万能险拉动增长时代已逝

【摘要】在中短存续期人身险产品新规实施一年之后，寿险的规模保费结构发生了哪些变化？近期，保监会公布的2017年1月份规模保费数据给出了一些答案。2017年1月份，总共有37家险企的保户投资款新增交费同比出现了下降。

　　部分公司保费结构调整并不彻底
　　新规实施之后，行业的保户投资款新增交费占比下降成为整体趋势，但也有一些险企下降之后仍处于高位，甚至不降反升。
　　根据规定，2016年到2018年是新规实施的过渡期，按照保监会的规定，保险公司中短期产品年度保费收入在2017年不得超过70%。但是安邦养老、中华人寿等公司仍然处于高位。例如，安邦养老，1月份保户投资款新增交费达1亿元，占比高达90%，中华人寿上述指标也高达75%。由此来看，上述险企今年还应该进行调整。
　　复星保德信今年1月份保户投资款新增交费占比也较高，达69.9%，不过在规模上直线下降近九成，公司方面对媒体人表示，上述指标占比较高，主要源于公司成立时间较短，开设机构少及新单和续期保费量较少而致。这就使得保费总量无法迅速提升，因此保户投资款新增交费比例维持较高水平。据公司方面介绍，1月份复星保德信已获得股东方共计2亿美元的注资，目前已报保监会审批。
　　同方全球人寿1月份保户投资款新增交费占比，较去年同期下降22个百分点之后仍较高，公司方面对媒体人表示，2017年4月1日，公司短期万能险产品将停售，另外公司方面还解释称，中短存续期产品并非主营产品，下阶段公司将进一步降低短期万能险产品的销售比例。

　　长期保障型产品发展依然受阻
　　媒体人注意到，在过去的一年时间里，不少保险公司已经主动向长期保障型产品方面，市场竞争加剧，这给长期保障型产品到底发生了什么样的变化？各家长期保障型产品又有何特点和优势呢？
　　同方全球人寿相关人员对媒体人表示，公司在开发长期保障型产品方面，将进一步优化产品形态，例如，今年公司新推出的健康险““康健一生”(多倍保)终身重大疾病保险”，保障的疾病种类(重疾+轻症)从60类扩大到118类，并可提供多重疾病赔付。
　　复星保德信方面也表示，公司重点关注少儿、养老、重疾方面需求，将整合现有资源，在社区养老、医院、健康管理等方面为客户提供多元化服务。例如公司一款专为，例如我公司糖尿病患者专属产品“糖友卫士特定疾病保险”，打破长期以来糖尿病患者无法作为被保险人的情况，除了为糖尿病患者提供四种严重并发症保障外，还针对两种特定治疗项目与四种轻度并发症提供保障。
　　由此看来，长期保障型产品确实已经发生了一些变化，产品设计确实有向差异化、细分化发展的趋势。不过也有保险公司管理层人士对媒体人表示，从整个行业来看，过去一年整个市场的长期保障型产品依然没有太大变化，公司与公司之前产品同质化现象依然较为严重。
　　对外经贸大学保险系教授庹国柱也对媒体人表示，发展长期期缴产品，这使得保险公司每期都有费用增加，可以缓解保险公司的资金压力，但发展长期期缴产品，保险公司也有一些方面需要考虑。例如保险公司无法对未来几十年的市场利率走势进行预估，如果利率一下子降下来，那么保险公司将承受长时间的利差损，这将会给险企带来损失。另外，自今年1月1日起，第三套生命表正式使用，庹国柱分析，第三套生命表使用之后，将使得在保障范围相同的情况下，消费者交保费有所上涨，这对于保险公司发展长期保障性业务也产生一定阻碍。

　　慧择提示：万能险拉动增长时代已逝，今年1月，包括前海人寿、东吴人寿、君康人寿、幸福人寿、安邦人寿，和谐健康在内的15家险企保户投资款新增交费更是下降了九成，但长期保障型顶上缺口还需时日。