【摘要】“风乍起，吹皱一池春水”，借用这句词来形容当下热闹的互联网保险，或许再形象不过了。在网络销售领域已摸爬滚打了十多年的保险业，借互联网金融勃兴之机，开始提速进入一轮“全面发展期”，以网络销售为核心的“互联网保险”，作为保险业在新技术应用浪潮下迅速成长的一个创新子业态，已经颇具规模。
寿险业中期稳定长期向好
中诚信国际近日发布2014年中国寿险行业信用展望研究报告认为，我国寿险行业短期发展仍面临挑战，但随着行业回归保障转型及监管改革的持续推进，主要寿险公司前期转型战略已初见成效，承保业务品质和投资收益率有所改善。在保监会严格监管下，中国寿险行业续期业务现金流和整体偿付能力保持在较好水平，为其抵御风险提供了良好的缓冲，行业发展中期稳定，长期向好。
标准普尔信用分析师黄如白表示：“保险公司不再单纯关注规模增长。随着风险管理意识以及多元化发展意愿的加强，越来越多保险公司开始更多关注利润，这意味着在长期内更可持续的增长将会实现。”标准普尔相信，监管要求的加强和风险管理意识的提高可能将在长期内令保险业受益。
财产险不再“车险独大”
在人身险受益于费改影响，逐步回暖的同时，财产险也在2013年觅得新的发展机遇。2014年，互联网保险、自保险、巨灾保险在推动财产险总体规模增长的同时，也将逐步缓解车险“一险独大”的局面。
2013年11月，由马云、马化腾、马明哲联手打造的国内首家互联网保险公司在上海开业。对于这家名为“众安在线财产保险股份有限公司”的前景，公司负责人已经不止一次明确表态，公司“不涉及车险业务，将重点致力于互联网保险需求的开发和产品设计”。加上目前由网络保险渠道衍生出的网购保险、银行卡盗刷险、快递邮包险等险种的面世，2014年，财产险将延续这一势头，依托互联网需求丰富市场。巨灾保险和自保险也在年内取得进展。此外，大型工程、能源企业设立自保险公司也在近期获得“开闸”，未来这些企业可根据自身业务特点成立专属保险公司，在商业保险承保难度较大、风险较高的领域取得突破。可以预见的是，2014年，这两大领域还会取得新的进展，不仅通过责任险、信用保险等险种平衡现有财产险市场结构，也将在一定程度上弥补巨灾风险的空白。
险企投资收益将提升
随着保险业总资产的迅速扩大，资金运用方式也在不断“激活”，特别是在2012年以来，监管部门加大保险资金投资政策改革力度，先后出台十余项政策，将保险资金的运用和风险管控交给市场。
2012年，保监会先后颁布16项投资政策，允许保险资金投资债券、基础设施、金融衍生品，并进一步放开了股权、不动产投资和险资海外运用，盘活了保险资金的投资渠道，直接支持了保险资金的投资收益。
保监会资金监管部主任曾于瑾此前表示：“今年前三季度，保险资金运用收益为2724.2亿元，超过2012年全年的收入，相当于今年同期保费收入的20%。这在以前是难以想象的。”
而截至10月底，保险资金投资收益率为4.17%，远高于去年同期水平。
随着投资政策在业内全面铺开，越来越多的险企也纷纷开始尝试新政策给险企投资带来的利好。
2013年7月，中国平安斥资23.7亿元买下英国劳合社大楼，成为新政实施以来，国内险资在海外投资不动产的第一单。11月6日，中国人寿控股成立的国寿安保基金公司成立，成为险资获批设立基金公司以来，首家保险系基金公司。除此之外，包括太平、新华等多家险企也纷纷向着投资新政放开的领域迈进。
作为险资投资中的重要一环，股权投资或许在未来会对保险业释放出更广阔的空间。保监会预计，今年，保险行业的年化投资收益率将达到5%以上，明显高于2012年。而股权投资收益，在其中发挥了决定性作用。
改革红利将持续利好保险业
“A股市场震荡下跌,但保险股表现出了较强的防御性。这主要是因为,一则保险股估值已跌至历史底部,具有安全边际;二是投资向上的趋势下,行业盈利大幅改善,景气度回升趋势确立。而且,养老、健康是十八届三中全会的重要议题之一,有望带动保险政策预期改善,保险股修复趋势也将延续。”国泰君安的行业研究员熊林如是说。
而支撑这一结论的正是三中全会有关养老、医疗方面的改革措施。以养老保险来说,《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》 提出了免税和税优政策,无疑将激发寿险业新一轮的增长,推动商业保险在社会保障体系中发挥更大作用。
更有市场人士分析认为,随着中国经济转型的深入推进,改革红利会进一步释放,而“十二五规划”中,未来5年国内生产总值年均增长7%,城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入分别年均增长7%以上的提法,将成为保险业持续增长的重要支撑力。本刊媒体逄增凤综合整理
慧择提示：众所周知,中国的养老需求市场非常巨大,但这个巨大的市场却远没有激活。以韩国为例,个人年金计划缴费抵税的最大额度为300万韩币,大约是平均工资的15%,而在加拿大,这一数字则达到了23%。我国的养老市场发展则严重滞后,有数据显示,我国人均长期寿险保单持有量仅为0.1件,远低于发达国家1.5件以上的水平。
