【摘要】现在中国市场的黄金需求已经很难回到去年的水平，黄金价格熊市即将来临，这就使得投资者减少了对实物黄金的投资，转而开始关注起黄金理财产品，其中就包括了中国大妈。那么黄金生息理财产品能帮中国大妈翻身吗？
黄金生息，矛头直指银行
“银行，对不起，让您受惊了！老百姓存黄金，不给利息的时代，让我结束了。”“金店，对不起，让您受惊了，黄金首饰的价格垄断，让我打破了！”昨日，媒体人在“金生宝”网上看到“对不起体”的宣传语，俨然一副“革命者”的样子。
该产品究竟是如何生息的？新浪微财富是这样描述的—“以预定金生宝黄金100克为例，如果不提取黄金，每日生金豆75至85个（10000个金豆=1克黄金）左右，一年后生金约为3克左右。”
算下来，年化收益率约3%。其实，这个收益率优势并不明显。上周五，新浪微财富“金生宝”报出了1个月7.9%的预期年化收益，吸引众多人的眼球。
基金+黄金，让黄金“生崽”
投资金条一度是投资者的心头好。但随着黄金熊市的来临，黄金失去了耀眼的光芒。中国黄金协会公布的数据显示，上半年金条消费量同比下降62.13%，是所有黄金类别中跌幅最大的。
黄金理财有其局限性，比如不能生息的问题。但通过互联网金融的包装，黄金不但可随时买卖，还能实现生息。究竟是如何做到的呢？
媒体人从其官网了解到，黄金投资之所以生息，是因为其将基金理财和黄金投资理财相结合。购买黄金的一部分款项用来申购货币基金，货币基金的收益每天自动用来购买黄金，只要货基有收益，黄金克数就能稳定增长，黄金也就能“生崽”了。
7.9%高收益，难抵手续费侵蚀
“黄金克数高增长，稳赚不赔零风险”。黄金生息，是不是像商家宣传的那样毫无风险，并且能达到7.9%的高收益呢？
以“金生宝”为例，按上周五上海金交所253元/克的报价计算，投资100克金条需支付25300元，一个月的收益是25300×7.9%/365×30=164元。如果一个月后金价依然是253元/克，卖出需支付0.3%的手续费，手续费为25300×0.3%=75.9元，30天的收益只剩下88.1元。在手续费的鲸吞下，所谓的7.9%的高收益年化收益仅4.24%，与当下各类“宝宝”的收益相差无几。
上述计算是在黄金价格不变的前提下，更大的风险或来自黄金价格的波动。如果黄金价格下跌，所持黄金对应的市值不见得上涨。换言之，投资者可能手中的黄金多了，但对应的黄金市值可能反而少了。因此，投资者在配置黄金类资产时不宜过多。
慧择提示：综上所述可知，黄金熊市以来，中国大妈抢金被套的消息不绝于耳，黄金生息理财产品能化身为中国大妈的理财利器吗？对此专家表示，黄金生息理财产品是将基金理财和黄金投资理财相结合，虽有高收益，但是难以抵挡手续费的侵蚀，消费者投资时需谨慎。
