【摘要】岁末年初，都是各种商业保险销售的高峰期，各保险公司也在此期间推出各种保险产品，面对眼花缭乱的商业保险品种，投资者该如何选择呢？为此我们采访了专业人士，针对当前投连险和万能险的收益现状、投资前景等进行了剖析，并为投资者提供可供参考的建议。
投连险
风险大适合长期投资
2012年回顾：投连险在2012年的遭遇与偏股型基金极为相似，受A股市场长时间低迷的拖累，去年前11个月，在266个投连险账户中，有229个遭遇收益负增长，其中与股市关联度最高的激进型投连险账户，在此期间的平均收益率甚至达到-9.97%。不过随着沪深两市在2012年12月大涨，266只投连险账户实现了2.67%的整体收益，“太平智选动力增长型投资账户”等217只产品取得了正收益，占比约81.58%。
适宜投资群体：光大银行理财顾问张海涛指出，投连险是一种以投资功能为主，兼有保障功能的理财型保险产品，投连险一般只有投资账户的资金才产生收益，而投资账户会有一定比例资金投资到股市或股票型基金等高风险领域，因此存在较高的投资风险，比较适合能承受一定的风险、坚持长期投资理念的投保人。
投资建议：在具体操作时，投保人不妨选择“定期定额”投资，这种方式可以最大限度地帮助投资者弱化投资风险。所谓“定期定额”投资，就是每个固定周期以固定的金额进行投资，它的最大好处是平均投资成本，避免选择时机错误的风险。其次，投资者要利用好投连险所拥有的“在不同账户之间自由转换”的条款，比如一旦股市出现持续性下跌，投资者就可将本来配置于股票型账户中的资金转入相对安全的货币市场投资账户，从而有效规避资本市场波动的风险。
万能险
能保底很难有高回报
2012年回顾：随着央行在2012年两度降息，万能险的结算利率也出现了明显的下滑，据本报数据中心统计，2012年1月初时，83只有可比数据的万能险产品的日结算利率均值为万分之一点零六零一，至2012年12月28日时，这一数据已降至万分之一点零四八八，年结算利率在5年期定存利率4.75%以上的万能险产品只有“瑞泰稳赢之选两全保险（万能型）”等8只，占比不足10%。
适宜投资群体：太平人寿理财规划师李广庆认为，一般情况下，万能险都能承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益，不适宜短期投资喜好的投保人。另外，期望万能险带来较高回报的人也不适合购买，因为其保底收益以上的收益率都是不确定的。
投资建议：万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入；第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向；第三，有一定的投资和风险承受意识，又没有时间和精力进行其他投资；第四，对万能险的收益回报有中长期准备，所谓中长期至少应在5年以上。投保人最好在拥有了充足的传统人寿保险的基础上，再考虑购买万能险。
慧择提示：投连险等保险产品新年热卖，广大投保人购买时，一定要盯准再购买。笔者认为，投连险风险大适合长期投资，万能险能保底很难有高回报，我们在购买时，一定根据自己的需求，在选择相关的保险产品。
投连险
风险大适合长期投资
2012年回顾：投连险在2012年的遭遇与偏股型基金极为相似，受A股市场长时间低迷的拖累，去年前11个月，在266个投连险账户中，有229个遭遇收益负增长，其中与股市关联度最高的激进型投连险账户，在此期间的平均收益率甚至达到-9.97%。不过随着沪深两市在2012年12月大涨，266只投连险账户实现了2.67%的整体收益，“太平智选动力增长型投资账户”等217只产品取得了正收益，占比约81.58%。
适宜投资群体：光大银行理财顾问张海涛指出，投连险是一种以投资功能为主，兼有保障功能的理财型保险产品，投连险一般只有投资账户的资金才产生收益，而投资账户会有一定比例资金投资到股市或股票型基金等高风险领域，因此存在较高的投资风险，比较适合能承受一定的风险、坚持长期投资理念的投保人。
投资建议：在具体操作时，投保人不妨选择“定期定额”投资，这种方式可以最大限度地帮助投资者弱化投资风险。所谓“定期定额”投资，就是每个固定周期以固定的金额进行投资，它的最大好处是平均投资成本，避免选择时机错误的风险。其次，投资者要利用好投连险所拥有的“在不同账户之间自由转换”的条款，比如一旦股市出现持续性下跌，投资者就可将本来配置于股票型账户中的资金转入相对安全的货币市场投资账户，从而有效规避资本市场波动的风险。
万能险
能保底很难有高回报
2012年回顾：随着央行在2012年两度降息，万能险的结算利率也出现了明显的下滑，据本报数据中心统计，2012年1月初时，83只有可比数据的万能险产品的日结算利率均值为万分之一点零六零一，至2012年12月28日时，这一数据已降至万分之一点零四八八，年结算利率在5年期定存利率4.75%以上的万能险产品只有“瑞泰稳赢之选两全保险（万能型）”等8只，占比不足10%。
适宜投资群体：太平人寿理财规划师李广庆认为，一般情况下，万能险都能承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益，不适宜短期投资喜好的投保人。另外，期望万能险带来较高回报的人也不适合购买，因为其保底收益以上的收益率都是不确定的。
投资建议：万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入；第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向；第三，有一定的投资和风险承受意识，又没有时间和精力进行其他投资；第四，对万能险的收益回报有中长期准备，所谓中长期至少应在5年以上。投保人最好在拥有了充足的传统人寿保险的基础上，再考虑购买万能险。
慧择提示：投连险等保险产品新年热卖，广大投保人购买时，一定要盯准再购买。笔者认为，投连险风险大适合长期投资，万能险能保底很难有高回报，我们在购买时，一定根据自己的需求，在选择相关的保险产品。
