高收益银行理财产品怎么挑
高收益产品中，结构性理财产品占据主流，你要弄明白的其实是如何判断结构性理财产品的风险和收益。
1. 理财产品大致可以分为“债”类和“股”类两种。其中“债”类产品的年化收益率基本在3%至5%左右，而“股”类中的结构性产品不少可以达到10%以上。
2. 2011年19224款到期的理财产品中，零、负收益产品一共21款，并且都是结构性产品。结构性产品虽然预期收益率较高，但是到期收益率的不确定性也较大。
3. 购买高收益的结构性理财产品需要注意以下四个因素：入场购买时机和投资标的的走势、获得高收益率的触发条件、理财产品的参与率以及对手投行风险。
4. 结构性理财产品适合那些对投资标的有着自己清晰的判断、同时对风险也有比较强的承受能力的投资者。
银行理财产品是这样一种投资品：它的门槛很低，投资者可以不用对投资有什么了解就购买一款保本固定收益的产品；但是如果你想获得高收益，就必须比别人精明一点。没错，我们说的就是结构性理财产品。
什么产品能在去年一片混沌的投资市场中给你带来超过10%的年化收益？结构性理财产品是答案之一。让我们来看一看去年收益最好的8只人民币结构性理财产品和10只外币结构性理财产品的表现（表1、表2）。
事实上，这些产品也是去年收益最高的银行理财产品。它们的年化收益率普遍高于10%。其中东亚银行一款3年期的美元理财产品实现了32%的高年化收益率，也就是说三年时间，本金翻了将近一倍。那么，结构性理财产品到底是什么？它的收益为什么这么高？如果一个投资者想购买这种产品，又有哪些因素要注意？就让我们通过这三个问题，来了解结构性理财产品的投资方法。
什么是结构性产品？无风险“基石”+高收益“期权”
按照投资方向分，银行理财产品大致可以分为“债”类和“股”类两种。
所谓“债”类理财产品实际上是借贷的延伸。在这里，银行就像一个中介商：它先购进一批收益率较高的票据、债券和信托项目，将它们虚拟地置入一个池子；接着，就开始推出各种各样的理财产品，用募集到的资金购买这些资产池中的产品。换句话说，银行是将上游的融资成本经过中间的层层盘剥后，又通过理财产品的形式转手卖给客户，客户买到的是一个债权。
而结构性理财产品属于“股”类。“股”类产品的每个投资人都是入股者，大家把钱集合成一笔大资金，由银行设计出一个投资结构、标的、模型并代为操作。
结构性理财产品就是一类以“基石”+“期权”结构为主的“股”类产品。其中“基石”是指银行募集到资金后，会将大部分钱去购买无风险的固定收益产品，如零息债券、利率掉期等，以此形成一个安全垫；然后，在安全垫的基础上，将剩余的钱作为风险资产，进行期权交易，博取高收益。目前主要的期权投资市场有四类，分别是利率市场、汇率市场、股票市场和商品市场。因此，结构性理财产品的挂钩标的通常是利率、汇率、股票、基金、指数和大宗商品。其中，大宗商品的黄金和原油ETF较为流行，不少产品与之挂钩。
