仅一个周末的时间，关税的事就反转再反转。
周六美国发布了一个针对【电子制造行业】关税豁免的清单，里面居然没有提到中国除外。
这意味着，中国生产的手机、电脑、半导体相关器件等电子产品，不用缴纳之前特朗普对华额外加征的125%关税，利好苹果、英伟达等产业链。
但按照特朗普的风格，当市场形成一致预期的时候，不出意外的话，意外就来了。
昨晚美国商务部长又表示，电子产品将纳入即将出台的行业关税，并将在一个月左右的时间内实施。
言下之意，关税豁免只是暂时的，好戏还在后头。
我之前说过，特朗普的做事风格是 “既要又要还要”，别人喜欢双赢，他喜欢三嬴。
要赢得基本盘的掌声，要把美债和制造业回流的问题解决了。
还要能给自己和团队制造捞钱的机会。
所以才闹出了 “疯狂关税” 这一出戏，想要来一次大力出奇迹。
理论上来讲，这个做法确实具备可行性。
毕竟作为世界上最大的贸易逆差国，全球化体系的话事人，想要把谁踢出群聊，谁的经济就要面临崩溃的风险。
但从结果来看，特朗普的这一波草台班子式的操作确实是玩崩了。
没想到东大会反制，也没想到政策的不确定性会引起一系列对美元资产不信任的连锁反应，差点酿成流动性危机。
真的，大国博弈很少见人一上来就梭哈的，尤其是在自己的牌没多好，而对手掌握着全球30%以上产能的时候。
这种打法，只能说是乱来了。
不过从最近一系列的反转中也可以看出，特朗普不会不撞南墙不回头。
正如他所说的，看到面前有一堵墙，他会选择绕着走或者从底下钻过去。
那么这堵墙是什么呢？是他的瞎搞，已经动摇到了包括自家金主在内的，世界上最有钱权的一批人的利益。
而从最近来看，特朗普并不是一言堂，美国的纠偏机制仍然在起作用。
目前特朗普主导关税政策的幕僚，已经从纳瓦罗变成了贝森特。
纳瓦罗是前美国贸易代表莱特希泽的门生，这一派系认为美国在全球化中被赚走了大量的财富，美国必须重新成为制造业强国。
那怎么做呢？就是直接把关税拉爆，这样不仅能把钱赚回来，还能推动制造业回流。
简而言之，他们认为关税是一种目的，做法也非常暴力。其实就是瞎搞。
之前特朗普采纳的，就是这一派系的做法，当然，之所以采纳也跟特朗普的个人偏好有关，他就喜欢干这种“大事”。
可能瞎搞的人，看瞎搞的人也格外对眼。
但在贝森特这一派的眼里，关税是一种手段，是拉拢盟友、削弱对手的筹码。
他认为关税有必要加，但不能造成衰退，要谨慎推进。
贝森特是特朗普团队里，为数不多真正懂关税的利害关系，并知道该怎么办事的人。
所以对于美股、美债在内的美元资产来说，这就等于政策的不确定性已经消失了一部分，而特朗普估计也会消停一阵子了。
这一转变的影响是很大的，假如真的不乱搞了，那个我们熟悉的美国可能又会慢慢回来了。
这也不是没可能，特朗普一向是拿来主义，MAGA的口号是从里根那拿来的，关税主张是从前美国贸易代表莱特希泽那拿来的。
也就意味着这个人的弹性非常大，只要有助于他捞政绩和捞钱，他完全可以推翻昨天的自己。
而对于东大来说，特朗普团队换人之后，在关税上的问题虽然有所缓和，但持久战才刚刚开始。
你我都清楚，如果不是走到双方都难以忍受的地步，到了这个阶段很难重新划分出底线，继续开启新周期了。
总之接下来要谨慎乐观了，时代的一粒沙，落在人身上就是一座山。
我们普通人能做的就是尽可能多元化配置好自己的资产，做好应对各种极端情况的准备。
然后从宏大叙事中抽离，踏实地过好每一天，不要把人生中美妙的时光浪费在焦虑当中。
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