的三条腿。“如今的中国，只剩下社保这一条腿在苦苦支撑着养老体系。”贝克俊直言，企业年金、个人养老这“两条腿”在中国短得不行，几乎等于没有了。
他摆出数据说：在美国，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占12.5%，企业年金占64.0%，个人退休账户占23.5%，而到2010年底，中国的养老金总资产2万多亿元人民币中，政府养老金占89.5%，企业年金10.5%,个人退休账户基本没有。
贝克俊指出，若用当前这个养老体系结构去应对人口老龄化的趋势，以及日益增加的养老需求，势必会给社会养老保障体系造成沉重的压力。“调整中国养老保障体系的结构已经到了一个非常重要的时刻，一个不得不变革的时刻。”他说。
思路 实施延税优惠提高保障水平
既然缺“两条腿”，那么“补腿”是不二办法。贝克俊提议推行延税型保险办法。他给记者算了一笔账，假如一个人月入13000元，在没有税收优惠前，应税收入扣掉五险一金大约是1万元；若实施延税优惠（假设优惠的额度是2000元），那么一方面他的纳税基数少了2000元，另一方面他可以用这2000元去购买商业保险为自己的养老做准备。只不过退休领取的时候再缴税。而到退休的时候，由于收入相对降低，纳税的税费就会相应下降，从而合理避税。
对于社会而言，延税有助于提高社会的保障水平，并刺激企业安排企业年金，消费者购买养老保险，虽然可能会牺牲政府当前的财政收入，但可以解决长远的养老财政负担。
令人欣喜的是，据悉，上海市可望成为首个个税递延型养老保险的试点城市。这意味着，今后上海企业年金和个人养老保险账户共享税前列支额度，其中个人养老保险账户税前列支700元，企业年金账户可税前列支300元。“如果试点成功，则争取在广东等较发达城市率先覆盖。”中国保监会副主席陈文辉说。
运作 社保局应与保险公司合作
然而，据相关报告指出，中国养老金赤字在过去五年中以约25%的年均复合增长率攀升。缺口如此之大，如何推新变革才不至于产生过大的阵痛呢？贝克俊提出“养老金市场化运作”的办法。其中，充分调动保险公司的参与度，是“四两拨千斤”的有效举措。
众所周知，保险公司的强项是精算技术，对养老基金的运作作出分析和长期预测，这一点恰恰是社保部门的弱项。养老保障是一个长期、稳定的事业，关键在于资产负债的匹配，而不是追求短期的收益。在这方面，可以组织人口学家、经济学家和精算师分析成立专门的精算办公室对于养老基金的收支情况作出分析和长期预测，以便主动作出政策调整和投资匹配，减少账户缺口。
当然，贝克俊也不忘指出保险公司当前的不足。“都冲着分红险、万能保险等利润高的险种去了，可以给客户提供投资组合的并不多。”贝克俊因此提议，为鼓励企业设置企业补充养老金，保险公司可以在企业员工退休安排管理上提供服务创新，帮助企业以较低的风险和成本来管理其养老金。
数据 养老金缺口到底有多大？
中国是目前世界上惟一一个老年人口过亿的国家，虽然目前养老保障的体系框架已经基本形成，但是随着人口老龄化进程的加快，养老形势仍然十分严峻。
根据国家统计局公布的数据，2011年底老年人达到1.85亿，占到总人口13.7%，预计到2015年老年人口将达到2.21亿，占到总人口16%，平均每年将增加860万老年人，到2030年老年人口规模将翻一番，应对老龄化的风险更复杂，解决问题的难度更大。
慧择提示：中国保监会副主席陈文辉在近日举行的“2012陆家嘴论坛”上坦言，中国养老金缺口非常大，近十年来基本养老保险的财政补贴已经超过了1万亿元，而且老年人口的抚养比到2011年末已上升到122.23%。基本养老保险的公平性不足，覆盖面不全，东西部的待遇差距非常大，整个养老保险体系的发展不大平衡。
“调整中国养老保障体系的结构已经到了一个非常重要的时刻，我们必须现在开始！越早开始，才不至于陷入被动和承受巨大代价。” ———贝克俊
现状 中国养老保障缺“两条腿”
谈及中国养老保障的现状，贝克俊借用了著名精算师霍豪斯的“三条腿的板凳”来形容。原来，早在1949年，霍豪斯就将养老体系比喻成板凳，而政府主办的社会保障、雇主主办的企业年金及个人养老则比喻成板凳的三条腿。“如今的中国，只剩下社保这一条腿在苦苦支撑着养老体系。”贝克俊直言，企业年金、个人养老这“两条腿”在中国短得不行，几乎等于没有了。
他摆出数据说：在美国，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占12.5%，企业年金占64.0%，个人退休账户占23.5%，而到2010年底，中国的养老金总资产2万多亿元人民币中，政府养老金占89.5%，企业年金10.5%,个人退休账户基本没有。
贝克俊指出，若用当前这个养老体系结构去应对人口老龄化的趋势，以及日益增加的养老需求，势必会给社会养老保障体系造成沉重的压力。“调整中国养老保障体系的结构已经到了一个非常重要的时刻，一个不得不变革的时刻。”他说。
思路 实施延税优惠提高保障水平
既然缺“两条腿”，那么“补腿”是不二办法。贝克俊提议推行延税型保险办法。他给记者算了一笔账，假如一个人月入13000元，在没有税收优惠前，应税收入扣掉五险一金大约是1万元；若实施延税优惠（假设优惠的额度是2000元），那么一方面他的纳税基数少了2000元，另一方面他可以用这2000元去购买商业保险为自己的养老做准备。只不过退休领取的时候再缴税。而到退休的时候，由于收入相对降低，纳税的税费就会相应下降，从而合理避税。
对于社会而言，延税有助于提高社会的保障水平，并刺激企业安排企业年金，消费者购买养老保险，虽然可能会牺牲政府当前的财政收入，但可以解决长远的养老财政负担。
令人欣喜的是，据悉，上海市可望成为首个个税递延型养老保险的试点城市。这意味着，今后上海企业年金和个人养老保险账户共享税前列支额度，其中个人养老保险账户税前列支700元，企业年金账户可税前列支300元。“如果试点成功，则争取在广东等较发达城市率先覆盖。”中国保监会副主席陈文辉说。
运作 社保局应与保险公司合作
然而，据相关报告指出，中国养老金赤字在过去五年中以约25%的年均复合增长率攀升。缺口如此之大，如何推新变革才不至于产生过大的阵痛呢？贝克俊提出“养老金市场化运作”的办法。其中，充分调动保险公司的参与度，是“四两拨千斤”的有效举措。
众所周知，保险公司的强项是精算技术，对养老基金的运作作出分析和长期预测，这一点恰恰是社保部门的弱项。养老保障是一个长期、稳定的事业，关键在于资产负债的匹配，而不是追求短期的收益。在这方面，可以组织人口学家、经济学家和精算师分析成立专门的精算办公室对于养老基金的收支情况作出分析和长期预测，以便主动作出政策调整和投资匹配，减少账户缺口。
当然，贝克俊也不忘指出保险公司当前的不足。“都冲着分红险、万能保险等利润高的险种去了，可以给客户提供投资组合的并不多。”贝克俊因此提议，为鼓励企业设置企业补充养老金，保险公司可以在企业员工退休安排管理上提供服务创新，帮助企业以较低的风险和成本来管理其养老金。
数据 养老金缺口到底有多大？
中国是目前世界上惟一一个老年人口过亿的国家，虽然目前养老保障的体系框架已经基本形成，但是随着人口老龄化进程的加快，养老形势仍然十分严峻。
根据国家统计局公布的数据，2011年底老年人达到1.85亿，占到总人口13.7%，预计到2015年老年人口将达到2.21亿，占到总人口16%，平均每年将增加860万老年人，到2030年老年人口规模将翻一番，应对老龄化的风险更复杂，解决问题的难度更大。
慧择提示：中国保监会副主席陈文辉在近日举行的“2012陆家嘴论坛”上坦言，中国养老金缺口非常大，近十年来基本养老保险的财政补贴已经超过了1万亿元，而且老年人口的抚养比到2011年末已上升到122.23%。基本养老保险的公平性不足，覆盖面不全，东西部的待遇差距非常大，整个养老保险体系的发展不大平衡。
