上次我们直播，发现还是有很多小伙伴，对分红险不够了解。认为分红险的波动性很大，对它存在很多误解。
现在是分红险的时代，很多分红险的产品，确实做得很不错的。个别拔尖的产品，达成率不用100%，只需40-50%就可以超过固定类产品。
如果说选对公司，那预期收益还是值得期待的。毕竟很多保险公司，达成率还是非常优秀的。
说起来，近期也都是和大家科普分红险的产品，忽略了基础知识。
这篇文章，咱聊点基础且直接的，讲一下分红险到底是怎样的存在，以及过往达成率情况到底咋样。
一、分红险到底是什么，它的收益结构
严格意义上讲，分红并不是一个险种，而是功能。
现在搭配分红险的，一般是两类，一类是寿险；还有一类是年金险。
分红和固定类产品最大的区别，就是收益构成上。
固定类增额，收益是明确的。比如2.5%的增额，我们能拿多少收益，再买之前就能明确，对应年份的现金价值，都是固定的。
好的产品，长期复利能超过2.4%；而中游的产品，长期复利就在2.2-2.3%附近。
固定类产品优势是可以锁定利率，不存在波动；弊端就是，在低利率时代，收益预期有限，无法给予更多的想象空间。
分红类增额呢，收益由保底和分红两部分组成。它的逻辑就是，牺牲0.5%左右的固定收益，换取更高的收益预期。
分红险的保底部分是我们一定能拿到的，这个划重点！
比如说我举一款产品为例。它的演示收益分为两部分，保证部分是一定能拿到的，这部分不会受到保司投资的影响。
还有一部分是分红收益，这部分呢，不同保司差别就会很大。
好的公司能做到长期达成都维系在100%，那样算下来，在现在低利率时代，也能达到3%以上，还是很可观的。
还有，根据分红险的种类，也会有保额和现金分红之分，这两种最大的差别就是，现金分红灵活性更好，买完后每年都会分钱；
保额分红呢，会把每年的分红，会增加到保额里面。只有等到减保、退保才能拿出，灵活性不如现金分红，但长期预期收益会相对更高一些。
二、只拿到保底，收益怎么样？
那分红险只看保底部分，收益表现会咋样呢？
很多人会误以为，分红险波动大，会有亏损的可能，这是完全错误的理解。
接下来告诉大家一个事实，肯定会超出很多朋友的预料。那就是如果我们买的大部分分红险，只拿保底的话，收益也会吊打银行定存。
现在很多五年期定存，几大行的存款，收益算下来也就是1.55%，那其实对比下来，分红险保底部分的收益，确实会更有优势。
毕竟呢，保证部分的收益，是按照2%预定利率计算的，这样折算下来，也是能达到1.8%的。
这样我们可以直接对比下，如果说存100万。当然，未必要这么多，拿100万对比只是为了展示方便。
存5年期定存，前10年还是会比分红险有优势一些。
但从第15年后整体收益就完全不如我列举的分红型产品了。
比如说打算第20年取出，买分红险，即便预期再差，只能拿回保底，那利息也会比买存款多6万。
需要和大家强调的是，我这只对比了有两块注意事项。
第一是我没有计算利率会继续下滑的情况，买定存的收益，会展示的低很多。
如果对利率有敏感度的朋友，应该清楚，从去年定方向的时候，我们就谈到了今年预期会继续降息，虽说具体降多少没有明确，但通过降息刺激经济、振兴楼市是必然的。
存款利率必不可能维持在现有的情况，还是会一路下行。过几年降至1%以下是大概率事件。
再者呢，我只比较了分红险保底部分的收益，分红险如果达到0%，一点分红不给，那属于非常极端的情况。
那下面我就给大家回顾下，市面上保险公司分红达成率表现到底咋样？
三、过去这些年，分红险实现率到底怎样？
很多朋友，会觉得分红险都是画大饼，收益未必能达到，对保险公司不太信任。
但实际上，过往很多保险公司的达成率，还算是不错的。
我们可以看一下，很多保险公司达成率情况。
从2023年开始，只要保险公司卖过的分红险的产品，就必须公布达成率情况。能让客户知道，如果买了这家保司当年的产品，大致能拿到多少。
比如说，以国寿、平安，太平洋这些保险公司为例。
他们作为规模比较大的保险公司，能通过他们的分红达成表现，来大致了解一下市场的情况。
先来看平安的达成率情况，我们可以点进去他家的官网去查数据，以一款为例。
可以看到，除了2023年以外（2023年监管对分红险限高，对保司分红收益有了明确的限制），这款产品达成率情况，还是比较可观的，都能超过100%。
那整体算下来，过去这些年，这款产品累计达成率情况，也是能超过100%的。
再来看国寿的情况，其实和平安的表现也差不多。
除了2023年数据比较惨淡，其余年份达成率情况还是符合预期的。
累计达成率可以做到92%。
接着再来看下太平洋。
我找的是一款现金分红的产品，这类产品在当年分了，拿到钱就是确定了。
可以看到，达成率会比前两家差一些，但也还算可以接受。
同期呢我也查了下太平洋人寿的保额分红达成率情况，除了2024年公布的数据会差一些，其余也是能做到100%的。
以上我举的是一些规模比较大的保司。这类保险公司呢，保费规模大，分红表现不会太突出，但也不会太过惨淡，应该说是市面上中游的水平。
下面呢和大家分享几家，我觉得分红险做得不错的保险公司。
比如之前总和大家提到过的中英、中意、和恒安标准。
中英他家，在去年保司整体比较低迷的时候，分红实现率在30%-50%之间时，他们整体分红实现率能维持在70%-80%，是少数突破监管限高的几家保司之一。
然后他家公布的2023年达成率情况，所公布的34款产品，达成率也都超过 100%。
说完中英，再来看中意人寿。
中意也是分红这款做的不错的保司，无论是投资情况，还是分红达成的意愿，都属于市面上比较拔尖的。
而且他家公布的达成率数据，年份更久，参考性也会更大一些。
很多2002年的老产品，从2013年开始，达成率都能稳定在100%，这样的达成率数据，确实会让人比较安稳。
并且就算是2023年受限高令的影响，整体分红表现也能做到80%左右，也确实符合大家的期待。
最后看下，恒安标准。
他家在分红险这块，也做的比较有经验，而且达成率也确实很出色。
比如说我列举的这个表格，很多产品实现率都超过100%，而且终了红利，有些比较高的，甚至能突破500%以上，确实是很震撼。
以上几家，是我觉得分红数据做的不错的保险公司，这几家都属于有外资背景的保险公司，对于这类保司，分红险经验比较充足，在分红意愿上也会更好一些。
这就是目前保险公司达成率的情况，可以看到，保险公司的达成率情况，并没有大家想象中的那么糟糕。
而且一些优秀的保险公司，做到100%其实属于是常态，达成率情况还是让人有所期待的。
所以说我一开始就和大家强调，如果选对保险公司，分红险的预期收益还是比较高的。
那接下来呢，可能会有朋友会问，分红险具体表现咋样？到底达到多少，会超过固定类产品呢？
现在很多拔尖的分红险，收益其实都挺极致的。
我分两类和大家对比下，分为增额和养老金。
先来看固定类增额，我举的产品，都是收益比较拔尖的。分红增额选的是中英的福满佳2.0，然后固定类增额是太保的福有余。
在对比前，大家可以假定一下，分红险多少可以超过增额，是60%，还是80%？
其实之前我们和大家对比过，拔尖的分红险，达成率只要做到40%，基本上就能超过固定类增额了。
下面可以看下结果。
我假设的是，分红险按照35%的情况演示的，这种肯定算比较悲观的状态了。
那我们对比下来，发现即便达成率这么低，福满佳2.0%收益也基本和福有余比较接近。
而且拉长至25年以后，收益还会超过太平洋的福有余。
如果这款产品达到50%，那就是从初始后各个年份，收益都会比福有余表现更好。
当然，需要注意的是，我这个是顶尖产品的对比，如果换一款产品，结果可能会有所差异。
我们对比下来的结论是，同样是第一梯队的分红和固定类产品，分红险基本上达到40%，就和固定类产品比较接近了。
如果超过50%，那收益就会超过固定类产品。
那养老金对比结果如何呢？
以前分红型养老金整体表现并不好，我们也会更建议大家买固定类的养老金。但随着市场推荐，终于有保险公司开了先河，设计了非常极致的产品。
比如复保星海赢家分红险，只计算达成率30%的情况，领取表现就会和固定养老金接近了。
如果达成率超过50%，分红险就会吊打固定类养老金。
不知道这个结果，和大家预想中，是否有一定的差别。
反正结论就是，拔尖的分红险，就算只拿保底，也是会比去买定期存款好；
如果达到40%那和固定类产品非常接近；
如果超过50%，收益就会比固定类产品高。
再加上，很多保险公司，过往达成率数据很有说服力，过往很多年都是能做到100%，这才让我们有底气选择对应公司的产品，相信他们能给到较为理想的收益预期。
以上，是分红险一些基础的情况，讲清楚大家对于分红险的一些误区。
如果我们选对保险公司，挑好产品，收益预期就是要比固定类产品高。
就像上面展示的，不用达到100%，达到50%就已经吊打固定类产品了。
当然，前提是我们要选对保险公司。有些保司出的产品，就未必有这样的效果了。
大家如果对分红险还有哪些不懂的，或者产品挑选方面的问题，可以文末留言，或者直接扫文末二维码，让我们的顾问老师，协助你挑选。
