万能险≠分红险
我想聊聊万能险和分红险在收益层面的差别。
万能险结算利率下调，也是分红险能够异军突起的原因，它给了比万能险更高的保证收益。
分红险和万能险，都是“保证+非保证”的收益模式，投资风险都是由保单持有人和保险公司，共同承担。
很多朋友可能就会提问了，未来分红险会不会跟万能险一样，骤然几年就降至保底收益了呢？
对此，我认为不太可能。
分红险的浮动收益来自于保险公司的可分配盈余。
保险公司利差的至少70%要给用户进行分配，所以分红收益能不能拿到，主要看一家保险公司的长期的投资水平，分红险的收益并不用及时结算。
并且，分红险的浮动收益，非常依赖分红平滑账户的削峰填谷，力求长期收益持续、稳定的局面。
而万能账户的结算收益，则更多是保险公司自己调整，依据的是当下的市场利率情况。
对于万能账户的结算利率，需要每个月都在官网公布，用户只需要付出一定的手续费，就能够随时取出，灵活性比起分红险，无疑要大得多得多。
所以，这两类产品的底层投资逻辑，也是有差别的。
分红险由于更多地要通过“分红平滑机制”来获取稳定的投资收益，因此会配置相对更多的权益类资产；
而万能险由于要为客户提供非常灵活的资金提取功能，对流动性的要求很高，因此大部分都会配置为固收类资产。
固收类资产（包括债券、存款等），在我们当下长期的低利率环境中，投资收益会越来越低。
你从这两年猛降国债、定存利率，就能明白，万能账户降低到保底收益，并不难理解。
而权益类资产占比更多的分红险，虽然也会在市场环境不好的时候，分红收益会出现波动，但长期来看无疑会更具有稳定性，也更能穿越历史周期。
短期的投资失利，对分红险无伤大雅，随着保司对资产运用程度的持续深入，分红险能给到更高浮动收益的可能性，无疑会更大。
因此，我认为分红险并不会出现像万能账户那般，骤然降低到保底水平，而是会尽可能实现客户的投保预期。
最后，我还得提醒大家，对于万能账户的加保，大家不要有过高的依赖。
有朋友留言说，对于之前开户“高保底收益、无追加费用的万能险岂不是更香了”？
这多少就有点想当然了。
过去，市场环境好的时候，很多保司的万能账户是不设限的。而现在，都纷纷开始设追加门槛了。
有的要求你多少万起追加，有的给你设追加上限，有的通过不让线上操作等等物理因素，来提高你的追加门槛。
显而易见，加保这件事是不稳定的，对于加保权，我们不要有过高的期待。
不久前，和谐健康就在官网发布公告称，为了保证万能产品账户的平稳运行，将停止旗下21款万能账户追加保费的业务。
停止加保的产品，其中不乏存在保底3.5%的产品。
尽管不少投保的用户对此怨声连载，甚至闹出了一定的争议。
但从客观理性的层面出发，对保司的行为，还是能够理解的。
保底3.5%是什么概念？
那意味着在当下，你在万能账户能够追加的收益，比你能买上的最顶尖的增额，收益都要高得多得多。
长此以往，保险公司还不得赔个底朝天啊？
我不认为，未来市场利率已经降低到0利率、甚至是负利率的时候，市面上还存在2%、3%能加保的万能账户。
即使保险公司敢，监管也是绝对不会允许的。
说了这么多，我还想再叨叨两句。
9月之后，万能险就只有1.5%的保底了。
我们之前一直说，增额终身寿注定会消失，但现在看来，同时拥有不低保底利率和浮动利率的万能险，才更像是被持续围剿的对象。
如果你今天投保的储蓄险，可以附加万能账户，虽然说只有2%的保底利率，但是咱们还是尽量附加上。
毕竟，在现在动荡的市场上，既能给到自己一点珍贵的确定性，还保留了加保权限的产品，是越来越难得了。
加保这件事，长期来看不稳定，但是短期加保，还是可能性还是蛮大的。
买一款高收益的储蓄险，同时这款储蓄险还能附加2%的万能账户。
这样，你眼下可以拿出来规划的钱，就可以直接通过高收益的主险长期增值；
而你未来赚到的钱，如果等以后市面上没有什么好的选择了，就可以考虑加保到2%保底的万能账户里。
这种规划就是既考虑了当下，也考虑了未来。
