作为国寿集团专业的另类投资管理平台,国寿投资控股有限公司(以下简称“国寿控股”)受益于最近几年快速发展的保险资金另类投资。国寿投资的受托资产管理规模近四年的年均复合增长率达到172.26%.截至2016年末,国寿投资受托管理资金累计管理资产规模为1843.57亿元,同比增长近五成。值得关注的是,另类投资领域发生变化。2016年基础设施签约规模达到117 .36亿元,同比减少近五成,股权投资签约规模下跌两成多,而不动产投资签约规模同比增长167 .12%。
年均复合增长率172%
国寿集团专业的另类投资管理平台,主要为国寿集团及其子公司提供另类投资管理服务,同时负责处置和管理国寿集团历史上划转至公司的留存资产。
自2011年起,国寿投资业务开始向专业的保险资金另类投资管理平台转型,并陆续于2013年取得了保险机构股权投资能力、不动产投资能力备案,于2014年通过保监会信用风险能力备案,于2015年取得基础设施投资计划产品创新能力备案。
国寿投资的受托资产规模则增长快速。南都记者查阅获悉,国寿投资的受托资产管理规模从2012年末的62 .20亿元增加至2015年末的1255.29亿元,近四年的年均复合增长率达到172.26%.截至2016年,国寿投资受托管理资金累计管理资产规模(以签约规模计)已超过1800亿元,受托管理资金累计投资余额已超过1400亿元。其中,国寿集团交给国寿资产的受托资产增速较快。
中国人寿支付的投资管理费及业务奖励费增速也较快。2013年至2016年,中国人寿向国寿投资支付的投资管理费用及业务奖励费用分别为0.08亿元、0.89亿元、1.67亿元及2.98亿元。
2016年不动产投资新增签约最高
中国人寿及国寿投资亦披露了这部分另类投资资金的投资范围。从国寿投资2016年报获悉,在另类投资业务领域,投资范围包括不动产投资、基础设施投资、股权投资、养老养生投资等。
根据中诚信证评的报告,截至2016年末,国寿投资受托管理资金累计管理资产规模为1843 .57亿元,较上年增长46.28%;新增投资583.26亿元,较上年增加13.37%;累计投出资金规模1442.50,较上年增长46.60%.
令人关注的是,2016年国寿投资新增签约项目22个,签约规模583.26亿元,同比增长13.37%.值得关注的是,基础设施签约规模达到117 .36亿元,较2015年减少47.48%.此外,不动产投资签约规模骤升、股权投资签约规模下跌,亦是2016年签约规模的新情况。
根据中诚信证评的报告,股权投资方面,国寿投资分别与滴滴出行、蚂蚁金服、J.D.Pow er、招银租赁在“互联网+金融”、互联网保险、汽车服务领域、金融租赁领域开展全方位合作等。
不过,受二级市场行情低迷影响,国寿投资调整投资结构,2016年完成股权投资签约规模为141 .3亿元,较上年同期减少22.23%,占2016年总投资的24 .22%,较上年同期下降11.09个百分点。
另一方面,不动产投资签约规模却大幅增长。根据国寿投资的官方信息,中国人寿与喜达屋资本集团签署协议,收购美国优质精选型酒店资产包,国寿投资受托牵头开展了本次收购。
此外,国寿投资还积极布局境内外不动产业务。2016年不动产签约规模279.93亿元,较上年同期增加167.12%,占总投资的47.96%,较上年同期上升27.61个百分点。
不过,从2016年累计签约规模情况来看,基础设施投资及不动产投资分别为627.36亿元及618.80亿元,股权投资达529.19亿元,而养老养生投资则为49.90亿元。
投资区域分散化
国寿投资的投资区域也发生了变化。
根据国寿投资及中诚信证评的数据获悉,2015年末,国寿投资项目投资区域分布情况,京津冀占比为41.95%、长三角占比为27.24%、珠三角占比为13 .89%,国内其他为3 .36%,而海外则占比为13.56%.但2016年,京津冀、长三角、珠三角的投资占比不同程度下降,分别为17%、21%、9%,国内其他占比为38 .83%,海外占比为14%,基本不变,国内投资区域分散化。
除了投资项目区域分化外,国寿投资亦积极开设拓展子公司的成立。
国寿投资年报获悉,2016年,国寿投资与其他合作方发起设立滨海(天津)金融资产交易中心股份有限公司,此外,国寿投资出资2亿元发起设立国寿股权投资有限公司,出资0.5亿元发起设立国寿金控资产管理有限公司。
值得关注的是,今年5月11日,国寿投资控股的全资子公司国寿金石资产管理有限公司资本由0 .5亿元增至2亿元,这是一家在南沙自贸区的子公司。
根据2016年签订的最新协议,对于固定回报类项目,根据不同的收益区间,其管理费率为0.05%至0.6%,且并无业绩奖励;对于非固定回报类项目,其管理费率为0.3%,业绩奖励依据项目退出时的项目综合回报率计算确定。