【摘要】5月2日，据一位接近保监会人士透露，上海个人税收递延型养老保险（简称税延养老保险）可能在年内试点。不过，试点方案尚未提交，何时试点还取决于上海方面的上报时间及方案的批复情况。
养老保险太单一？全面保障更需重疾保险！
然而，这并不意味着看似破茧欲出的税收递延问题及障碍业已解决，症结可能在于体制因素，而非类似“税收”的技术问题。
财政部财科所国有经济研究室主任文宗瑜说，税延养老保险的试点前提条件是配套政策，先有条例，还得立法，否则推行难度较大，因为容易造成地方不公平，引起地区之间新的不平衡。
肯定推出来？
“方案没有问题，是站在国家的角度去设计方案；经测算，税收递延实施后的状态是增加税收，这项改革今年肯定得推出来。”接近上述保监会人士说。
这位接近保监会人士的自信或缘于有关部委的共识。有媒体报道，目前保监会已与财政部就税延养老保险达成基本共识，力争年内在沪试点。同时，各地都在积极争取试点，预计税延养老保险向全国铺开的时间或早于预期。
国内个人养老保险主要包括两部分，企业年金和个人购买的商业养老保险。据中信证券分析师魏涛预测，目前上海税收递延养老险方案可能对以上两种养老方式同时免税。
中信证券报告估计，上海养老金税收递延方案的免税上限或设置在1000元，用于个人养老保险免税700元，用于企业年金免税300元。递延税率可能设置为20%，即个人或拿出其工资收入的700元购买商业养老保险，若企业为员工建立了企业年金，则企业年金个人账户缴纳的300元可以从税前列支。
事实上，对于税延养老保险的试点，保险公司已经期待很久。
卢明（化名）是上海一家大型险企的销售经理。从2009年下半年起，其公司就开始筹备税延养老保险的产品研发，两年多过去，他们的产品已经跟随个税政策的变动更新升级了几轮，但迟迟等不到财政部和国家税务总局下发的税收优惠政策。
在沪上各大险企看来，税延养老保险是未来必争的“大蛋糕”和保险业发展的新增长点。
但相比之下，掌握放行权的财政和税务部门的态度更为谨慎。去年5月，国家税务总局政策法规司巡视员丛明在陆家嘴论坛金融发展环境专题讨论时曾透露，国税总局正在细化购买商业养老保险个人所得税可延期纳税方案，并称届时该方案仅限于上海试点，该举措将适当减轻普通人税务负担。不过，截止目前，尚无相关进展消息。
保险业内人士分析认为，税延养老保险涉及的税收优惠政策与个人所得税相关，个税基本制度尚未完善是影响税延型养老险推出的重要原因之一。
“究竟是先完善个人所得税的基本制度更重要，还是发展保险业、金融业更重要，从目前的情况来看，可能还是前者为先。”最早参与税延养老保险研究的上海财经大学财政系教授胡怡建指出，孰轻孰重，是保险业和政府部门态度相左的关键。
险企冲动
2009年3月，国务院批复上海建设“两个中心”的意见中明确指出，“鼓励个人购买商业养老险，由财政部、国家税务总局、保监会会同上海市研究具体方案，适时开展个人税收递延型养老保险产品试点”。
卢明说，税延保险产品在国外非常通行，可通过降低个人的税务负担，鼓励居民购买养老保险。
在过去两年多时间内，上海迅速成为专业养老险企布局的重点。目前，上海已有6家保险公司获准参与税延养老保险前期筹备工作。据卢明了解，其中大部分公司在业务流程、产品开发、客户资源等方面早都已经做好了全面准备。
实际上，对于在企业年金已进入“白热化”竞争的险企来说，税延养老保险可能是一块不得不争的“蛋糕”。
根据卢明的计算，以目前各家险企拟定每人每月600元的免税限额，每人全年则是7200元，而上海的企业数量数以十万计，企业职工人数则达到千万，尽管不可能每家企业每个员工都会购买，而且以600元每月保费计算，必须年收入在7万左右的个人才能买得起，但是这个市场对于保险公司来说无疑也是巨大的。此外，业内根据模型假设做过计算，上海因税延养老保险每年将增加34.56亿元的保费。
高华证券的研究报告则将2012年上海递延型养老保险试点称为“未来大事件”。鉴于保监会、国税总局等监管机构展现出的积极态度，其也预计上海将在2012启动税延型养老险试点。报告称，此项业务将成为寿险企业长期增长的显著推动因素。
保险之外
虽然税延养老保险对于保险行业是重大利好，但是对行业之外又会产生何种影响？
胡怡建表示，个税起征点调整后，税延养老保险对税收收入产生的影响，简直可以忽略不计。“个人所得税的基本制度尚未完善，以及税务机关监控能力可能还不具备，是影响税延型养老险推出的一个原因。”“不会那么简单就推出一项与税收有关的改革，需保监会、财政部、国税总局等多部门沟通协调；”一位社保专家说，“这等于动了财政的奶酪，特别是目前经济不景气，地方财政隐忧尤甚。试想，此时让中央去补贴商业保险的利益确有难度。”
这位社保专家认为，某种程度上，助推税收递延更多是站在商业保险的角度，一厢情愿较多，会影响当期地方财政，经济下滑背景下，实施可能性并不大。
中央财经大学保险学院院长郝演苏说，试点改革无疑利好养老险市场，也有助于消费税的增加；不过，做方案时，可能要跳出保险业算几笔账，比如国家税收局部减少数据？养老险市场盘活后，险企营业税和所得税增加又会带来多少增量？包括未来养老险市场扩大而带来的消费增加等。
“建议全国统一推出税收递延养老险，地方试点可能会引起区域之间新的不公平，加大地方的贫富差距。”郝演苏说。
5月2日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论通过的《社会保障“十二五”规划纲要》指出，“十二五”时期加快建立健全覆盖城乡居民的社会保障体系；并提出“大力发展补充保险”的任务。
招商证券报告认为，高收入人群也面临公共养老金替代率过低的问题，个人养老险的市场需求在等待税收优惠这一催化剂而释放。
“显而易见，这是大势所趋。”文宗瑜说，“未来CPI上涨是长期趋势，退休金水平较低，现有社保水平难以支付平均物质生活，是不得不面临的难题。”
文宗瑜认为，推税延养老保险的难度并不大，问题在于如何规范，像高收入行业可能会采取变通方式规避监管，造成高者越高低者越低；个人社保账户标准不同，高低不等，制定政策时得考虑此因素；制度得先行，配套政策跟上；总之，先有条例，再予立法。他估计，试点不会很快推出来。“建议全国统一推出，而非试点先行，避免加剧地方之间的贫富差距。”他说。
慧择提示：养老保险的推行，旨在让老年人老有所养，老有所依，是一项利国利民的重大项目。个人在为自己或者其他家庭成员购买保险时，可以考虑养老保险的投保。
养老保险太单一？全面保障更需重疾保险！
然而，这并不意味着看似破茧欲出的税收递延问题及障碍业已解决，症结可能在于体制因素，而非类似“税收”的技术问题。
财政部财科所国有经济研究室主任文宗瑜说，税延养老保险的试点前提条件是配套政策，先有条例，还得立法，否则推行难度较大，因为容易造成地方不公平，引起地区之间新的不平衡。
肯定推出来？
“方案没有问题，是站在国家的角度去设计方案；经测算，税收递延实施后的状态是增加税收，这项改革今年肯定得推出来。”接近上述保监会人士说。
这位接近保监会人士的自信或缘于有关部委的共识。有媒体报道，目前保监会已与财政部就税延养老保险达成基本共识，力争年内在沪试点。同时，各地都在积极争取试点，预计税延养老保险向全国铺开的时间或早于预期。
国内个人养老保险主要包括两部分，企业年金和个人购买的商业养老保险。据中信证券分析师魏涛预测，目前上海税收递延养老险方案可能对以上两种养老方式同时免税。
中信证券报告估计，上海养老金税收递延方案的免税上限或设置在1000元，用于个人养老保险免税700元，用于企业年金免税300元。递延税率可能设置为20%，即个人或拿出其工资收入的700元购买商业养老保险，若企业为员工建立了企业年金，则企业年金个人账户缴纳的300元可以从税前列支。
事实上，对于税延养老保险的试点，保险公司已经期待很久。
卢明（化名）是上海一家大型险企的销售经理。从2009年下半年起，其公司就开始筹备税延养老保险的产品研发，两年多过去，他们的产品已经跟随个税政策的变动更新升级了几轮，但迟迟等不到财政部和国家税务总局下发的税收优惠政策。
在沪上各大险企看来，税延养老保险是未来必争的“大蛋糕”和保险业发展的新增长点。
但相比之下，掌握放行权的财政和税务部门的态度更为谨慎。去年5月，国家税务总局政策法规司巡视员丛明在陆家嘴论坛金融发展环境专题讨论时曾透露，国税总局正在细化购买商业养老保险个人所得税可延期纳税方案，并称届时该方案仅限于上海试点，该举措将适当减轻普通人税务负担。不过，截止目前，尚无相关进展消息。
保险业内人士分析认为，税延养老保险涉及的税收优惠政策与个人所得税相关，个税基本制度尚未完善是影响税延型养老险推出的重要原因之一。
“究竟是先完善个人所得税的基本制度更重要，还是发展保险业、金融业更重要，从目前的情况来看，可能还是前者为先。”最早参与税延养老保险研究的上海财经大学财政系教授胡怡建指出，孰轻孰重，是保险业和政府部门态度相左的关键。
险企冲动
2009年3月，国务院批复上海建设“两个中心”的意见中明确指出，“鼓励个人购买商业养老险，由财政部、国家税务总局、保监会会同上海市研究具体方案，适时开展个人税收递延型养老保险产品试点”。
卢明说，税延保险产品在国外非常通行，可通过降低个人的税务负担，鼓励居民购买养老保险。
在过去两年多时间内，上海迅速成为专业养老险企布局的重点。目前，上海已有6家保险公司获准参与税延养老保险前期筹备工作。据卢明了解，其中大部分公司在业务流程、产品开发、客户资源等方面早都已经做好了全面准备。
实际上，对于在企业年金已进入“白热化”竞争的险企来说，税延养老保险可能是一块不得不争的“蛋糕”。
根据卢明的计算，以目前各家险企拟定每人每月600元的免税限额，每人全年则是7200元，而上海的企业数量数以十万计，企业职工人数则达到千万，尽管不可能每家企业每个员工都会购买，而且以600元每月保费计算，必须年收入在7万左右的个人才能买得起，但是这个市场对于保险公司来说无疑也是巨大的。此外，业内根据模型假设做过计算，上海因税延养老保险每年将增加34.56亿元的保费。
高华证券的研究报告则将2012年上海递延型养老保险试点称为“未来大事件”。鉴于保监会、国税总局等监管机构展现出的积极态度，其也预计上海将在2012启动税延型养老险试点。报告称，此项业务将成为寿险企业长期增长的显著推动因素。
保险之外
虽然税延养老保险对于保险行业是重大利好，但是对行业之外又会产生何种影响？
胡怡建表示，个税起征点调整后，税延养老保险对税收收入产生的影响，简直可以忽略不计。“个人所得税的基本制度尚未完善，以及税务机关监控能力可能还不具备，是影响税延型养老险推出的一个原因。”“不会那么简单就推出一项与税收有关的改革，需保监会、财政部、国税总局等多部门沟通协调；”一位社保专家说，“这等于动了财政的奶酪，特别是目前经济不景气，地方财政隐忧尤甚。试想，此时让中央去补贴商业保险的利益确有难度。”
这位社保专家认为，某种程度上，助推税收递延更多是站在商业保险的角度，一厢情愿较多，会影响当期地方财政，经济下滑背景下，实施可能性并不大。
中央财经大学保险学院院长郝演苏说，试点改革无疑利好养老险市场，也有助于消费税的增加；不过，做方案时，可能要跳出保险业算几笔账，比如国家税收局部减少数据？养老险市场盘活后，险企营业税和所得税增加又会带来多少增量？包括未来养老险市场扩大而带来的消费增加等。
“建议全国统一推出税收递延养老险，地方试点可能会引起区域之间新的不公平，加大地方的贫富差距。”郝演苏说。
5月2日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论通过的《社会保障“十二五”规划纲要》指出，“十二五”时期加快建立健全覆盖城乡居民的社会保障体系；并提出“大力发展补充保险”的任务。
招商证券报告认为，高收入人群也面临公共养老金替代率过低的问题，个人养老险的市场需求在等待税收优惠这一催化剂而释放。
“显而易见，这是大势所趋。”文宗瑜说，“未来CPI上涨是长期趋势，退休金水平较低，现有社保水平难以支付平均物质生活，是不得不面临的难题。”
文宗瑜认为，推税延养老保险的难度并不大，问题在于如何规范，像高收入行业可能会采取变通方式规避监管，造成高者越高低者越低；个人社保账户标准不同，高低不等，制定政策时得考虑此因素；制度得先行，配套政策跟上；总之，先有条例，再予立法。他估计，试点不会很快推出来。“建议全国统一推出，而非试点先行，避免加剧地方之间的贫富差距。”他说。
慧择提示：养老保险的推行，旨在让老年人老有所养，老有所依，是一项利国利民的重大项目。个人在为自己或者其他家庭成员购买保险时，可以考虑养老保险的投保。
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