【摘要】今年来保险市场不景气加上保险公司竞争日趋激烈，退保比例较往年有所增长，尤其是不少保险公司主打的分红险也没有逃脱此命运。分红险为赢得青睐逐渐转向更多的保障功能。
今年上半年，四大保险公司退保金成了险企的“软肋”，据统计上半年四大险企退保金累计达至362.2亿元，同比增加两成多。各大险企中报显示，中国人寿在今年上半年的退保金达至189.1亿元，同比增长了7.2%；中国平安上半年退保金为25.76亿元，同比增加25.2%；新华人寿的退保金为85.59亿元，同比增长39.4%。而中国太保在今年上半年寿险退保金为61.75亿元，同比增长58.4%。
而四大险企的高额退保金并不是在今年上半年年报才被“曝光”，早在去年四大险企的年报出炉时，退保潮就开始备受关注。四大险企年报显示，去年四大险企退保金累计为655.69亿元。
对于退保原因，四大险企在今年的半年报中均有所表态：国寿认为上半年退保金增加主要还是受到各类理财产品的冲击；中国平安则表示上半年退保主要来自于某些分红险产品的退保；太保则直接表示，是因为受到银行渠道产品的冲击。
其实保险公司从去年初开始就慢慢笼罩在退保潮中，直至今年的形势仍未能好转。申银万国保险行业研究员孙婷认为，传统险保证利率最高不超过2.5%，限制了保险公司传统险的销售，虽然各公司加大了传统保障型产品的开发和销售力度，但保费贡献有限。传统险保费收入与2011年基本持平，占比略有下降。受保监会保费确认原则变更和高利率环境影响，保险公司万能险保费占比近一步下降。由此，分红险继续占据了行业的绝对主流。
但是在退保潮中，占据行业绝对主流的分红险受到的冲击并不小，投资型分红险再度扩大退保潮。据行业内人士表示，依据功能，分红险其实可以分为投资和保障两大类，像投资性的分红险，其更侧重于投资分红，而其保障功能多数也只有提供人身死亡或者全残保障。但是像保障型的分红险，就侧重人身保障功能，分红只是作为另外一个附加利益。
受到市场环境的影响，投资性的分红险在今年有收敛的姿态。今年向客户推荐的保险产品侧重保障功能比较多，较容易受到客户的青睐。投资型的分红险竞争不过各类理财产品，也只好退而求其次，借助保障功能留住保单，借助保障功能留住客户的芳心。
慧择提示：以利差为主的盈利模式要转向费差、利差等的综合平衡；要突出保障，不能再走以前‘一险独大’，靠分红险单一模式的老路。在中报会上杨明生还提及，中国市场的保障性产品严重不足，国寿在这部分市场有所突破。
今年上半年，四大保险公司退保金成了险企的“软肋”，据统计上半年四大险企退保金累计达至362.2亿元，同比增加两成多。各大险企中报显示，中国人寿在今年上半年的退保金达至189.1亿元，同比增长了7.2%；中国平安上半年退保金为25.76亿元，同比增加25.2%；新华人寿的退保金为85.59亿元，同比增长39.4%。而中国太保在今年上半年寿险退保金为61.75亿元，同比增长58.4%。
而四大险企的高额退保金并不是在今年上半年年报才被“曝光”，早在去年四大险企的年报出炉时，退保潮就开始备受关注。四大险企年报显示，去年四大险企退保金累计为655.69亿元。
对于退保原因，四大险企在今年的半年报中均有所表态：国寿认为上半年退保金增加主要还是受到各类理财产品的冲击；中国平安则表示上半年退保主要来自于某些分红险产品的退保；太保则直接表示，是因为受到银行渠道产品的冲击。
其实保险公司从去年初开始就慢慢笼罩在退保潮中，直至今年的形势仍未能好转。申银万国保险行业研究员孙婷认为，传统险保证利率最高不超过2.5%，限制了保险公司传统险的销售，虽然各公司加大了传统保障型产品的开发和销售力度，但保费贡献有限。传统险保费收入与2011年基本持平，占比略有下降。受保监会保费确认原则变更和高利率环境影响，保险公司万能险保费占比近一步下降。由此，分红险继续占据了行业的绝对主流。
但是在退保潮中，占据行业绝对主流的分红险受到的冲击并不小，投资型分红险再度扩大退保潮。据行业内人士表示，依据功能，分红险其实可以分为投资和保障两大类，像投资性的分红险，其更侧重于投资分红，而其保障功能多数也只有提供人身死亡或者全残保障。但是像保障型的分红险，就侧重人身保障功能，分红只是作为另外一个附加利益。
受到市场环境的影响，投资性的分红险在今年有收敛的姿态。今年向客户推荐的保险产品侧重保障功能比较多，较容易受到客户的青睐。投资型的分红险竞争不过各类理财产品，也只好退而求其次，借助保障功能留住保单，借助保障功能留住客户的芳心。
慧择提示：以利差为主的盈利模式要转向费差、利差等的综合平衡；要突出保障，不能再走以前‘一险独大’，靠分红险单一模式的老路。在中报会上杨明生还提及，中国市场的保障性产品严重不足，国寿在这部分市场有所突破。
