银行理财产品介绍

  外汇理财产品从诞生之日起,由于制度上的优势,发展步伐一直快于人民币理财业务。仅今年上半年近千只理财产品中,人民币理财产品126只,而外汇理财产品是341只。

  早期的外汇理财产品主要是个人外汇结构性存款,近年来受人民币汇率改革、美联储不断加息、本外币存款存在较大利差等因素影响,商业银行外汇理财市场日趋活跃、品种正逐步丰富。今年年初,凭借股市和金市的高温,各商业银行推出了一批与股指、黄金价格挂钩的外汇理财产品。外汇理财产品的收益率也大幅提高。另外,带有期权性质的外汇理财产品也不断涌现。

  目前国内商业银行开办的外汇理财产品有工商银行“汇财通”、建设银行“汇得盈”、中国银行“汇聚宝”、中信银行“理财宝”。另外,外资银行在外汇理财产品方面更有得天独厚的条件,丰富的理财经验,现代的理财理念,其外币理财产品也逐渐在市场中占有重要的一席之地。

  由于国外主要货币普遍进入加息周期,目前外汇存款的收益率都大于人民币存款。特别是相对于人民币理财产品,目前外汇理财产品的品种多得多,而且门槛也相对较低,收益也高于人民币理财产品。然而,外汇市场的波动也是显而易见的。因此,外汇理财产品也有着较高的风险。对于不同的投资者来说,可以根据自己的风险偏好程度选择适合自己的理财产品。

  从未来发展看,随着年底中国银行业的大门将向外资银行全部打开,外汇领域也就成为中外资银行站在同一起跑线上赛跑的预热主战场。由于外汇理财产品收益较高且购买方便,因此在2006年银行理财产品依然会成为众多投资者的选择。此外,由于外资银行的大量涌入,外汇理财产品会出现较大的变化,外资银行利用自身在海外的优势,通过与海外市场挂钩,推出挂钩型的外汇理财产品,而这些理财产品很多预期年收益甚至高达30%以上,足以吸引内地投资者的眼球,但也蕴含着不小的市场风险。

  ●外汇理财产品的种类

  按连接标的分类,可分为利率/汇率挂钩、外汇挂钩、指数挂钩、股票篮子挂钩、债券基金挂钩等;按投资期限分类,可分为短、中、长期的外汇理财产品;按投资的本金风险分类,可分为本金100%保障、部分本金保障及不保本的外汇理财产品;按投资的收益风险分类,可分为保证收益和浮动收益的理财产品等。

  ●外汇理财产品投资条件

  美元产品一般是5000元起点,有的产品达到1万或2万美元,追加部分一般是100美元递增,也有1000美元的。港币产品一般是5万港币,追加部分一般是以1000港币递增。

  ●外汇理财产品的投资收益

  理财产品的投资收益多为预期投资回报,其将间接与产品的连接标的的表现相挂钩。

  但产品的净值也会受包括利率水准及其波幅、汇率水准及其波幅、投资策略、杠杆水平以及存款到期时间等市场因素的影响。

  如果是年收益水平不变,则收益水平取决于银行是否会提前终止理财产品,如果提前终止,则会使投资的收益总额减少。

  如果是年收益水平变化,则需要关注所挂钩的投资领域的变动情况,理财产品的收益高低,将与挂钩目前的变化相联系。