【摘要】由于黄金是最稀有、最珍贵和最被人看重的金属之一,因而其价格备受关注。据数据显示,Comex期金周一(6月22日)下跌17.80美元。那么这其中主要有哪些原因呢?
基本面利好因素:
1.美国劳工部(DOL)周四(6月18日)公布的数据显示,美国5月核心CPI月率仅仅增长0.1%,创今年最小增幅,预期增长0.2%,前值增长0.3%。扣除食品和能源等价格波动性较大的产品之外,美国5月核心消费者物价指数(CPI)依然疲软,表明通胀反弹可能仍然需要一段时间,才能达到美联储的目标位。
2.联邦公开市场委员会(FOMC)6月货币政策声明下调了2015年经济增长预期和明后两年利率预期。美联储主席耶伦称尚未看到加息的条件,就业市场的一些周期性疲软因素依然存在,薪资增速依然受抑,就业参与率低于趋势估值。
基本面利空因素:
1.周一公布的美国成屋销售数据显示,美国5月份二手房销量取得2009年11月份以来最快增长,主要受到首次购房者推动,暗示了房地产市场的萌芽势头。美国全国地产经纪商协会(NAR)周一发布的数据显示,5月份二手房销量增长5.1%,折合年率535万套。接受彭博调查的经济学家预期中值为526万套。首次购房者所占比例达到2012年9月份以来最高水平。
2.FOMC票委、旧金山联储主席威廉姆斯周五(6月19日)表示,若经济形势符合预期,那么预计2015年美联储将加息两次,因为经济“非常接近”央行的充分就业目标;预计每次加息25个基点。克里夫兰联储主席梅斯特周五(6月19日)在匹兹堡演讲之后对媒体人表示,她可能对经济发展略微更加乐观,美国经济能够经受住加息25基点。
3.周四(6月18日)公布的数据显示,美国6月13日当周季调后初请失业金人数减少1.2万至26.7万,预期27.5万,前值27.9万人。上周初人数创下今年5月9日以来的低位,表明世界第一大经济体的劳动力市场延续强劲的复苏势头。
4.美国费城联储(Philadelphia Fed)周四(6月18日)发布报告称,其辖区内6月份制造业活动升至半年以来的高位,表明该辖区内的制造业活动可能开启强劲复苏的态势。数据显示,美国6月费城联储制造业指数升至15.2,创下去年12月以来的最高水平,预估为8.0,5月为6.7。
5.美国谘商会(Conference Board)周四(6月18日)发布报告称,美国5月领先指标月率增长0.5%,维持稳健的改善势头,或表明全球第一大经济体未来经济增长或逐渐强劲。数据显示,美国5月谘商会领先指标月率增0.7%,至123.1,预期增长0.4%,前值增长0.7%。
前景展望:
1.巴克莱(Barclays)分析师们周一表示,虽然上周晚些时候黄金大幅上涨并突破1200关口,但该行仍然认为黄金将不会持续当前涨势。
“自本月初以来,黄金上周晚些时候首次测验了1200美元/盎司,但进一步上涨乏力,”该行每星期一发布的的黄金三角洲报告中指出,“战术投资者增加了他们的空头头寸规模至去年11月以来的最高水平,多头头寸亦有所增加,但同时ETP外流加速。”
然而,分析师们指出,围绕希腊债务状况的或将重燃投资者对黄金的兴趣。该行还补充道,“若金市情绪依然低迷,则金市的疲弱态势将进一步加剧。”
2.随着希腊债务状况盖过市场,加拿大皇家银行(RBC)资本市场全球期货副总裁兼贵金属策略师George Gero周一指出,黄金下一步的走势将与美国市场的走势息息相关。
George Gero表示:“黄金的走势很大程度上取决于美元以及美国联邦基金利率。” Gero补充道,随着股市恢复势头,现在金价明显回落。“这种取决于希腊谈判进展以及希腊银行存款情况,”他进一步补充道,因储户寻求其他避险资产,存款持续流出。
3.IiTrader的高级商品经纪人Bill Baruch周一表示,更积极的经济数据在长期而言,对黄金是不利的,他指出,上周四金价有显着上涨,但周五动能减弱,最终回落,没能突破近期1205美元/盎司的阻力水平。Baruch表示,会在金价测试新的阻力水平时卖盘,“在金价第一次测试1205时就逢高卖出,此后可以在第一次测试1209、1221和1232时卖盘。直到金价能够突破1232.8美元/盎司时,才能看到干净的突破。”
Shenk表示:“金价将维持在1100至1200美元/盎司之间,如果金价跌到低于这一水平,那么意味着黄金供应出现问题,如果矿企停止生产,那么供应会下降,金价会获得推动。目前而言,没什么因素能够推动金价上涨。”
4.英国最大的债券基金经理Ian Spreadbury周一称,现在到了应该持有一些实物黄金和白银的时候了。Spreadbury表示,持有一些实物货币是比较明智的。他认为全球的债务问题,已经到了创记录的水平。Spreadbury指出:“我们的利率在历史最低水平,还有QE仍然在继续,这都是实验性的政策,这意味着我们可能在未知领域。很明确的就是应该多样化,要持有不同的资产,可能是贵金属,也可能是实物货币。”
5.据彭博社周五(6月19日)发布的最新调查显示,因市场预期美联储将采取渐进的方式逐步加息,黄金交易员、分析师对本周金价看涨程度达到5月15日以来最高。在接受调查的18位黄金交易员及分析师中,8人看涨(44%),7人看空(39%),3人看平(17%)。
据本周Kitco黄金调查结果显示,大多数大众黄金投资者仍然看跌下周黄金市场,而市场专业人士态度更为中立。在接受调查Kitco在线调查的388位大众投资者中,135人(35%)看涨,201人(52%)看跌,52人(13%)看平。Kitco调查中,专业人士则倾向于看平黄金。接受调查的33位市场专业人士中,18位作出了回复,其7人(39%)看涨,2人(11%)看跌,9人(50%)看平。市场人士包括黄金交易员、投资银行、期货交易员以及技术分析师。
慧择提示:Comex期金周一跌17.80美元,报1185.25美元/盎司,这主要是因为希腊同意改革税收和就业,推动金价下跌。对于下周金价,大多数黄金投资者仍然看跌,而专业人士的态度比较中立。