四年前开始的涉及保险巨头美国国际集团(AIG)的诉讼暂时落下帷幕。
美国东部时间2月25日,美国司法部称,通用再保险公司(General Re Corporation)四名前高管及一名AIG前主管被判有罪,罪名是不正当合谋、证券欺诈、邮件欺诈以及向美国证监会伪造文件。
美国司法部的公告显示,2000年至2001年,通用再保险与AIG达成了具有欺诈性的保险交易,使后者虚增损失准备金5亿美元,以误导分析师和投资者对高估AIG运营状况,抬高公司股价。公告称此一行为为合伙诈骗。
公告还表示,AIG公司前CEO莫里斯?格林伯格(Maurice R. Greenberg)并未受此案牵连。
大众再保险是巴菲特所属伯克夏?哈撒韦集团(Berkshire Hathaway Inc.)旗下经营再保险业务的公司。目前公布的证据显示,哈撒韦集团主席兼首席执行官巴菲特可能卷入了这场交易丑闻。但他并未被起诉,也没有出庭作证。
针对5名被告的调查将继续进行,法庭将于5月15日做出判决。
缘起再保险合同
时间回到2000年10月26日。
这一天AIG集团公布第三季度业绩,当季公司净收入增加9%,但保险准备金下降5900万美元。因此,有股东质疑公司是否有足够的准备金,受此影响AIG股票当日下跌6%。
5天后,格林伯格向当时的通用再保险前总裁罗纳德?弗格森(Ronald E.Ferguson)求助,希望对方能帮忙摆脱准备金不足的困境。通用再保险随后同意对AIG施以援手。
这种情况下,双方采用购买再保险合约的方式:通用再保险将5亿美元预期理赔金转移入AIG;AIG随后向准备金中增加5亿美元。作为回报,AIG向通用再保险支付500万美元酬金。
一份写于2000年10月31日的文件显示,交易负责人之一的约瑟夫?布莱登(Joseph P Brandon,于2001年接任通用再保险CEO)曾就如何处理与AIG的交易做出指示:"最好不要用美国公司的身份进行交易,以免引起公司申报账目的大波动。"
根据美国有关法律,允许保险公司为分散业务风险,通过支付再保险公司保费,将自己的保单业务"再保险"来转嫁可能的损失。但如果这笔业务根本不存在什么风险,那么这笔保费就没有为任何风险投保,AIG就不应将5亿美元资金计入损失准备金,整个交易也就成为了虚报收入的工具,粉饰AIG的财务状况。
2005年3月,AIG受到当时纽约州总检察长艾略特?斯皮策(Eliot Spitzer)、联邦检察官和美国证券交易委员会(SEC)的三重调查,罪名是涉嫌非法利用金融再保险的手段虚报收入。
最初的调查共列出了8处不当账目记录,可能使AIG净资产缩水约17亿美元。2005年5月,AIG重新发布四年以上的财务报表,这份修正文件显示,公司净值减少达27亿美元。
调查初期,斯皮策曾宣布,对AIG的调查有望通过民事诉讼解决。2006年2月9日,AIG承认其不法行为,同意支付16.4亿美元的赔偿和罚款,并公开道歉。2007年12月3日,美国联邦法院发布文件称,本案最终还是要通过刑事审判追究责任。
幕后巴菲特
2005年3月29日,格林伯格宣布辞职,这是他在AIG的第38个年头。
但他并没能全身而退。美国司法部以财务欺诈为由向他提出民事诉讼,指控其采用不正当的会计手段欺骗监管部门和投资者,但在律师的斡旋下,司法部最终撤销了对他的全部诉讼。
现年83岁的格林伯格现在正处于他的二度创业阶段,目前他仍持有AIG公司12%的股票,为AIG的最大股东,最近还透露出对中国保险中介业的浓厚兴趣;而当年的打假英雄艾略特?斯皮策(Eliot Spitzer),已于2006年当选为纽约州州长。
2005年3月29日,格林伯格辞职当日,伯克夏?哈撒韦集团即发布一则声明,称"巴菲特先生对整个交易如何进行一无所知。他更不清楚,整个交易的目的是为了夸大保险增长和储备金。"
即便如此,巴菲特还是遭到监管部门的问讯。4月11日,巴菲特在位于曼哈顿的美国证监会办公室,接受了来自美国证监会、美国司法部、纽约州总检察长艾略特?斯皮策(Eliot Spitzer)办公室的13位有关人士的问话。
这次问话中,巴菲特承认自己曾在2000年秋天与罗纳德?弗格森进行过一次电话交谈,并被告知,由于AIG储备金不足,格林伯格正面临投资者和分析人士的指责,所以通用再保险公司准备帮助格林伯格摆脱这一困境。
巴菲特称,在交易完成以后,他曾经问过当时负责此事的罗纳德?弗格森和约瑟夫?布莱登,这笔交易是否被用于正当目的。
