【摘要】弱市关注主题投资这一策略在当下市场尤为普遍，在这一轮股市中很多人就看中了国企改革这一主题。据了解，中远与中海可能合并等事件在强化市场国企改革加快推进的预期，监管层仍在持续采取措施稳定市场，综合这些因素，市场有望在短线进一步活跃，而政策预期及国企改革成为近期板块和个股挑选的重要参考。
“股市回归到短期业绩和政策确定性上来，因此交易性投资机会不断出现和转换，而行业和主题的轮动异常迅速。”融通基金的相关人士也认为，热点轮换之中，以央企整合为主的国企改革再次成为股市焦点。8月7日有传闻称中远和中海两大航运央企拟于近日联合组建集团层面的“改革领导小组”，之后6家相关上市公司宣布停牌。这意味着央企改革大幕有望逐步拉开。从中长期来看，军工、环保、核电等政策大力推动的行业以及传统产能恶化的行业有望成为国企改革主要的受益方向，也是股市能够持续关注的投资主题。
对于国企改革主题的后市走势，安信证券认为，国企改革是近期的政策风向和关注焦点，近期必有大动作出现。尽管此前的股市大调整，国企改革相关政策的落地受到拖延。但近期，高层及相关部委等都在集中吹风国有企业在经济发展中的重要作用以及国企改革在全面深化改革中的关键地位，因此，相关股票或是近期甚至下半年都必须把握的投资方向。
对于后市，博时基金也认为可以重点关注主题机会，尤其是国企改革。博时基金指出，股市下行风险较小，投资者情绪逐渐恢复，可能带来一波上涨行情，而行情爆发点可能是国资改革，以及有业绩支撑的部分行业。在宏观政策波澜不惊的背景下，下半年国企改革可能有较强的表现机会。国资运作是实现“国企做大做强做优，国有资本保值增值”的关键，对于船舶制造、钢铁、航空航运等国企标的，也可加以关注。
慧择提示：国企改革题材目前成为股市的香饽饽，而从当前的政策和市场面来看，国企改革总体方案出台时机已成熟。预计下半年国资委将下发一揽子的国企改革方案文件，下半年国企改革有望进一步提速，而央企改革作为国企改革的领头军，改革落地值得期待。
