秒标风光不再 央行降息让收益“变脸”
近日浏览多家理财网站发现,各类银行票据类理财产品年化收益率都有着不同程度的降低,已从最初的近10%下滑到目前的5.8%-7%。
而此前发行了多款票据产品的微财富等平台上,这类产品已经渐渐销声匿迹。实际上,出现这种情况的不仅微财富一家,票据理财规模较大的平台金银猫,近期收益同样低迷。此前该平台一直保持在8%左右的收益率,目前降到了6.5%以下。
受波及的还有,京东、淘宝和新浪等互联网大佬。以往票据理财产品因动辄达到8%甚至接近10%的年化收益率,频遭“秒杀”。而现在,投资者热情也大不如前,原本热卖的票据产品满标速度也越来越慢。之前,京东小银票系列基本都在几小时内满标,近期已经出现了延期两日仍未能满标的情况。
以京东小银票为例,12月3日在京东金融看到一款来自昌吉市农村信用合作联社承兑的小银票2461票据理财产品,打出的收益率为5.20%,期限为89天,从12月1日上线截止到12月3日晚间20点仍未满标。产品的宣传语写着“昌吉市农村信用合作联社无条件承兑”等字样,而就在几天前其他票据理财产品收益率仍是7%。
郭凡礼称,“年终P2P平台收益率纷纷下降,主要是因为央行降息,未来还将有降息、降准等动作,市场资金面趋向宽松,导致平台收益率下跌。”
此外,还发现,以民生易贷为代表的银行系P2P近期在产品设计上有了较大的转变,此前多以票据业务为主,近期则转向了保理业务,自10月下旬以来,其发布的数十款产品,募集资金均用于受让某保理公司合法持有的应收账款债权。
票据业务风险积聚 平台补贴难以为继
如此火热投资的背后,是投资者无法看到的风险。
某股份制银行票据部门人士对外表示,票据理财通常遭遇的风险包括假票、被冻结、被止付甚至延期支付,“一般来说,如果有线下票据多年从业经验,这些风险可以降到最低,但如果经验缺乏,甚至是打着票据理财的名义融资,投资人的风险就加大了。”此外,许多平台上不仅仅有银行承兑汇票,还推出了商业承兑汇票,收益在8%以上,若经济下行企业到期无法兑付,风险不言而喻。
在票据客创始人洪其华看来,从事票据理财必须要有行业经验,才能判断出票据是否存在风险,如法律方面的风险,票的背书是否连续、票的贸易背景是否真实,票面是否有瑕疵等等。这些都要有行业从业经验才能进行判断。
爱融网CEO郝振华直言,票据理财业务不可能持续火爆,利率高的原因是平台补贴。正常情况下,银行贴现利率约6%,平台大致补贴2%~3%。随着交易金额增加,补贴金额越来越大,到一定程度后,平台的亏损就会比较严重,这是部分平台减少票据理财规模的内在原因。他同时表示,“票据理财产品火爆是因为有银行背书。但实际上票据理财有一些风险被忽视了,一方面,票据真假需要非常有经验的银行专家进行鉴别,还需要不断更新机器识别技术;另一方面,承兑人出现倒闭现象也可能带来兑付风险。”
郭凡礼最后表示,“票据业务补贴模式将不可持续,票据业务补贴一般在平台成立初期为了获取客户,提高知名度,从而通过补贴 抬高收益,在平台成长到一定规模、客户累积到一定规模的情况下,平台将逐渐取消补贴。”
慧择提示:央行宣布降息让各类银行票据类理财产品收益“变脸”,票据理财产品“秒杀”风光不再。此外,票据理财业务风险逐渐积聚,P2P平台补贴难以为继,票据理财收益平均下滑25%。