3%的储蓄险，可能真要保不住了。
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最近看保险公司2023年年报，发现平、安国寿、人保等保险公司，纷纷下调了投资回报率假设。
长期投资回报率假设从5%，下调至4.5%。
比如平安，将寿险和健康险的长期投资回报率假设下调至4.5%、风险贴现率下调至9.5%。
为什么会下调长期投资回报率假设？
很大一个原因是保险资金投资收益率降低，保险行业利差损风险大。
这是保险行业近10年的资金投保平均收益率：
不仅整体是下降的趋势，2022年的收益率跌破4%，2023年更是跌破3%。
比如2023年，保险资金的财务投资收益率只有2.23%，综合投资收益率只有3.22%。
但2023年8月1日开始，保险预定利率才从3.5%下调到3%。
可收益确定的储蓄险产品，合同一旦签订了，收益就锁定了。
像二师姐之前买到的3.5%增额寿，不只今年，长期下来都要给我接近3.5%的复利收益率。
这么一来保险公司的兑付风险还是很大，很容易出现亏损。
02
保险预定利率会受影响下调吗？
受多种因素的影响，保险预定利率下调的可能性非常大。
2009年，风险贴现率由11.5%下调至11%。
2016年，非投资连结型寿险资金的未来年度投资回报率上限从5.5%调整至5%。
再就是这次，长期投资回报率假设由5%下调至4.5%，风险贴现率由11%下调至9.5%。
保险公司投资的主要是债券等相对安稳一些的产品，现在国债利率持续走低，保险公司下调长期投资回报率假设，就情有可原了。
其实最近有很多政策，预示着保险预定利率可能会降。
第四套生命表，报行合一，存款利率下调，三五年期大额存单停售..
而且二师姐最近发现，增额寿、年金险、万能账户的收益都开始降了。
比如3月份，星海赢家（龙腾版）、诚爱一生、大家慧选等第一梯队的年金先后不卖了。
进入4月，长期复利收益率4%年金险没了，长期复利收益率3.5%的年金险都罕见。
二师姐也测算了新老年金险的收益，每年将少领50%养老金。
三月底有消息说，监管部门要求大保险公司的结算利率不能超过3.1%，中小保险公司的结算利率不能超过3.3%。
分红险的实际分红水平，要参考万能险结算利率执行。
万能账户也不能幸免，保险公司公布的最新万能账户结算利率也降了。
比如投保复星保德信的星盈家（虎啸版）、星福家，都可以搭配天天盈（龙腾版）万能账户。
保底利率2%，结算利率是浮动的。
上个月的结算利率还有3.95%，这个月降到了3.5%。
这周二师姐又测算了普通型增额寿的收益，新产品的长期复利收益率都低于2.9%。
30岁女性，一次性交30万的情况下，将少赚10万-20万。
各种迹象都表明，保险预定有可能还会降。
二师姐预测一波，可能会从3.0%下调到2.75%或2.5%。大家觉得保险预定利率什么时候会降？ 会降到多少？
