【摘要】近年来，随着我国寿险业的快速发展，寿险逐渐脱离保障。中国寿险行业仍处于发展初期，长期将受益于人口老龄化、中产阶级崛起以及城镇化等因素的推动，再加上目前相对较低的市场渗透率，未来的发展值得期待。不过当前保险产品收益过度依赖资本市场，产品销售过度依赖银邮机构，行业深陷费率竞争。
正是由于存在的这些问题， “回归保障”的转型是寿险业发展的必由之路。
整个行业当前自上而下都在探索转型，向内涵式增长转型，而转型所涉及到的产品升级、渠道升级、向管理要效率却不是简单一蹴而就的，转型将是场马拉松。
保险业正处战略机遇期
中国市场仍处在发展初期，长期来看，受人口老龄化、中产阶级崛起以及快速城市化诸因素的推动，再加上目前相对较低的市场渗透率，中国寿险业的增长值得期待。
过去30年，中国保险深度整体保持上升态势，与世界平均保险深度相比仍有较大差距，以2010年数据来看，中国保险深度相当于世界平均水平的52%。
监管层的治理与支持
“要保护消费者利益，重新赢得消费者的信任和支持，使寿险业发展的成果惠及更广大的人民群众。”这是黄洪提出的推动寿险业改革的原则之一。
而保监会新任领导层在打击销售误导方面正展现出前所未有的决心。销售误导在严重损害保险业的声誉和形象的同时，也不利于寿险业转型。寿险业有巨大的发展空间和增长潜力，要挖掘潜在保险资源，必须加大力度治理影响寿险业长期持续发展的销售误导。
精算融入管理逼险企稳经营
监管保护这把伞在为保险公司带来呵护的同时，也遮住了成长的阳光。在价格保护体制下，各家保险公司产品同质化，由此导致竞争手段严重同质化，行业格局难有变化。利率市场化是金融改革重要的一步，保险行业同样面临定价利率市场化压力。
黄洪提出的推进寿险业改革的四项原则的第一项即是“坚持市场化取向”。可以预见，保监会作为监管部门，接下来要稳妥推进寿险费率市场化改革，形成反映市场要求的寿险定价机制。
收入不及支出的保险公司，靠不合理定价规则就可以盈利，直接后果就是产品价格高，增加了销售成本、难度，也是销售误导、营销员业务难做的原因。这也扼杀了创新，阻碍了行业发展。
黄洪同时表示，保监会2013年在完善精算制度上会有比较大的力度，争取将精算技术切实融入公司管理，对公司稳健经营形成倒逼机制。
投资属性依赖症暂无解
不过，湘财证券研究所《“回归保障”是个伪命题》一文经过分析后指出，“回归保障”仅是一个口号，在修复行业增速方面它是一个伪命题。
因为，寿险产品对投资属性的依赖由来已久，如果真的剔除保险产品的“投资属性”（当然实际中不会发生），单位保费量将大幅下降，不仅不能修复寿险行业增速，反而会使情况严重恶化。
慧择提示：寿险业回归保障是场马拉松。笔者认为，我国的保险业现在处于转型期，我国寿险业要想获得长足的发展，回归保障是必由之路。
正是由于存在的这些问题， “回归保障”的转型是寿险业发展的必由之路。
整个行业当前自上而下都在探索转型，向内涵式增长转型，而转型所涉及到的产品升级、渠道升级、向管理要效率却不是简单一蹴而就的，转型将是场马拉松。
保险业正处战略机遇期
中国市场仍处在发展初期，长期来看，受人口老龄化、中产阶级崛起以及快速城市化诸因素的推动，再加上目前相对较低的市场渗透率，中国寿险业的增长值得期待。
过去30年，中国保险深度整体保持上升态势，与世界平均保险深度相比仍有较大差距，以2010年数据来看，中国保险深度相当于世界平均水平的52%。
监管层的治理与支持
“要保护消费者利益，重新赢得消费者的信任和支持，使寿险业发展的成果惠及更广大的人民群众。”这是黄洪提出的推动寿险业改革的原则之一。
而保监会新任领导层在打击销售误导方面正展现出前所未有的决心。销售误导在严重损害保险业的声誉和形象的同时，也不利于寿险业转型。寿险业有巨大的发展空间和增长潜力，要挖掘潜在保险资源，必须加大力度治理影响寿险业长期持续发展的销售误导。
精算融入管理逼险企稳经营
监管保护这把伞在为保险公司带来呵护的同时，也遮住了成长的阳光。在价格保护体制下，各家保险公司产品同质化，由此导致竞争手段严重同质化，行业格局难有变化。利率市场化是金融改革重要的一步，保险行业同样面临定价利率市场化压力。
黄洪提出的推进寿险业改革的四项原则的第一项即是“坚持市场化取向”。可以预见，保监会作为监管部门，接下来要稳妥推进寿险费率市场化改革，形成反映市场要求的寿险定价机制。
收入不及支出的保险公司，靠不合理定价规则就可以盈利，直接后果就是产品价格高，增加了销售成本、难度，也是销售误导、营销员业务难做的原因。这也扼杀了创新，阻碍了行业发展。
黄洪同时表示，保监会2013年在完善精算制度上会有比较大的力度，争取将精算技术切实融入公司管理，对公司稳健经营形成倒逼机制。
投资属性依赖症暂无解
不过，湘财证券研究所《“回归保障”是个伪命题》一文经过分析后指出，“回归保障”仅是一个口号，在修复行业增速方面它是一个伪命题。
因为，寿险产品对投资属性的依赖由来已久，如果真的剔除保险产品的“投资属性”（当然实际中不会发生），单位保费量将大幅下降，不仅不能修复寿险行业增速，反而会使情况严重恶化。
慧择提示：寿险业回归保障是场马拉松。笔者认为，我国的保险业现在处于转型期，我国寿险业要想获得长足的发展，回归保障是必由之路。
