一度遭遇投资者嫌弃、发行降温的定期开放债基,近日却开启了一波发行小高潮,8月以来先后成立了6只定期开放债基,大有卷土重来之势。
据有关数据统计显示,9月最新成立的5只定期开放债基募集效果均不错,如国投岁增利一年定期开放债基募集了8.27亿份,易方达恒久添利一年定期开放债基首募规模为5.82亿份,融通月月添利定期开放债基也募集了8.01亿份。中银产业债定期开放债基和大摩稳定添利定期开放债基的成立规模更是超过了20亿份,分别为21.59亿份和20.98亿份。
值得一提的是,今年上半年定期开放债基还遭到大比例赎回,季报显示,上半年定期开放债基申购额为17亿元,赎回额高达262亿元。此外,今年上半年也有建信安心回报、浦银安盛季季添利、富国强回报等定期开放债基在受限开放日遭到投资者超比例赎回,不得不采取比例赎回,出现净赎回挤破头的现象。多位基金分析师在当时也指出,在债基整体走入牛市的行情下,具有封闭期限的定期开放型已经不具备优势。
那么,为何不受投资者待见的定期开放债基,近期又发行回暖呢?对此济安金信基金评价中心主任王群航指出,8月8日开始施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》提到,基金总资产不得超过基金净资产的140%,这对此前使用较高杠杆的普通债券型基金是不利的,但是《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》给予了这样的补充解释:“对于《运作办法》第三十二条第六项,封闭运作的基金和保本基金可以豁免,但基金的总资产不得超过基金净资产的200%。”显然,对于具有封闭期限的定期开放债基来说却具有做大杠杆优势,因而促使此类产品在发行市场上升温。
慧择提示:综上可知,定期开放债基发行回暖,而且,8月来新成立6只产品。此外,9月份新成立的多只定期开放债基的募集规模开始不断扩大,故投资者可以把握好市场行情来进行理性投资。