【摘要】随着人口老龄化的到来，有关养老保险的每一个话题都会成为焦点，如“双轨制”，“个人账户空账”等等。据悉我国养老保险改革已经进入深水区。
“双轨制”改革破题
目前，我国的“养老保险”分为五种：机关公务员、事业单位、城镇职工、城镇居民和农村居民，只有机关公务员不用交养老保险，由此导致的养老金“双轨制”被人们认为目前社会最大的不公平之一，也被认为是养老金制度改革中的难点所在。
李克强在2014年政府工作报告中明确，“建立统一的城乡居民基本养老保险制度，完善与职工养老保险的衔接办法，改革机关事业单位养老保险制度，鼓励发展企业年金、职业年金和商业保险。”
实际上，去年以来已至少推出3个关于养老金改革的政策，其中包括出台的“企业年金和职业年金递延纳税政策”、“新农保、城居保合并政策”、“关于城乡养老保险关系衔接的暂行办法”等。对于建立统一的城乡居民基本养老保险制度以及完善与职工养老保险的衔接办法，目前在制度设计上已经基本完成，就等待落地实施的那一天了。
如今看来，养老金制度改革正逐渐有序深入，自最容易的新农保和城居保合并后，难度最大的“双轨制”有望引来破题。全国政协委员、人力资源和社会保障部副部长何宪5日在接受媒体采访时也表示，目前公务员薪酬制度改革正在研究当中。
值得一提的是，人社部部长尹蔚民在去年12月26日召开的全国人力资源和社会保障工作会议上曾表示，2014年在社会保障方面将推进机关事业单位养老保险制度改革，着力解决“双轨制”、“待遇差”问题。
做大养老保险规模
我国的养老保障体系有三个层次(或支柱)。第一层次是基本养老保险，第二层次是企业补充养老保险，第三层次是个人储蓄性养老保险商业养老保险。关于做大养老保险规模，政协委员们的建议大多是希望政府在相关方面给予税收优惠政策。
全国政协委员、中国工商银行副行长张红力近日提交的《加快建设我国现代化养老金体系》提案中称，我国养老保障体系资金严重不足，未来养老资金需求有巨大缺口;随着我国逐步进入老龄社会，这一问题将日益突出。
张红称，2012年末，全国基本养老保险和补充养老保险基金总量约7千亿美元，占当年GDP的7.7%，同年美国养老金总量为16.9万亿美元，占GDP的108%，而发达国家养老金占GDP的平均水平约为78%。据估算，到2025年我国60岁以上人口将超过3亿，超过总人口的20%。
因此，张红建议充分利用税收激励手段，快速增加养老金。如提高企业年金和职业年金缴费免税比例;出台个人储蓄性养老金的递延税收政策，建立个人养老账户计划。
全国政协委员、原中国人寿保险集团总裁杨超在《关于加快推进个人税收递延型养老保险试点的提案》中则建议，尽早启动个人税收递延型养老保险试点工作，并加快推进配套税延政策的出台。杨超认为，目前我国三支柱养老保障体系已基本建立，但养老保障体系还很不完善，存在着一些问题：一是，二、三支柱发展滞后，养老保障替代率不足;二是，基础养老金收益率偏低，隐性损失不可低估，存在长期空账运行的风险。
而对于做实个人账户，全国政协委员、上交所理事长桂敏杰提交的《关于完善养老金在资本市场投资运营有关制度的提案》里建议，借鉴全国社会保障基金经验，通过划转国有股权、纳入国家财政预算安排、在国有企业上市时划拨部分股份等方式，统筹各方资金补充个人账户。
实现保值增值
如何实现养老金的保值增值则是每一个缴费者最关心的问题，也是解决未来养老金给付压力的重要举措之一。
张红力在其前述提案里称，现行养老金管理制度市场化运作程度低，导致投资效益低下，从长期看将进一步加剧了我国养老金缺口问题。现阶段，城镇职工基本养老保险、城镇居民社会养老保险、新型农村社会养老保险基金等养老金主体基本由政府机构直接管理，在投资机构准入、投资产品种类等方面存在僵化的限制，主要投资于国债和银行存款;对极少量的企业年金基金采取了较为市场化的信托模式管理体制。
张红力称，近十年由政府机构负责管理的基本养老保险基金年均投资收益不到2%，远低于年均通货膨胀水平，我国主体养老基金实际价值在逐年缩水，更谈不上保值增值。市场化管理的企业年金经历2008年和2011年两大市场低谷，2007-2012年平均投资收益率约8%。
因此，张红力建议，扩大金融机构参与养老金投资管理，提高投资效率。将基本养老金投资管理交由专业金融机构负责。允许银行、证券、基金、保险、信托等各类金融机构参与投资管理，发挥不同类型金融机构专业优势和产品特点，提供其多样性投资管理服务。
桂敏杰在其前述提案里建议，加快出台基本养老金投资管理办法，允许个人账户养老金通过市场化投资运作，实现自我积累，加强统一管理，实现基本养老金规范运营。
杨超在《关于加快信托型养老金发展的提案》中则认为，应鼓励发展信托型的企业年金和个人养老金计划。杨超建议人力资源和社会保障部及其他有关部门借鉴国际经验，尽快完善顶层设计，坚持市场化原则，将基本养老保险个人账户交由商业机构运作。可以考虑优先选择专业养老金管理机构先行参与。
慧择提示：人保部副部长胡晓义表示，养老金“双轨制”何时并轨的问题，已经列在2014年政府重点工作里面。但是进行养老保险改革还需要解决三大难题。
“双轨制”改革破题
目前，我国的“养老保险”分为五种：机关公务员、事业单位、城镇职工、城镇居民和农村居民，只有机关公务员不用交养老保险，由此导致的养老金“双轨制”被人们认为目前社会最大的不公平之一，也被认为是养老金制度改革中的难点所在。
李克强在2014年政府工作报告中明确，“建立统一的城乡居民基本养老保险制度，完善与职工养老保险的衔接办法，改革机关事业单位养老保险制度，鼓励发展企业年金、职业年金和商业保险。”
实际上，去年以来已至少推出3个关于养老金改革的政策，其中包括出台的“企业年金和职业年金递延纳税政策”、“新农保、城居保合并政策”、“关于城乡养老保险关系衔接的暂行办法”等。对于建立统一的城乡居民基本养老保险制度以及完善与职工养老保险的衔接办法，目前在制度设计上已经基本完成，就等待落地实施的那一天了。
如今看来，养老金制度改革正逐渐有序深入，自最容易的新农保和城居保合并后，难度最大的“双轨制”有望引来破题。全国政协委员、人力资源和社会保障部副部长何宪5日在接受媒体采访时也表示，目前公务员薪酬制度改革正在研究当中。
值得一提的是，人社部部长尹蔚民在去年12月26日召开的全国人力资源和社会保障工作会议上曾表示，2014年在社会保障方面将推进机关事业单位养老保险制度改革，着力解决“双轨制”、“待遇差”问题。
做大养老保险规模
我国的养老保障体系有三个层次(或支柱)。第一层次是基本养老保险，第二层次是企业补充养老保险，第三层次是个人储蓄性养老保险商业养老保险。关于做大养老保险规模，政协委员们的建议大多是希望政府在相关方面给予税收优惠政策。
全国政协委员、中国工商银行副行长张红力近日提交的《加快建设我国现代化养老金体系》提案中称，我国养老保障体系资金严重不足，未来养老资金需求有巨大缺口;随着我国逐步进入老龄社会，这一问题将日益突出。
张红称，2012年末，全国基本养老保险和补充养老保险基金总量约7千亿美元，占当年GDP的7.7%，同年美国养老金总量为16.9万亿美元，占GDP的108%，而发达国家养老金占GDP的平均水平约为78%。据估算，到2025年我国60岁以上人口将超过3亿，超过总人口的20%。
因此，张红建议充分利用税收激励手段，快速增加养老金。如提高企业年金和职业年金缴费免税比例;出台个人储蓄性养老金的递延税收政策，建立个人养老账户计划。
全国政协委员、原中国人寿保险集团总裁杨超在《关于加快推进个人税收递延型养老保险试点的提案》中则建议，尽早启动个人税收递延型养老保险试点工作，并加快推进配套税延政策的出台。杨超认为，目前我国三支柱养老保障体系已基本建立，但养老保障体系还很不完善，存在着一些问题：一是，二、三支柱发展滞后，养老保障替代率不足;二是，基础养老金收益率偏低，隐性损失不可低估，存在长期空账运行的风险。
而对于做实个人账户，全国政协委员、上交所理事长桂敏杰提交的《关于完善养老金在资本市场投资运营有关制度的提案》里建议，借鉴全国社会保障基金经验，通过划转国有股权、纳入国家财政预算安排、在国有企业上市时划拨部分股份等方式，统筹各方资金补充个人账户。
实现保值增值
如何实现养老金的保值增值则是每一个缴费者最关心的问题，也是解决未来养老金给付压力的重要举措之一。
张红力在其前述提案里称，现行养老金管理制度市场化运作程度低，导致投资效益低下，从长期看将进一步加剧了我国养老金缺口问题。现阶段，城镇职工基本养老保险、城镇居民社会养老保险、新型农村社会养老保险基金等养老金主体基本由政府机构直接管理，在投资机构准入、投资产品种类等方面存在僵化的限制，主要投资于国债和银行存款;对极少量的企业年金基金采取了较为市场化的信托模式管理体制。
张红力称，近十年由政府机构负责管理的基本养老保险基金年均投资收益不到2%，远低于年均通货膨胀水平，我国主体养老基金实际价值在逐年缩水，更谈不上保值增值。市场化管理的企业年金经历2008年和2011年两大市场低谷，2007-2012年平均投资收益率约8%。
因此，张红力建议，扩大金融机构参与养老金投资管理，提高投资效率。将基本养老金投资管理交由专业金融机构负责。允许银行、证券、基金、保险、信托等各类金融机构参与投资管理，发挥不同类型金融机构专业优势和产品特点，提供其多样性投资管理服务。
桂敏杰在其前述提案里建议，加快出台基本养老金投资管理办法，允许个人账户养老金通过市场化投资运作，实现自我积累，加强统一管理，实现基本养老金规范运营。
杨超在《关于加快信托型养老金发展的提案》中则认为，应鼓励发展信托型的企业年金和个人养老金计划。杨超建议人力资源和社会保障部及其他有关部门借鉴国际经验，尽快完善顶层设计，坚持市场化原则，将基本养老保险个人账户交由商业机构运作。可以考虑优先选择专业养老金管理机构先行参与。
慧择提示：人保部副部长胡晓义表示，养老金“双轨制”何时并轨的问题，已经列在2014年政府重点工作里面。但是进行养老保险改革还需要解决三大难题。
