【摘要】当今社会，我国互联网金融快速发展，保监会在保险公司发展、业务扩展等方面的监管压力增加。为此，保监会不断创新监管思维，全面解构风险监管政策，并加快推动“偿二代”实施准备工作。
保险业市场化改革推进
互联网保险发展的不断加速令人惊叹。昨日，保监会副主席陈文辉以一组数据对比表达了对互联网保险发展速度的惊叹——去年淘宝“双11”购物节，退货运费险单日成交超1.5亿单，保费收入近9000万元，创造了保险业单日同一险种成交笔数的世界纪录，而今年“双11”，退货运费险达到了1.86亿单，保费过亿元，再次刷新世界纪录。
据陈文辉透露，2013年全行业共实现互联网保险业务收入318亿元，2014年前三季度已经达到622亿元，超过去年全年的195%，增长势头非常迅猛。陈文辉总结，近年来，保监会积极推进市场化改革，不断“放开前端”，减少事前行政审批，把经营权还给市场主体，增强保险业创新发展的内生动力。2012年，保监会大幅放开对保险资金投资领域及投资比例的限制，投资产品监管方式从审批制调整为注册制。
2014年，保监会进一步推动保险资金运用监管的市场化改革。发布《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，对保险投资管理的监管比例和监管方式进行重大改革。保险投资新政为保险资金开展资产配置提供了更多的基础投资工具，从传统公开市场投资拓展到基础设施、股权、不动产等另类投资以及境外投资和金融衍生品交易，使保险公司开展真正意义上的资产配置成为可能。数据显示，保险新政颁布后，到去年底，非传统投资占比达到8.57%，增长非常迅速。
寿险方面，保监会2013年启动人身险费率定价机制改革，放开传统寿险产品2.5%定价预定利率的限制，陈文辉透露：“今年将放开万能保险产品的定价保证利率。”据了解，现阶段万能险费率精算规定的修订工作已经完成，降低费用率上限，预计今年年底放开万能险利率管制。此外，陈文辉还透露：“保监会鼓励保险公司积极参与金融市场创新，支持保险公司发行巨灾债券，目前已有保险公司筹备在境外发行中国首例巨灾债券。”据了解，上述公司为中再财险。
“偿二代”全套17个监管规则陆续征求意见
在放开前端的口子不断打开的同时，陈文辉还指出，保监会推进市场化改革，遵循“放开前端，管住后端”的总体思路，在放开前端的同时，切实管住后端，有效识别、防范和化解风险。这里，管住后端的根本是风险监管，风险监管的核心是偿付能力监管。
对于目前“偿二代”的进展，陈文辉表示：“保监会从2012年3月开始启动‘偿二代’建设。经过近3年的努力，保监会已陆续发布了全套17个监管规则的征求意见稿，并开展了多轮行业测试，到今年年底，‘偿二代’全套的标准体系将基本建成。”
“偿二代”是中国完全自主研制的金融监管体系，符合中国国情，达到国际保险监管的前沿水平。与“偿一代”相比，“偿二代”从过去以规模为导向升级到以风险为导向的模式，体现了风险监管的科学性、公平性和包容性的特点。
陈文辉亦透露了“偿二代”的行业测试结果，根据行业测试结果，“偿二代”下，全行业的整体充足率与“偿一代”基本一致，总体平稳；各家公司因为风险状况不同出现了分化，充足率有升有降，大约三分之一公司的充足率上升，三分之二公司的充足率下降，这说明“偿二代”比偿一代能更准确地识别公司风险的差异；“偿二代”还更加科学地计量风险，减少了“偿一代”过于粗放所带来的资本冗余，产险行业可释放约500亿的资本溢额，寿险行业可释放约5000亿的资本溢额，这更客观地反映出新兴市场对全球资本的吸引力，也有利于提高行业资本使用效率。
此外，“偿二代”建立了资本分级管理制度，进一步拓宽了资本补充渠道。近期，保监会将允许保险公司发行优先股；允许保险公司在银行间市场发行和流通资本补充债券；允许保险公司以应急资本形式补充偿付能力；规范和引导财务再保险等等。“偿二代”下，保险公司资本补充创新的空间将更加广阔，改善偿付能力的工具将更加丰富。
慧择提示：综上可知，保险业市场化改革正在持续推进，偿付能力改革亦箭在弦上。为了进一步促进行业健康发展，“偿二代”全套17个监管规则陆续征求意见，全套标准体系将于年底基本建成。
保险业市场化改革推进
互联网保险发展的不断加速令人惊叹。昨日，保监会副主席陈文辉以一组数据对比表达了对互联网保险发展速度的惊叹——去年淘宝“双11”购物节，退货运费险单日成交超1.5亿单，保费收入近9000万元，创造了保险业单日同一险种成交笔数的世界纪录，而今年“双11”，退货运费险达到了1.86亿单，保费过亿元，再次刷新世界纪录。
据陈文辉透露，2013年全行业共实现互联网保险业务收入318亿元，2014年前三季度已经达到622亿元，超过去年全年的195%，增长势头非常迅猛。陈文辉总结，近年来，保监会积极推进市场化改革，不断“放开前端”，减少事前行政审批，把经营权还给市场主体，增强保险业创新发展的内生动力。2012年，保监会大幅放开对保险资金投资领域及投资比例的限制，投资产品监管方式从审批制调整为注册制。
2014年，保监会进一步推动保险资金运用监管的市场化改革。发布《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，对保险投资管理的监管比例和监管方式进行重大改革。保险投资新政为保险资金开展资产配置提供了更多的基础投资工具，从传统公开市场投资拓展到基础设施、股权、不动产等另类投资以及境外投资和金融衍生品交易，使保险公司开展真正意义上的资产配置成为可能。数据显示，保险新政颁布后，到去年底，非传统投资占比达到8.57%，增长非常迅速。
寿险方面，保监会2013年启动人身险费率定价机制改革，放开传统寿险产品2.5%定价预定利率的限制，陈文辉透露：“今年将放开万能保险产品的定价保证利率。”据了解，现阶段万能险费率精算规定的修订工作已经完成，降低费用率上限，预计今年年底放开万能险利率管制。此外，陈文辉还透露：“保监会鼓励保险公司积极参与金融市场创新，支持保险公司发行巨灾债券，目前已有保险公司筹备在境外发行中国首例巨灾债券。”据了解，上述公司为中再财险。
“偿二代”全套17个监管规则陆续征求意见
在放开前端的口子不断打开的同时，陈文辉还指出，保监会推进市场化改革，遵循“放开前端，管住后端”的总体思路，在放开前端的同时，切实管住后端，有效识别、防范和化解风险。这里，管住后端的根本是风险监管，风险监管的核心是偿付能力监管。
对于目前“偿二代”的进展，陈文辉表示：“保监会从2012年3月开始启动‘偿二代’建设。经过近3年的努力，保监会已陆续发布了全套17个监管规则的征求意见稿，并开展了多轮行业测试，到今年年底，‘偿二代’全套的标准体系将基本建成。”
“偿二代”是中国完全自主研制的金融监管体系，符合中国国情，达到国际保险监管的前沿水平。与“偿一代”相比，“偿二代”从过去以规模为导向升级到以风险为导向的模式，体现了风险监管的科学性、公平性和包容性的特点。
陈文辉亦透露了“偿二代”的行业测试结果，根据行业测试结果，“偿二代”下，全行业的整体充足率与“偿一代”基本一致，总体平稳；各家公司因为风险状况不同出现了分化，充足率有升有降，大约三分之一公司的充足率上升，三分之二公司的充足率下降，这说明“偿二代”比偿一代能更准确地识别公司风险的差异；“偿二代”还更加科学地计量风险，减少了“偿一代”过于粗放所带来的资本冗余，产险行业可释放约500亿的资本溢额，寿险行业可释放约5000亿的资本溢额，这更客观地反映出新兴市场对全球资本的吸引力，也有利于提高行业资本使用效率。
此外，“偿二代”建立了资本分级管理制度，进一步拓宽了资本补充渠道。近期，保监会将允许保险公司发行优先股；允许保险公司在银行间市场发行和流通资本补充债券；允许保险公司以应急资本形式补充偿付能力；规范和引导财务再保险等等。“偿二代”下，保险公司资本补充创新的空间将更加广阔，改善偿付能力的工具将更加丰富。
慧择提示：综上可知，保险业市场化改革正在持续推进，偿付能力改革亦箭在弦上。为了进一步促进行业健康发展，“偿二代”全套17个监管规则陆续征求意见，全套标准体系将于年底基本建成。
