随着我们进入低利率时代，一件至关重要的事，想要提醒大家。
我认为，在不远的将来，增额终身寿这个险种，将完全退出保险市场。
原因就在于，增额实际上，就是一个特定区域、特定时间的特定险种。
一定程度上，它并不符合当前金融市场的规律。
这就意味着，如果当下能抓住预定利率3.0%的增额，就是抓住了这个时代，最大的资产红利！
增额=长期理财
在弄明白它为何会消失之前，先来看看，增额是如何骤然火起来的？
增额爆火的时间，大概是2020年初，得益于收益4.025%的年金险的停售。
过去呢，4.025%的年金，因为收益高，总是压其他产品一头。
随着监管出手，所有人身险产品的预定利率，都被拉回到3.5%这同一条起跑线上。
增额的天下，来了。
增额依靠自己的流动性强、回本快的特点，在众多产品中，“独领风骚”。
当然，年金险也有它的价值，那就是终身现金流。
但是我们想要实际拿到养老金，确实得到几十年后了。
很多朋友买保险，还是看中当下的收益。
能够在回本期后自由减保支取，长期锁定利率，收益又高的增额，就成了很多人的首选。
在这个层面上，就诞生很多外表是年金，实际上是增额的，有着超高现价的类增额，方便大家通过减保、退保，拿走高收益。
增额到底有多成功？
根据统计，2021年，银保渠道期交销售销量前十的保险产品，有七款都是增额终身寿。
大家可以看到，本质上就是追求收益的一群人，从一类高收益产品，换到了另一类高收益产品。
买保险是假，无风险投资理财是真。
高收益增额，是我们独有的
在其他金融发达的国家和地区，高收益的增额终身寿，是找不到的。
香港保险
香港保险业，非常发达，其渗透率和密度在亚洲均居首位。
它的产品形态，大家也都非常熟悉。
低保底，高分红。
如何理解这个产品形态呢？
就拿前段时间，很多同行宣传港险能做到7个点收益这件事，来聊一下。
我研究过，港险想要真正能做到这个收益，难度非常大，有2个必须达到的前提。
第一，真正要达到7%的复利，必须让本金持续增值80-90年。
第二，这期间，必须确保分红达成率，一直持续100%。
这咋可能呢，我们根本就不可能把本金存这么久不动，保司也很难持续做到100%分红实现率。
不同于我们大陆增额预定收益3%，分红险保底收益2.5%，港险的保底收益，20年的IRR也不到1%。
新加坡保险
新加坡保险的保底收益，跟港险差不多，也不足1%。
他们近几年还有一个挺火的产品，叫IUL。
你可以把它看作一种特殊的万能险。
多的就不介绍了，我们直接来看收益。
市场好的时候，预期收益可以惊人的突破10个点。
市场不好的时候，就只能给你0%-2%的保底收益了。
好在，还不会亏本。
台湾保险
增额的诞生地，在中国台湾。
2013年，信泰保险的团队赴中国台湾考察。
从宝岛汲取经验后，在大陆开始售卖了第一款增额型终身寿险。
但是，在增额的发源地台湾地区，它的收益，已经只有1-2%了。
这是之前一款台湾地区售卖的增额。
算了算，50年后，IRR也只有1.90%。
可以这样说，我们目前能买到的，锁定3%无风险预定利率的增额，在全世界都是绝无仅有的。
新加坡，中国香港，这种低保底、高分红的产品就不用多说了。
在欧美等国家，特别是英国，他们的产品也基本是全浮动的，有保证的很少。
我们的增额，为何如此特殊？
既然提到了特定区域和特定时间，我们就来重点聊一下这两个概念。
先来说一下，增额为何是特定区域的红利呢？
因为它符合老百姓的投资理念。
-超简单的理财方式
这几天，超长期国债绝对是投资场上的重头戏，出尽了风头。
今天，上市交易首日，直接大涨25%，半天时间，两度触发临时停牌。
两家能销售国债的银行，也在开放购买的当天，就销售“告罄”。
国债如此热门抢手，被大家当成香饽饽，原因就在于其绝对安全，以及能长期锁定还不错的利率。
但这里面，也掺杂着许多不理智的杂音。
我们编辑部的同事们，对此都无奈了很长一段时间。
想不到，世风日下，连国债都有人骂。
这么说，有人会无端质疑保险，好像也并非不能理解了。
这或多或少能看出，不少老百姓，对于投资、理财这件事，认识是相当的匮乏。
简单来说就是，咱们的老百姓，对于透明度低，需要花精力的金融产品，通通不接受。
国债说实话，确实也是一个稍微有点投资门槛的产品。
得先去银行、网上挤破头的抢，后续在二级市场卖出的时候，还得考虑一下行情。
它的交易价格是随市场行情波动的，有亏损的风险，挺考验卖出时机的。
事实证明，接受度最为广泛的，就是存进银行。
最好再有一个存折，能够把余额、利息，都白字黑字写进去，这样大家才能放心。
在这前提下，增额能爆火也不奇怪。
增额本质上非常简单，甚至有点过于简单粗暴了。
随时能投保，门槛很低，不需要拥有太多的技巧，更不用任何打理。
毕竟从购买的那一刻，你就能通过合同的现金价值，知道自己未来何时，能拿到多少钱。
这种产品，在国民理财观念匮乏的情况下，从众多理财产品，比如股票、基金中脱颖而出，是一种必然。
-绝对安全无风险
上面说到了增额的便捷，下面来说一下安全投资这个点。
不少人的投资理念里，是不接受风险这件事的。
不能接受自己的钱，像股市那般，起伏涨跌。
就希望它能够平平稳稳的增值。
但是我们稍微有点金融常识就知道，任何投资都是不可能一直赚钱的，有赚肯定有赔。
今天有亏，明天有赚，只要最后有足够的净利润就行。
我们的资金，是以保单的现金价值演示的。
保险公司直接简化了投资的过程，保司并不是说，在第几年，就一定能赚这么多钱。
有可能会少点，更多可能是会更多。
实际上你看不到保司的投资过程，只会看到最终的结果。
这就让大家心理层面非常安心，不用跟看股市似的，天天就盯着增额的收益。
生怕今天的保司赚钱少了，怀疑到时候还能给到我这个收益吗？
增额，实际上在投资过程中一定是有涨有跌的，但是保司把它外化成一个绝对无风险的产品，这样也很符合国人的投资习惯。
这就是我们所说的，增额是一个特定区域的产物。
毕竟，当下我们还不能完全像中国香港、新加坡的人那样，经历了多次金融危机，对风险有相当高的承受能力，甘愿接受高波动的不确定收益。
如果只能拿很低的保底收益，那的确太过颠覆我们对投资的认知了。
再来看特定时代这个事。
我们上面也讲过，因为用户接受不了风险这件事，我们现在增额寿的投资，都非常谨慎。
为什么其他国家、地区的保底收益低，分红收益却能做得很高呢？
原因在于，他们产品的底层配置逻辑就不一样。
大陆的保险公司，资金基本上只投资在国内。
大部分资金是投向国债、政府债、定存里面，只有少量资金是股票、基金等领域。
投资非常稳健，也只有这样，才能给予非常高的固定收益。
其他地区的产品则完全不同。
以香港的储蓄险为例。
股票类资产占比很高， 且固收类投资，也有大部分投入了国外。
这就是它能做到超高浮动收益的根源。
但是，即使是对经济再不敏感的朋友，也能切身体会到，我们处于利率整体下行的时代。
银行多次下调存款利率，连大额存单也在逐步消失，这次国债的利率，也并不如部分人预测的那般高。
利率的下降在相当长的时间内，都是一个不可逆的过程。
大陆保险公司想要拿到更多安稳的收益，开始变得有些困难，至少没有之前那么轻易了。
这久而久之，陷入投资荒的保险公司，必须从风险资产中，获取更高的收益。
利率持续下行的时代来临了，高收益的增额，只会是特定时代的产物。
我有时候有点极端的认为，增额终身寿这个产品的形态，是不是就很有问题。
严格来说多少有点违背经济规律，哪里有绝对安全又收益高，回本期还快的产品呢？
恰恰，越是违背经济规律的产品，越是好卖。
你看银行，你想要从它手里完整的拿到2.0%的收益。
需要的时间，是5年。
增额的存在以及爆火，都是因为我们的老百姓，不能接受任何风险，不接纳复杂的投资流程。
当前，整个市场投资情况，保司还是能轻易达到所承诺的3%的无风险利率的。
而未来，当优质资产越来越少，投资收益额越来越不确定时。
比起3.0%固定收益的增额，保司实际上，更愿意去开发2.5%保底+分红的产品。
房市的衰颓，让不少老百姓的心理层面，已经悄然发生了改变。
过去被大家奉为投资圭臬的房产，已经成为过去式了。
连房子都能短短几年间，跌掉一半，还有多少东西是绝对保本保息的呢？
绝对能躺着赚钱这件事，已经被打破了。
老百姓逐渐能接受风险了，未来，固收类增额的消失，好像也就显得没那么突兀了。
我认为，一个成熟的金融体系，一定是机遇与风险并存的。
如果想要以“增值”为目的，那么我们的走向，必然是“低保底＋高分红”的模式。
这就是我们为何反复强调，增额更多的是一种特定地区、特定时代的产物，随着时代发展，它的消失，是必然。
最后再说个猜想，不一定对。
增额的消失，也是在给养老金和分红险让路。
我们的老龄化太严重了，养老金替代率也很低。
国家和保司，都在不遗余力的推动第三支柱的商业养老金发展。
比起资产增值，让更多的人尽可能解决养老问题，更为重要。
现在，增额的灵活性和回本速度，都比养老年金强很多，两者收益率却大差不差，实在是有失公允。
关于增额的消失，我可能说得过于绝对了，但哪怕它不消失，其无风险预定利率也一定会降下去。
如果预定利率都降到了1.5%、1%以下，那么好像和消失，也没啥区别。
所以说，能买上3.0%的增额，就是这个时代，最大的红利！
未来某天，刚起床的你发现新闻说，增额消失了。
就如某些银行的大额存单那般，骤然消失了。
不知那时，你是否已做好准备？那一天不远了。
只希望届时，我们都不要太过惆怅。
