一季度险资上演了“反冲锋”

　　【摘要】5月4日上证综指盘中出现二季度最高点2453.73点，之后大盘便一直处于下滑态势。7月10日，大盘点位再创新低，当日收于2164.44点，盘中最低点位为2156.73点。两个月来，大盘合计下跌297点之多，区间跌幅11.3%。
　　而一季度险资新进重仓的88只个股则有23只个股逆市而上，区间股价出现较大幅度上升，上演了一次“反冲锋”。这23只个股中，区间涨幅超过20%的有3只，分别为南方食品(000716,股吧)（48.95%）、穗恒运A （35.87%）、重庆实业(000736,股吧)（32.8%），3只个股的持仓账户均为泰康人寿系险资。
　　泰康重仓三个股
　　包揽涨幅“前三甲”
　　在险资一季度新进的个股中，有23只个股实逆大盘上涨，其中以食品饮料行业的南方食品涨幅最大。南方食品区间涨幅为48.95%，位于一季度新进险资重仓股区间涨幅之首；其次为公用事业的穗恒运A，区间涨幅为35.87%；第三位为重庆实业，区间涨幅为32.8%。
　　从整个二季度的行情走势来看，这3只个股同样名列前三甲，领涨一季度新进险资重仓股，其中重庆实业二季度涨幅为79.22%，穗恒运A二季度涨幅为70.4%，南方食品二季度涨幅为53.44%。
　　而将“状元”“榜眼”“探花”全都收入囊中的，则是选股有方的泰康。据同花顺(300033,股吧)iFinD数据统计，泰康在此3个股上共建仓1881.05万股。其中持有南方食品386.47万股，占流通股比例为2.26%，位于流通股十大股东第三位；持有穗恒运A 841.67万股，占流通股比重为3.16%，位于流通股十大股东第四位；泰康两只账户合计持有重庆实业652.91万股，占流通股比重为5.1%。
　　从行业分布来看，南方食品所属的食品饮料行业和穗恒运A 所属的公用事业行业，在大盘下跌期间均表现出较强的抗跌性。房地产板块却表现的不尽如意。
　　尽管7月6日央行实行不对称降息，但同时强调“个人住房贷款利率浮动区间不作调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投机投资性购房”，因此似乎并未形成对房地产板块的实质性利好，而身处房地产板块的重庆实业则突破包围实现了逆涨。
　　，泰康一季度新进个股中的另外一只食品饮料行业个股涪陵榨菜(002507,股吧)也有不错逆涨。其中涪陵榨菜在此轮大盘下跌态势中上涨23.16%，整个二季度区间上涨36.18%，泰康系险资持仓量为59.98万股，占流通股比重为0.75%，位于流通股十大股东第8位。
　　险资抵御下跌行情
　　布局医药与食品行业
　　除了上述的食品饮料行业和公用事业行业，险资还密布医药生物板块。
　　从5月4日起，截至7月10日，食品饮料行业区间涨幅为4.56%，公用事业行业区间涨幅为4.14%，医药生物板块区间涨幅为6.86%。在下跌的大行情中，三行业为险资充当了“避风港”的角色。
　　根据同花顺iFinD数据，包括一季度新进个股，一季度险资共重仓了40只医药生物板块个股，持仓总量为5.82亿股。在此轮下跌行情中，28只个股实现了上涨。
　　尤以白云山A和广州药业(600332,股吧)抗跌性表现的最为明显，区间涨幅均超过70%。
　　人保系险资持仓的广州药业区间涨幅为74.36%，人保系险资3只账户合计持仓1581.1万股，总共占流通股比重为1.95%；整个二季度，广州药业涨幅为75.04%。
　　其中国寿系险资持有的白云山A区间涨幅为71.34%，国寿系险资持仓量为100万股，占流通股比重为0.21%，而从整个二季度走势来看，白云山A涨幅仍为69.98%。
　　两只医药生物板块个股的表现出较强的独立上涨走势，成为险资的躲避资本市场风险冲击的坚强盾牌。
　　在食品饮料板块，一季度险资共重仓了19只个股，总持仓量2.71亿股。其中12只出现逆涨，7只随大盘下跌，但即使在这7只个股中，仍有五粮液(000858,股吧)等6只个股跌幅小于同期沪指11.3%跌幅，只有7太保、国寿、泰康三家险资合计1.17亿股重仓的燕京啤酒(000729,股吧)（-11.3%）追平沪指。
　　而另一方面，在区间上涨中，两只食品饮料板块个股涨幅超过40%。除了泰康重仓的南方食品，酒鬼酒表现的同样亮眼。由国寿和平安系险资共同重仓的酒鬼酒区间涨幅为50.55%，其中国寿系险资持仓量为380.09万股，占流通股比重为1.85%，位于流通股第6大股东；平安系险资持仓量为190万股，占流通股比重为0.92%。
　　险资一季度在公用事业板块共重仓了26只个股，总持仓量为4.12亿股。其中8只实现区间上涨，同时18只出现下滑，其中5只彻底跑输同期大盘，包括泰康和国寿系险资合计2869.56万股重仓的首创股份(600008,股吧)（-12.09%），新华系险资1461.22万股重仓的洪城水业(600461,股吧)（-13.09%），泰康系险资944.09万股重仓的广安爱众(600979,股吧)（-17.92%），泰康系险资428.25万股重仓的众合机电(000925,股吧)（-16.63%)，国寿系险资369.83万股重仓西昌电力(600505,股吧)（-24.57%）。
　　【慧择提示】而在区间涨幅超过20%的个股中，除了泰康重仓的穗恒运A，同样被泰康重仓的宝新能源(000690,股吧)区间涨幅为26.23%。泰康系险资持仓量为908.05万股，占流通股比重为0.53%。