【摘要】经过多年的发展，我国保险行业逐渐走向成熟，成为中国经济发展的朝阳产业之一。而为了加快发展现代保险服务行业，减少巨灾带来的损失，全国首单巨灾保险试点正式落地深圳。
7月15日，人保财险承保该笔首单巨灾试点业务后主要向中再、瑞再、太平再等再保险公司进行分保。而前期参与巨灾试点方案讨论的慕再，未承接最后分保方案的业务。“慕再参与商议的最后分保版本是采用超赔模式，我们认为难以达到风险定价标准，慕再一直建议的是比例分保。即使深圳这一单没有业务参与，但慕再也是中国巨灾保险各试点的积极参与者”。一位慕再内部人士透露。
但一位全程参与此业务的人士透露，慕再未参与后，最终版本仍是以比例分保为主，超赔只涉及一小部分，“在定价上确实出现不同意见”。值得一提的是，巨灾保险涉及城市居民部分尚在试点，但商业险，例如工程险、企财险等险种中，涉及地震、洪水等巨灾责任早已写入保险责任范围内。一位全程参与深圳巨灾保险落地的内部人士分析称，深圳的方案之所以能率先落地，因为保险方案只覆盖人身伤亡，不涉及财产损失，确保风险可控，成本不高；政府的应急救灾基金拿出一部分做保费，不增加预算，又能起到杠杆放大作用；政府统一投保、全额负担保费，不需要向个人收保费，投保简便；涵盖的灾害种类突出地方特色，把核事故、地陷塌方涵盖其中，并涵盖所有自然灾害，转移所有的灾害救助风险。政府巨灾保险解决人伤，商业保险解决财产损失，大比例再保转移风险，政府财政兜底，制度设计清晰合理。
该人士认为政府主导的巨灾保险，应当优先解决巨灾引发的人身伤亡以及政府的救助责任，而不应当急于覆盖财产损失。7月15日，慕尼黑再保险集团地理风险研究中心发布全球巨灾损失数据显示，截至2014年6月底，全球自然巨灾整体经济损失共计420亿美金（约2562亿人民币），保险损失170亿美金（约1037亿人民币），全球巨灾保险平均覆盖率已超过40%。而过去10年全球的保险赔款对巨灾损失的平均覆盖率为26%。可以看出，即使是26%这一过去10年平均值，也远高过目前中国巨灾的保险赔付覆盖率。去年夏天宁波“菲特”台风，保险赔付总额超过35亿。这一数字3倍于新中国成立以来宁波保险业累积利润总和，2倍于2008年汶川大地震保险赔付总额。但与“菲特”的直接经济损失相比不超过15%，与全球平均水平仍有较大差距。慕再集团1974年建立地理风险研究部及气候中心，距今40年收集了全球超过3.4万起巨灾损失事件并建立巨灾数据库，针对中国地区的自然灾害研究也从1980年开始，至今包括“菲特”在内收集了近千个国内灾害事件。
“由气候变化例如全球变暖引起的灾害频度和深度，在世界范围内都有一个明显的上升趋势，中国变化更加明显，且53%左右是水灾引起的自然灾害。”该研究中心主管 Peter Hoeppe教授（博士）此前称。除过去30年统计数据技术在不断提高外，Peter Hoeppe教授分析称，城镇化建设和人口扩张等发展进程，给自然灾害不断增加人为诱因。
拥有数万样本的巨灾数据库为风险定价提供更多参考，同时也是慕再对承保费率和定价趋于谨慎。上述慕再内部人士认为，巨灾风险不能委任于价值链中的某个单一主体。再保险人需要依据不断变化的敞口模式推动风险和敞口建模。尽管慕再有充足的巨灾超赔业务能力，但保障概念需要与复杂的财产、责任、水险和金融条线相一致，而在这些条线中需要灵活变通、按比例自动调节的再保能力。“还有一方面，国内直保公司大比例分出业务，风险都堆积在再保环节。这样导致前端对风险判断并不严谨或精准。”上述慕再人士认为，类似海力士的案例应当引起业内重视，“直保公司不到1%的自留额，即使出险也很难让公司有精确的风险意识”。
慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，人保财险承保该笔首单巨灾试点业务后主要向中再、瑞再、太平再等再保险公司进行分保。此外，巨灾保险涉及城市居民部分尚在试点，但商业险早已写入保险责任范围内。
7月15日，人保财险承保该笔首单巨灾试点业务后主要向中再、瑞再、太平再等再保险公司进行分保。而前期参与巨灾试点方案讨论的慕再，未承接最后分保方案的业务。“慕再参与商议的最后分保版本是采用超赔模式，我们认为难以达到风险定价标准，慕再一直建议的是比例分保。即使深圳这一单没有业务参与，但慕再也是中国巨灾保险各试点的积极参与者”。一位慕再内部人士透露。
但一位全程参与此业务的人士透露，慕再未参与后，最终版本仍是以比例分保为主，超赔只涉及一小部分，“在定价上确实出现不同意见”。值得一提的是，巨灾保险涉及城市居民部分尚在试点，但商业险，例如工程险、企财险等险种中，涉及地震、洪水等巨灾责任早已写入保险责任范围内。一位全程参与深圳巨灾保险落地的内部人士分析称，深圳的方案之所以能率先落地，因为保险方案只覆盖人身伤亡，不涉及财产损失，确保风险可控，成本不高；政府的应急救灾基金拿出一部分做保费，不增加预算，又能起到杠杆放大作用；政府统一投保、全额负担保费，不需要向个人收保费，投保简便；涵盖的灾害种类突出地方特色，把核事故、地陷塌方涵盖其中，并涵盖所有自然灾害，转移所有的灾害救助风险。政府巨灾保险解决人伤，商业保险解决财产损失，大比例再保转移风险，政府财政兜底，制度设计清晰合理。
该人士认为政府主导的巨灾保险，应当优先解决巨灾引发的人身伤亡以及政府的救助责任，而不应当急于覆盖财产损失。7月15日，慕尼黑再保险集团地理风险研究中心发布全球巨灾损失数据显示，截至2014年6月底，全球自然巨灾整体经济损失共计420亿美金（约2562亿人民币），保险损失170亿美金（约1037亿人民币），全球巨灾保险平均覆盖率已超过40%。而过去10年全球的保险赔款对巨灾损失的平均覆盖率为26%。可以看出，即使是26%这一过去10年平均值，也远高过目前中国巨灾的保险赔付覆盖率。去年夏天宁波“菲特”台风，保险赔付总额超过35亿。这一数字3倍于新中国成立以来宁波保险业累积利润总和，2倍于2008年汶川大地震保险赔付总额。但与“菲特”的直接经济损失相比不超过15%，与全球平均水平仍有较大差距。慕再集团1974年建立地理风险研究部及气候中心，距今40年收集了全球超过3.4万起巨灾损失事件并建立巨灾数据库，针对中国地区的自然灾害研究也从1980年开始，至今包括“菲特”在内收集了近千个国内灾害事件。
“由气候变化例如全球变暖引起的灾害频度和深度，在世界范围内都有一个明显的上升趋势，中国变化更加明显，且53%左右是水灾引起的自然灾害。”该研究中心主管 Peter Hoeppe教授（博士）此前称。除过去30年统计数据技术在不断提高外，Peter Hoeppe教授分析称，城镇化建设和人口扩张等发展进程，给自然灾害不断增加人为诱因。
拥有数万样本的巨灾数据库为风险定价提供更多参考，同时也是慕再对承保费率和定价趋于谨慎。上述慕再内部人士认为，巨灾风险不能委任于价值链中的某个单一主体。再保险人需要依据不断变化的敞口模式推动风险和敞口建模。尽管慕再有充足的巨灾超赔业务能力，但保障概念需要与复杂的财产、责任、水险和金融条线相一致，而在这些条线中需要灵活变通、按比例自动调节的再保能力。“还有一方面，国内直保公司大比例分出业务，风险都堆积在再保环节。这样导致前端对风险判断并不严谨或精准。”上述慕再人士认为，类似海力士的案例应当引起业内重视，“直保公司不到1%的自留额，即使出险也很难让公司有精确的风险意识”。
慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，人保财险承保该笔首单巨灾试点业务后主要向中再、瑞再、太平再等再保险公司进行分保。此外，巨灾保险涉及城市居民部分尚在试点，但商业险早已写入保险责任范围内。
