近日，保险业前五月行业数据出炉，寿险公司原保险保费同比下跌11.54%，相较于前四月13.6%的降幅，持续收窄。财险方面，在财险公司5月原保险保费整体环比下行的背景下，农险公司则整体表现优异，除安华农业5月原保费环比下滑外，其余农险公司原保费均呈明显上行趋势。
值得关注的是，无论是寿险还是财险，市场寡头效应都十分明显。寿险方面，四大上市险企寿险业务原保险保费市占率、规模保费市占率均在5成左右；财险方面，财险“老三家”5月原保费市占率从4月的61%提升至63.62%。对此，专家对蓝鲸保险表示，受万能险监管及商车费改因素，中小险企扩张能力受到影响，大公司优势进一步凸显。
寿险企大公司效应明显，外资险企万能险同比缩减超8成
近日，银保监会披露前五月行业保费数据，其中，寿险公司原保险保费收入1.41万亿元，同比下降11.54%。 细分来看，寿险业务原保险保费收入1.17万亿元，同比下降14.45%；健康险业务原保险保费收入2448.79亿元，同比增长9.32%；意外险业务原保险保费收入444.35亿元，同比增长17.55%。
整体来看，前五月，共有32险企原保险保费同比缩水，其中，和谐健康、华汇人寿、安邦人寿同比跌幅均超9成，分别达到99.69%、94.95%、93.99%。
前四大上市险企市占率仍保持在五成以上，大公司效应明显。国寿、太保寿、平安寿、新华四家前五月原保险保费收入715.96亿元，环比上涨12.84%，占行业比重达50.77%，规模保费964.31亿元，市占率同样接近五成。
但目前，整个监管形势发生在变化，包括去年万能险保险产品下架50%，进而影响中小型寿险公司的扩张能力，“而此前传统大型险企，万能险业务占比较小，从而受监管影响也小，这是相对的”。
从5月单月数据来看，寿险公司共计收入原保险保费1604.81亿元，同比上涨8.64个百分点，相较于前两月单月10.54%、17.4%的涨幅而言，上涨幅度有所放缓。细分来看，18家寿险公司出现不同程度的下滑，中法人寿由于目前暂停新业务，故并无保费收入，国华人寿、渤海人寿、交银康联5月单月原保险保费收入分别为6.74亿元、0.72亿元、2.72亿元，同比跌幅达83.02%、76.22%、71.32%。此外，君龙人寿、信美人寿、人保寿险、昆仑健康同比跌幅均过半。
万能险方面，5月单月实现保费收入432.09亿元，同比去年5月的337.64亿元，同比上涨27.97%，但中资寿险企与外资寿险企表现分化。细分来看，中资寿险企实现万能险保费430.51亿元，同比上涨31.59%，外资寿险企万能险保费收入1.57亿元，同比降幅达到85.02%。
蓝鲸保险统计发现，万能险占比方面，87家寿险公司中，有52家险企5月单月万能险占比在20%之下，监管成效进一步展现，行业回归保障功能。长城人寿、和谐健康、安邦人寿、珠江人寿、安邦养老五家险企万能险占规模保费的比重超过八成，其中，和谐健康5月单月万能险保费收入15.68亿元，同比上涨144倍，万能险占规模保费的比重达到98.57%，珠江人寿万能险保费收入21.07亿元，占比也超九成。
农险公司5月保费逆势上行， 财险市场集中度再次提高
再来看财险数据，今年前5月，产险公司原保费达4961.28亿元，同比增长15.26%，较今年前4月产险公司原保费16.13%的同比增速来看，增幅略有下滑。从业务角度来看，产险业务中，交强险原保费收入820.53亿元，同比增长10.29%，与今年前4月9.94%的增幅相比，增幅突破1成；农险原保险保费收入223.45亿元，同比增长33.86%。
具体来看财险公司，从同比数据来看，共有16家险企5月单月原保险保费数据出现同比下滑的现象，中石油专属保险今年5月单月原保费收入为1542.87万元，同比下滑67.52%，东海航运5月原保费同比下滑48.55%，接近腰斩；随后是安邦财险，5月原保费为2.96亿元，同比下滑45.71%。外资险企中，信利保险与史带财险5月原保费下滑最为严重，分别同比下滑41.65%与40.51%。
再来看环比情况，5月，财险公司原保险保费收入共实现912.78亿元，环比下滑4.73%，其中，共有47家财险公司出现原保险保费收入环比下滑的现象，跌幅最为严重的是粤电自保，其原保险保费收入从4月898万元下滑至5月的4.34万元，下滑幅度达到99.52%。事实上，今年以来，粤电自保原保费收入波动明显，1月、2月原保险保费分别为267.71万、194.12万，3月，粤电自保原保费骤降至3.28万。随后，粤电自保原保险保费在今年4月实现飙升，达到898万元，直到5月，粤电自保原保费收入再度坐上过山车。
对此，朱俊生分析称，自保险企主要承保其集团内的项目，因此其保费收入与集团项目的体量有关，在一定程度上直接决定其保费收入。
5月原保费环比跌幅同样明显的是爱和谊财险，其在5月实现206.92万元原保费，环比下跌83.68%；原保费在5月环比跌逾7成的还有乐爱金财险、三井住友财险、东京海上保险，跌幅分别为75.08%、74.48%、78.40%，值得关注的是，上述4家险企均为外资保险公司。
与此同时，在财险公司5月原保险保费整体环比下行的背景下，农险公司则整体表现优异，除安华农业5月原保费环比下滑23.86%外，其余农险公司原保费均呈明显上行趋势，安信农业保险涨幅最为明显，5月原保险保费实现翻倍，从5866.2万元增至1.25亿元，环比增长113.57%；中原农业保险原保费环比增约五成，5月实现5555.74万元原保费；国元农业保险5月原保费环比增长41.97%后，实现3.64亿元；阳光农业保险在今年5月实现1.03亿元，环比增幅超过2成。
“农险公司主要业务多为农险业务，这类业务与农险产品的季节性特征有关；同时，农险业务与政策、政府贴合性较强，举例来说，一个县多通过招投标的形式进行投保，险企能否投标成功，拿下该县业务，对保费收入有较大影响”，朱俊生对蓝鲸保险分析道。
此外，从市占率角度来看，今年5月，人保财险原保险保费收入为305.08亿元，市占率达到33.42%，超过三分之一；平安财险、太保财险5月原保费收入市占率则分别为19.77%与10.43%，“老三家”5月原保费市占率共计达到63.62%，较4月61%的市占率再度上升。
“财险市场集中度提升，首先与商车费改有所关联，而商车费改不仅使保费收入像大型险企集中，也使得利润同时向‘老三家’集中”，朱俊生分析称，“与市场集中度较高相对的，是中小险企的保费收入占比较小，导致其固定成本难以摊销，与4s店的谈判能力相对较弱，进一步抬高销售成本。在此背景下，大型财险公司的优势进一步凸显”。
寿险市场大公司效应的出现，主要是跟监管环境的改变相关。其指出，此前，部分成立时间较短的资产负债型险企，通过银保渠道或者第三方的互联网平台销售万能险，从而将规模保费做大。
