【摘要】税延型养老保险是一种新型的养老保险产品，指投保人在税前列支保费，等到将来领取保险金时再缴纳个人所得税，这样可略微降低个人的税务负担，并鼓励个人参与商业保险、提高将来的养老质量。近期有消息称，税延型养老保险产品很快就会有结果，且有望年内在上海推出的消息。初步方案是个人1个月可以买1000元钱左右的税延型养老保险。分别作为社保体系第二支柱和第三支柱的企业年金和商业养老保险均有望参与其中。
招商证券发布研究报告，对于个人商业养老险的资金进行了测算。大致估算已售寿险保单中有一半的产品是在十年或更长时间后支取的养老基金，同时用主要寿险公司总资产（约4 万亿）和保险准备金的比例（约70%）来估算整个寿险行业的长期准备金的量级，得出大致有1.4 万亿的准备金可以归类为养老资金的结论。
假设税前工资为 8000 元，应税工资为4500 元，假设上海试点为600元范围税前抵扣，则纳税人可以通过购买税收递延养老险来避税，按照第二级“1500~4500”元的10%的税率，可以当下为投保人节省100 元，一年就是1200元。同时每月1000 元作为保费计入养老险个人账户，等到退休的时候再根据当时的个人收入和起征点和税率进行缴税，但是在二十年后，由于起征点的提高和退休后收入的降低，这部分很可能免于缴税，即使按等额等率缴纳，按照11%的折现率，1200元的现值也只有140 元，也就是每年可以节省1060 元。
据招商证券预测，2011年上海市职工税前月平均工资为4332元，根据监管部门的预测，上海市税延养老险的人均购买力约为员工年收入的10%左右，上海市就业人口有1279 万（第六次人口普查，2010 年数据），假设只有20%的人购买，则创造的年保费收入就达130 亿元，将增加上海市寿险规模保费约20%。上海的保险规模水平与其经济水平基本一致，按照上海保费在全国的占比（6%），预计全国推广后创造的总保费收入将达到2200 亿元。
慧择提示：税延型养老保险与目前个人收入纳税后才能购买商业保险有所不同。据测算，采取"税基递延"型模式，同等收入情况下，越早购买税延型养老保险产品，未来可省税额越高；同等时间开始购买产品的情况下，收入越高，未来可省税额也越高。覆盖范围上，无论企事业单位还是政府机关，都可以参与。产品操作模式上，缴费时由企业代扣代缴，领取时保险公司代扣代缴个税；员工离职时，可以在不同保险公司、不同企业之间转移。
招商证券发布研究报告，对于个人商业养老险的资金进行了测算。大致估算已售寿险保单中有一半的产品是在十年或更长时间后支取的养老基金，同时用主要寿险公司总资产（约4 万亿）和保险准备金的比例（约70%）来估算整个寿险行业的长期准备金的量级，得出大致有1.4 万亿的准备金可以归类为养老资金的结论。
假设税前工资为 8000 元，应税工资为4500 元，假设上海试点为600元范围税前抵扣，则纳税人可以通过购买税收递延养老险来避税，按照第二级“1500~4500”元的10%的税率，可以当下为投保人节省100 元，一年就是1200元。同时每月1000 元作为保费计入养老险个人账户，等到退休的时候再根据当时的个人收入和起征点和税率进行缴税，但是在二十年后，由于起征点的提高和退休后收入的降低，这部分很可能免于缴税，即使按等额等率缴纳，按照11%的折现率，1200元的现值也只有140 元，也就是每年可以节省1060 元。
据招商证券预测，2011年上海市职工税前月平均工资为4332元，根据监管部门的预测，上海市税延养老险的人均购买力约为员工年收入的10%左右，上海市就业人口有1279 万（第六次人口普查，2010 年数据），假设只有20%的人购买，则创造的年保费收入就达130 亿元，将增加上海市寿险规模保费约20%。上海的保险规模水平与其经济水平基本一致，按照上海保费在全国的占比（6%），预计全国推广后创造的总保费收入将达到2200 亿元。
慧择提示：税延型养老保险与目前个人收入纳税后才能购买商业保险有所不同。据测算，采取"税基递延"型模式，同等收入情况下，越早购买税延型养老保险产品，未来可省税额越高；同等时间开始购买产品的情况下，收入越高，未来可省税额也越高。覆盖范围上，无论企事业单位还是政府机关，都可以参与。产品操作模式上，缴费时由企业代扣代缴，领取时保险公司代扣代缴个税；员工离职时，可以在不同保险公司、不同企业之间转移。
