【摘要】随着互联网的快速发展，网销保险也逐渐流行起来。不过近期却传出信泰人寿误导消费者从而实现网销高收益万能险产品的目的，我们来看一下。
毫无疑问，网络卖保险正成为蛇年最热门的营销方式之一，越来越多的保险公司登录天猫卖起保险，然而其直接宣传产品“高收益”的营销方式却引起了不小的争议。
1000元的购买门槛，高达5.3％的预期年化收益率，这是信泰人寿天猫官方旗舰店推出的一个名为“懒人理财宝”的理财产品。经济媒体人注意到，明明是万能险，却包装成“理财产品”；本该是结算利率，摇身一变成了“预期年化收益率”。除此之外，每千元还赠送400个集分宝。
接受媒体人采访的业内人士认为，按照中国保监会关于保险销售的相关规定，这种营销方式有误导销售之嫌。
信泰人寿理财产品收益演示不完整
2日，媒体人在信泰人寿天猫官方旗舰店看到，该公司共推出了3款名为“懒人理财宝”的理财产品，期限分别为181天、277天和366天，预期年化收益率最低5.02％，最高为5.3％。由于银行理财产品中超过5％的数量也并不多，而且门槛普遍在5万元以上，所以该产品的出现立马吸引了普通投资者的关注。截至2日，媒体人注意到，366天的懒人理财宝累计销售了3359件，其中最大的一名买主一次性购买了19.9万元的该产品。即使是收益相对较低的181天懒人理财宝，成交记录显示共成交2072件，最大的单笔购入了199件。
以366天的懒人理财宝为例，从表面看，该产品是一款理财产品，但实质上为一款名为“信泰宝利来两全保险万能险A款”的万能险。该产品在销售页面上以案例形式演示收益，该产品的演示显示，投资10万元，第1年末账户价值为105300元，第2年末为110881元，第5年将升至129462元。如此计算，收益率达到29.46％，远高于5年期存款4.75％和5年期国债5.41％利率，对投资者来说，吸引力极大。
然而，这种收益演示并不完整。按照《人身保险新型产品信息披露管理办法》的规定，“保险公司在产品说明书和其他宣传材料中演示保单利益时，应当采用高、中、低三档演示新型产品未来的利益给付。”其中万能险高、中、低三档假设结算利率上限分别为6％、4.5％和最低保证利率。
媒体人注意到，信泰人寿没有一款产品在网页上按这个要求完整地演示收益，其演示的假设利率，只有所谓的“预期年化收益率”，接近中档或高档水平。如果以低档利率即最低保证利率来计算，收益要低得多。媒体人计算了下，同样购买10万元该款产品，保底条件下计算第5年末的账户价值只有113141元，与其按5％演示的收益相差16321元。
随后媒体人又在信泰人寿的官网上查询到，信泰宝利来两全保险万能险A款的结算利率确实是5.3％，不过，该产品的历史业绩显示，该款万能险是在今年7月份才获得保监会核准，历史业绩数据仅有从7月份到10月份，3个月的年化结算利率均为5.3％。
仅有3个月的历史业绩，却宣传成“年化收益率是5.3％”，是否不够严谨呢？
“虽然号称收益率高达5.3％，但2.5％以上的收益率是不保证的。”一家保险公司资深业务员张萍解释，与银行理财产品的预期年化收益率不同，万能险产品的收益率是用年化结算利率来衡量。“保险公司每个月公布一次结算利率，根据利率计算当期投资收益，每个月都可能发生变动。”张萍说，预期年化收益率并不是保险公司承诺的收益，从过去几年的数字来看，高的时候可以超过6％，低的时候只有3％。如此看来，信泰人寿万能险产品标榜的“预期年化收益率”实际为近期的产品结算利率，仅为结算日期前一个结算周期内的收益水平，并不代表未来的投资收益。事实上，从保险公司公布的今年前4个月万能险结算利率来看，大多保持在4％左右水平，仅有极少数公司的个别产品能达到5％以上。并且，保险公司只能根据实际投资收益情况，公布当月结算年化利率，未来的结算利率随时有可能发生变化。
媒体人注意到，虽然该产品标榜零初始费，零保单管理费，零风险保险费，但如果要在1年内退保，则要收取2％的退保手续费。只有持有该产品超过一年，退保时才没有手续费。
有人认为懒人理财宝产品以背离保险本质
在信泰人寿的店里，媒体人注意到，信泰宝利来两全保险万能险A款有“买就送”促销活动，活动时间为整个11月，赠品为集分宝。投资者每买1000元万能险，就可获得400个集分宝。集分宝是一种网购积分，在支付宝付款时可以当钱花，100个集分宝等值1元，可以在淘宝购物、信用卡还款、缴水电煤等，同时还可以在天猫、一号店、大众点评等30多家网站购物时直接抵扣。
照此计算，投资者每买1000元的信泰宝利来两全保险万能险A款保险，可获得保险公司返还4元，相当于保费的0.4％。而这0.4也被信泰人寿计入到收益当中。在其宣传页面，信泰人寿宣称，该产品为全网收益较高的理财产品，5.3％的预期年化收益率，加0.4％的集分宝收益，其综合收益率高达5.7％，但这种计算方式也有误导销售之嫌。“这种买保险可抽奖、可赠礼品、送积分的行为，可以看做是变相的返佣，存在诱导购买的嫌疑。”业内人士表示。
北京中高盛律师事务所保险专业律师李滨在表示，购1000元送400个集分宝属于返佣，本身就是一种诱导人购买的方式。
根据《保险法》，保险公司不得“给予或者承诺给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的保险费回扣或者其他利益”，赠送的保险不能超过100元。所谓“集分宝”是否属于“其他利益”，值得关注。
张萍认为，懒人理财宝产品本质是一款万能保险，但实质上该产品保险金额只比保费高了一点，已经远远背离保险的本质了。
正如张萍所说，媒体人注意到，该产品的保险金分为一般身故保险金和意外身故保险金。该产品条款规定，一般身故保险金只赔付个人账户价值的105％给付。“就是说，如果你投保1000元，第一年就身故的情况，保险金只能拿到1105.65元钱，就算是意外身故也只能拿到2106元，但这个前提是被保险人年满18周岁的保单周年日起至年满65周岁的保单周年日止的这段时间才行，其他时间段只能拿到1105.65元的意外身故保险金。”张萍在查看了该产品的说明书后向媒体人说道。
在业内人士看来，这款万能险事实上已经“异化”了，保障功能缺失。对于这种险种，专家建议应直接购买理财产品。
慧择提示：不管信泰人寿是否存在保险产品销售误导的问题，事实上，不管是消费者购买什么物品都会被销售员误导，所以慧择提醒大家不管是购买保险产品还是其他物品，都要先了解清楚再进行购买。
毫无疑问，网络卖保险正成为蛇年最热门的营销方式之一，越来越多的保险公司登录天猫卖起保险，然而其直接宣传产品“高收益”的营销方式却引起了不小的争议。
1000元的购买门槛，高达5.3％的预期年化收益率，这是信泰人寿天猫官方旗舰店推出的一个名为“懒人理财宝”的理财产品。经济媒体人注意到，明明是万能险，却包装成“理财产品”；本该是结算利率，摇身一变成了“预期年化收益率”。除此之外，每千元还赠送400个集分宝。
接受媒体人采访的业内人士认为，按照中国保监会关于保险销售的相关规定，这种营销方式有误导销售之嫌。
信泰人寿理财产品收益演示不完整
2日，媒体人在信泰人寿天猫官方旗舰店看到，该公司共推出了3款名为“懒人理财宝”的理财产品，期限分别为181天、277天和366天，预期年化收益率最低5.02％，最高为5.3％。由于银行理财产品中超过5％的数量也并不多，而且门槛普遍在5万元以上，所以该产品的出现立马吸引了普通投资者的关注。截至2日，媒体人注意到，366天的懒人理财宝累计销售了3359件，其中最大的一名买主一次性购买了19.9万元的该产品。即使是收益相对较低的181天懒人理财宝，成交记录显示共成交2072件，最大的单笔购入了199件。
以366天的懒人理财宝为例，从表面看，该产品是一款理财产品，但实质上为一款名为“信泰宝利来两全保险万能险A款”的万能险。该产品在销售页面上以案例形式演示收益，该产品的演示显示，投资10万元，第1年末账户价值为105300元，第2年末为110881元，第5年将升至129462元。如此计算，收益率达到29.46％，远高于5年期存款4.75％和5年期国债5.41％利率，对投资者来说，吸引力极大。
然而，这种收益演示并不完整。按照《人身保险新型产品信息披露管理办法》的规定，“保险公司在产品说明书和其他宣传材料中演示保单利益时，应当采用高、中、低三档演示新型产品未来的利益给付。”其中万能险高、中、低三档假设结算利率上限分别为6％、4.5％和最低保证利率。
媒体人注意到，信泰人寿没有一款产品在网页上按这个要求完整地演示收益，其演示的假设利率，只有所谓的“预期年化收益率”，接近中档或高档水平。如果以低档利率即最低保证利率来计算，收益要低得多。媒体人计算了下，同样购买10万元该款产品，保底条件下计算第5年末的账户价值只有113141元，与其按5％演示的收益相差16321元。
随后媒体人又在信泰人寿的官网上查询到，信泰宝利来两全保险万能险A款的结算利率确实是5.3％，不过，该产品的历史业绩显示，该款万能险是在今年7月份才获得保监会核准，历史业绩数据仅有从7月份到10月份，3个月的年化结算利率均为5.3％。
仅有3个月的历史业绩，却宣传成“年化收益率是5.3％”，是否不够严谨呢？
“虽然号称收益率高达5.3％，但2.5％以上的收益率是不保证的。”一家保险公司资深业务员张萍解释，与银行理财产品的预期年化收益率不同，万能险产品的收益率是用年化结算利率来衡量。“保险公司每个月公布一次结算利率，根据利率计算当期投资收益，每个月都可能发生变动。”张萍说，预期年化收益率并不是保险公司承诺的收益，从过去几年的数字来看，高的时候可以超过6％，低的时候只有3％。如此看来，信泰人寿万能险产品标榜的“预期年化收益率”实际为近期的产品结算利率，仅为结算日期前一个结算周期内的收益水平，并不代表未来的投资收益。事实上，从保险公司公布的今年前4个月万能险结算利率来看，大多保持在4％左右水平，仅有极少数公司的个别产品能达到5％以上。并且，保险公司只能根据实际投资收益情况，公布当月结算年化利率，未来的结算利率随时有可能发生变化。
媒体人注意到，虽然该产品标榜零初始费，零保单管理费，零风险保险费，但如果要在1年内退保，则要收取2％的退保手续费。只有持有该产品超过一年，退保时才没有手续费。
有人认为懒人理财宝产品以背离保险本质
在信泰人寿的店里，媒体人注意到，信泰宝利来两全保险万能险A款有“买就送”促销活动，活动时间为整个11月，赠品为集分宝。投资者每买1000元万能险，就可获得400个集分宝。集分宝是一种网购积分，在支付宝付款时可以当钱花，100个集分宝等值1元，可以在淘宝购物、信用卡还款、缴水电煤等，同时还可以在天猫、一号店、大众点评等30多家网站购物时直接抵扣。
照此计算，投资者每买1000元的信泰宝利来两全保险万能险A款保险，可获得保险公司返还4元，相当于保费的0.4％。而这0.4也被信泰人寿计入到收益当中。在其宣传页面，信泰人寿宣称，该产品为全网收益较高的理财产品，5.3％的预期年化收益率，加0.4％的集分宝收益，其综合收益率高达5.7％，但这种计算方式也有误导销售之嫌。“这种买保险可抽奖、可赠礼品、送积分的行为，可以看做是变相的返佣，存在诱导购买的嫌疑。”业内人士表示。
北京中高盛律师事务所保险专业律师李滨在表示，购1000元送400个集分宝属于返佣，本身就是一种诱导人购买的方式。
根据《保险法》，保险公司不得“给予或者承诺给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的保险费回扣或者其他利益”，赠送的保险不能超过100元。所谓“集分宝”是否属于“其他利益”，值得关注。
张萍认为，懒人理财宝产品本质是一款万能保险，但实质上该产品保险金额只比保费高了一点，已经远远背离保险的本质了。
正如张萍所说，媒体人注意到，该产品的保险金分为一般身故保险金和意外身故保险金。该产品条款规定，一般身故保险金只赔付个人账户价值的105％给付。“就是说，如果你投保1000元，第一年就身故的情况，保险金只能拿到1105.65元钱，就算是意外身故也只能拿到2106元，但这个前提是被保险人年满18周岁的保单周年日起至年满65周岁的保单周年日止的这段时间才行，其他时间段只能拿到1105.65元的意外身故保险金。”张萍在查看了该产品的说明书后向媒体人说道。
在业内人士看来，这款万能险事实上已经“异化”了，保障功能缺失。对于这种险种，专家建议应直接购买理财产品。
慧择提示：不管信泰人寿是否存在保险产品销售误导的问题，事实上，不管是消费者购买什么物品都会被销售员误导，所以慧择提醒大家不管是购买保险产品还是其他物品，都要先了解清楚再进行购买。
